今天小編分享的理财經驗：30萬億元保險資管機構配置偏好曝光：債券、保險資產管理產品、銀行存款占比合計近八成，歡迎閱讀。
作為資本市場上不可或缺的角色之一，險資的投資去向一直備受關注。
9 月 20 日晚間，中國保險資產管理業協會發布《中國保險資產管理業發展報告（2024）》（以下簡稱《2024 年報》），系統展現了保險資金運用、保險資產管理的最新行業數據、趨勢特征和發展成效。
34 家機構合計管理資金 30.11 萬億元
截至 2023 年末，我國共有保險資產管理公司 34 家，其中 2023 年新增 1 家——中郵保險資產管理有限公司。34 家機構合計管理資金規模 30.11 萬億元，同比增長 22.82%。
從資金來源看，仍保持保險資金為主、業外資金為輔的多元化結構。保險資金方面，管理系統内保險資金 20.36 萬億元，占比 67.63%，管理第三方保險資金 2.01 萬億元，總體占比 6.68%；業外資金方面，管理銀行資金 4.49 萬億元，占比 14.92%，管理養老金 2.38 萬億元，占比 7.90%。
2022-2023 年末保險資產管理公司資金來源構成
圖片來源：《中國保險資產管理業發展報告（2024）》
從近三年各類資金占比看，保險資金占比有所下降，業外資金占比有所上升。其中，系統内保險資金占比同比下降 5.41 個百分點；第三方保險資金占比同比下降 0.67 個百分點；銀行資金占比同比上升 4.57 個百分點；養老金占比同比上升 2.09 個百分點。
從近三年各類資金規模增速看，保險資金穩步增長，業外資金增速較快。其中，銀行資金管理規模同比增長 77.37%，增速最快；系統内保險資金增速為 13.96%；第三方保險資金增速為 11.92%。
從各機構管理資金構成看，部分機構第三方資金占比較大。34 家保險資產管理公司中，第三方資金規模占比超過 20% 的機構有 23 家。其中，13 家機構管理第三方資金規模占比約 50%，包括超大型機構 2 家、大型機構 2 家，中型機構 8 家、小型機構 1 家。
行業配置債券規模接近 12 萬億元
《2024 年報》顯示，2023 年，保險資產管理公司投資資產總規模 26.16 萬億元，同比增長 16.82%。
從配置結構來看，2023 年，保險資產管理公司整體資產配置以債券、保險資產管理產品、銀行存款為主，三者占比合計近八成。
2022-2023 年保險資產管理公司資產配置結構
圖片來源：《中國保險資產管理業發展報告（2024）》
其中，配置債券規模 11.86 萬億元，占比 45.36%；配置保險資產管理產品規模 3.80 萬億元，占比 14.53%；配置銀行存款規模 4 萬億元，占比 15.29%；配置股票規模 1.59 萬億元，占比 6.09%；配置公募基金規模 1.25 萬億元，占比 4.80%；配置金融產品規模 1.18 萬億元，占比 4.31%；配置股權規模 4145.35 億元，占比 1.58%。
與上年相比，配置債券、公募基金和銀行存款增速靠前，同比分别增長 29.39%、24.64% 和 23.77%；保險資產管理產品小幅增長，增速為 2.34%；股票和金融產品保持穩定增長，增速分别為 3.95% 和 3.85%；股權投資下降 25.43%。
從公募基金的配置結構來看，2023 年，行業配置債券型基金 5468.93 億元，占比 43.58%；配置股票型基金 3246.42 億元，占比 25.87%；配置混合型基金 3209.62 億元，占比 25.58%；配置貨币型基金 610.74 億元，占比 4.87%。
從投資收益來看，保險資管機構 2023 年的綜合收益率表現較為分化。
保險資管機構本身收入情況表現良好。2023 年，33 家機構實現收入合計 296.62 億元，同比增長 8.18%。其中，有同比數據的 32 家公司收入增速為 3.85%。2016 — 2023 年，行業收入復合年均增長率（CAGR）為 9.92%。
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