今天小编分享的理财经验：低利率时代投资难度加大 哪些钱不能亏损？，欢迎阅读。
经济观察网 记者 胡群 " 花钱变多，攒钱变难。怎么办呢？"
2024 年 1 月 23 日，中信银行财富管理部总经理王洪栋在 " 金融为民 · 中信财富节年度盛典 " 上提出这一问题。
存款降息、国债收益率走低下，叠加长寿时代到来，个人如何保卫财富，规划自己的钱？
王洪栋表示，一般而言金融资产回报本质上来自于实体经济。在经济由高增长阶段转向高质量发展阶段的过程中，经济增速可能还会放慢一些，这意味着低利率环境或许会持续较长时间，银行理财等稳健投资品的收益率也会随之降低，意味着个人财富增值速度会放慢。若要破解支出增加而收入减少的困境，就需要 " 早规划、早行动、早复利、早受益 "。
1 月 25 日，理财魔術方塊联合创始人兼首席金融专家马永谙向经济观察网记者表示：" 投资者应正确区分理财的钱和投资的钱，通过梳理未来的支出，确定合理的现金账户、理财账户和投资账户的比例及金额。我们一般把分配好、管理好家庭生活所需财产叫‘理财’，把管理、经营好那些不影响生活的财产叫‘投资’。前者求稳，后者求多。这在当前的宏观环境中尤为重要。"
按照马永谙的说法，居民一生中的家庭资产应该有四个账户，分别是现金账户、理财账户、投资账户以及保险账户，根据家庭不同账户的特征来配置与之对应的资产配置组合，再用组合的要求去筛选相应的细分产品，如银行理财、基金等。即家庭理财规划分为四步路：资产配置规划，资产配置，资金进出结构，产品筛选。只有明确了哪些钱是未来必须花的，哪些钱是需要继续积攒的，哪些钱是不能亏损的，才能知道每类钱应如何对待。
马永谙表示，人生的不同阶段，如单身阶段、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期、老年退休期，家庭理财目标不同，理财方式也不同，资产配置需要及时调整，建立有目标的理财账户。理财之前需先 " 度支 "，理清自己的家底，考虑风险性及流动性，在理财上做到 " 量出为入 "，即根据支出的需要决定财产的分配。分配逻辑应优先满足现金流需求，其次满足生活刚需，剩余的钱再考虑放入理财账户和投资账户。
王洪栋表示，要规划好自己的 " 四笔钱 "，分别是 " 要花的钱 "，主要满足流动性需求，消费、还款、购买金融产品可自动赎回；" 保值的钱 " 建议配置风险稳健的固收类理财产品；" 增值的钱 " 配置权益及另类资产，增厚收益；" 保障的钱 " 建议配置保险，为人生幸福添保障。
王洪栋认为，随着中国人的长寿时代到来，未来养老支出会增加，因此要对 " 四笔钱 " 进行优化和升维，并建议投资者按照四个步骤做好资产配置：
第一步：平衡收支。合理规划随时要用的钱，确保 " 随时有钱花 "，建议预留出 3 — 6 个月的必需支出账单金额。" 由于这部分资金是确定要支出的钱，应以灵活支取为首要目标，优先考虑流动性和安全性，所以可投资于‘零钱 + ’ ‘活钱 + ’货币基金和现金类理财等产品上。" 他说。
第二步：预防风险。科学配置从保本开始，存款是个人财富的压舱石，建议先存一笔保本保收益的定期存款；" 保本的钱 " 到位后，应该建立起风险保障机制，通过一笔 " 保障的钱 " 帮助转移尾部风险，这些通过意外险、重疾险、终身寿险等保险产品实现。保障金额建议要覆盖 " 尚未偿清的贷款、债务 " 以及 " 可能出现的医疗及其他不确定性支出 "。
第三步：规划养老。个人养老储备宜早不宜迟，建议按照 " 一查二测三增 " 进行规划：一是查看已储备的养老资产；二是测算养老缺口；三是增加能够带来退休后固定收入的养老投资，例如购买一份商业养老年金保险，为自己增添一笔与生命等长的长期现金流，实现 " 一辈子有钱花，钱花一辈子 "。
第四步：长钱投资。王洪栋表示，通过前三步的布局，剩余资金可以安心布局在有长期增值空间的权益类资产上。" 考虑这是一个长期的、有起伏的过程，建议通过‘做好大类资产配置、优选绩优管理人、长期持有、动态优化’的方式，来实现财富长期增值。"
王洪栋表示，" 四步法 " 首先梳理个人资产配置的逻辑顺序，其次兼顾了当期现金流和远期现金流，又涵盖了个人资产和个人负债，平衡了投资的风险性和收益性。
