今天小编分享的理财经验：30万亿元保险资管机构配置偏好曝光：债券、保险资产管理产品、银行存款占比合计近八成，欢迎阅读。
作为资本市场上不可或缺的角色之一，险资的投资去向一直备受关注。
9 月 20 日晚间，中国保险资产管理业协会发布《中国保险资产管理业发展报告（2024）》（以下简称《2024 年报》），系统展现了保险资金运用、保险资产管理的最新行业数据、趋势特征和发展成效。
34 家机构合计管理资金 30.11 万亿元
截至 2023 年末，我国共有保险资产管理公司 34 家，其中 2023 年新增 1 家——中邮保险资产管理有限公司。34 家机构合计管理资金规模 30.11 万亿元，同比增长 22.82%。
从资金来源看，仍保持保险资金为主、业外资金为辅的多元化结构。保险资金方面，管理系统内保险资金 20.36 万亿元，占比 67.63%，管理第三方保险资金 2.01 万亿元，总体占比 6.68%；业外资金方面，管理银行资金 4.49 万亿元，占比 14.92%，管理养老金 2.38 万亿元，占比 7.90%。
2022-2023 年末保险资产管理公司资金来源构成
图片来源：《中国保险资产管理业发展报告（2024）》
从近三年各类资金占比看，保险资金占比有所下降，业外资金占比有所上升。其中，系统内保险资金占比同比下降 5.41 个百分点；第三方保险资金占比同比下降 0.67 个百分点；银行资金占比同比上升 4.57 个百分点；养老金占比同比上升 2.09 个百分点。
从近三年各类资金规模增速看，保险资金稳步增长，业外资金增速较快。其中，银行资金管理规模同比增长 77.37%，增速最快；系统内保险资金增速为 13.96%；第三方保险资金增速为 11.92%。
从各机构管理资金构成看，部分机构第三方资金占比较大。34 家保险资产管理公司中，第三方资金规模占比超过 20% 的机构有 23 家。其中，13 家机构管理第三方资金规模占比约 50%，包括超大型机构 2 家、大型机构 2 家，中型机构 8 家、小型机构 1 家。
行业配置债券规模接近 12 万亿元
《2024 年报》显示，2023 年，保险资产管理公司投资资产总规模 26.16 万亿元，同比增长 16.82%。
从配置结构来看，2023 年，保险资产管理公司整体资产配置以债券、保险资产管理产品、银行存款为主，三者占比合计近八成。
2022-2023 年保险资产管理公司资产配置结构
图片来源：《中国保险资产管理业发展报告（2024）》
其中，配置债券规模 11.86 万亿元，占比 45.36%；配置保险资产管理产品规模 3.80 万亿元，占比 14.53%；配置银行存款规模 4 万亿元，占比 15.29%；配置股票规模 1.59 万亿元，占比 6.09%；配置公募基金规模 1.25 万亿元，占比 4.80%；配置金融产品规模 1.18 万亿元，占比 4.31%；配置股权规模 4145.35 亿元，占比 1.58%。
与上年相比，配置债券、公募基金和银行存款增速靠前，同比分别增长 29.39%、24.64% 和 23.77%；保险资产管理产品小幅增长，增速为 2.34%；股票和金融产品保持稳定增长，增速分别为 3.95% 和 3.85%；股权投资下降 25.43%。
从公募基金的配置结构来看，2023 年，行业配置债券型基金 5468.93 亿元，占比 43.58%；配置股票型基金 3246.42 亿元，占比 25.87%；配置混合型基金 3209.62 亿元，占比 25.58%；配置货币型基金 610.74 亿元，占比 4.87%。
从投资收益来看，保险资管机构 2023 年的综合收益率表现较为分化。
保险资管机构本身收入情况表现良好。2023 年，33 家机构实现收入合计 296.62 亿元，同比增长 8.18%。其中，有同比数据的 32 家公司收入增速为 3.85%。2016 — 2023 年，行业收入复合年均增长率（CAGR）为 9.92%。
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