今天小编分享的汽车经验:头铁的蔚来,终于听劝了,欢迎阅读。
文 | 定焦 One,作者 | 金玙璠,编辑 | 贺树龙
蔚来最近因为 " 业务调整 "、" 李斌反思 " 被推上风口浪尖,但资本市场却给出正向反馈:近 3 天,蔚来港股股价涨了 15.5%,美股涨了 20%,市值时隔半年重回百亿美元。
这种处境,让人联想起特斯拉 2018 年处于股价谷底期的转折时刻。
六年前,马斯克定下 " 周产 5000 辆 " 的生死线,特斯拉通过成本控制、产能突破、中国市场落地、产品线扩张,彻底摆脱 " 破产边缘 " 的质疑,走向全球扩张。
六年后的蔚来正在经历这场加时赛突围:李斌立下 "2025 年 44 万辆销量、Q4 盈利 " 的军令状,在蔚来内部推行 CBU(Cell Business Unit,基本经营单元)机制,要求 " 整个公司都要算账 ",并亲自下场谈电池价格,与特斯拉当年用帐篷生产线提升 Model 3 产量的狠劲如出一辙。
投资者们重新押注蔚来的底层逻辑,其实可以拆解成一句话:这家曾经被吐槽 " 头铁 " 的车企终于对内 " 动刀 " 了,且已经见到可量化的财务成果——自研的智能驾驶芯片上车后,每辆车能省下超过 1 万块的成本;曾经被质疑 " 烧钱无底洞 " 的售后服务业务,在 2024 年扭亏为盈了。
商业史上最朴素的生存法则,往往藏在损益表的加减乘除里。例如,IBM 在 1993 年创下 81 亿美元亏损后,用长达十年时间的 " 断臂求生 + 精准算账 ",从硬體制造商蜕变为服务巨头。
而蔚来面临着和 IBM 当初类似的处境——低效业务吞噬利润、组织惯性阻碍转型、资本市场信心触底。2024 年初,这家公司启动了 " 史上最大组织变革 ",从 " 烧钱扩张 " 转向 " 效率优先 "。
当前新能源车企普遍面临盈利大考,蔚来的表现正在验证一个行业命题:就像当年 IBM 砍掉占营收 25% 却只贡献 3% 利润的硬碟业务、特斯拉用超级工厂颠覆制造效率,车企能否通过结构性改革开辟出 " 用管理提效 " 的第二战场?
谁不赚钱谁 " 下课 "
当外界在 2025 年开春讨论蔚来的组织变革时,这场内部调整其实已经进行了整整一年。
2024 年元旦开工,李斌发起了 "Cost Mining 挖矿行动 ",他在开工信中写下 " 不浪费一张纸、一度电,花好每一分钱 " 时,一个名为 CBU 的经营机制同步在蔚来落地。
这套机制说白了就是让公司 " 全员学会算账 ":把蔚来拆成一个个基本经营单元,每个单元都得自己算清楚投入产出比,要么从外部市场赚钱,要么通过内部服务收费,算不清楚收益的账就别搞。
这和过去 " 小耳朵饭式 " 的预算制完全不同:以前各部门抢着 " 要预算 ",现在拼的是 " 赚利润 "。
蔚来的 " 算账哲学 " 和 1993 年 IBM 时任 CEO 郭士纳推动的 " 分权革命 " 高度相似:将集中式的架构,拆分为 13 个独立核算的事业部(类似 CBU),每个单元需自负盈亏,提交 " 损益表 "。
这两家公司的变革思路,都是让每个业务自己学会赚钱,倒逼成本管控和效率提升渗透至全员。
基于 CBU 机制,蔚来第一刀指向了投入产出比失衡的手机业务。
自去年 12 月起,蔚来手机軟體团队合并到车机部门,但仍保留基础功能(如智能车钥匙),为未来车机生态留有余地。
当初蔚来砸钱做手机,本质是防御苹果造车可能带来的生态威胁。李斌曾坦言,六成蔚来车主使用苹果手机,若苹果下场造车,蔚来将丧失车机联动主动权。但 2024 年苹果突然放弃造车计划,相当于蔚来手机这个 " 防御盾牌 " 没了对手,这时候再烧钱养着手机部门就算不过账了。
这种战略瘦身在 IBM 身上也曾出现,最典型的例子就是 IBM 在 20 年前把 PC 业务以 12.5 亿美元卖给联想,集中资源猛攻軟體和云计算这些更赚钱的生意。
两者都遵循着同一个底层逻辑:在有限资源下做出优先级排序,以财务健康为决策红线," 甩包袱,保主干 ",集中火力攻打高增长赛道。
值得关注的是,这种调整不是简单地 " 一刀切 ",蔚来保留了车手互联,IBM 也未放弃芯片设计等核心技术。就像修剪树木时保留主干的生长节点,既剥离冗余负担,又为未来可能的爆发预留火种。
尽管 IBM 和蔚来分属不同赛道,却做出了同样的选择——既要为未来下注,又要为当下算账。
IBM 把量子计算的 " 烧钱游戏 " 玩成了可循环的生意经:早在 2016 年推出量子云服务收 " 网费 ",2024 年又把軟體 Qiskit 改造成算法集市抽 " 摊位费 ",用赚到的真金白银反哺更烧钱的基础研究,让 IBM 能十年砸一亿美元研发量子超级计算机,还养活了全球最大的量子数据中心。
蔚来则在智能驾驶赛道复刻相似逻辑:过去买一颗英伟达 Orin 芯片要花整车物料成本的 5%-8%,自研芯片后,单车降本超万元,还打通了 " 芯片 - 算法 - 数据 " 的护城河。
李斌所说的:" 坚决投入的前提是成本控制力 ",本质上暗合 IBM" 用短期成本换长期壁垒 " 的生存哲学。两家企业都在证明:科技公司的较量,本质上已从单纯的技术比拼,更新为 " 造血 " 与 " 输血 " 的效率平衡。
不再 " 头铁 ",李斌带头抠成本
这种效率革命不仅发生在蔚来内部,还向外辐射到供应链和销售终端。
供应链是科技公司的生命线,正如华为向 IBM 学到的经验:" 供应链不是后勤部门,而是利润的二次生产 "。但真正的供应链变革,不是开开会就能推进的,得老板带头扎进业务里。
有媒体曝出,近期李斌直接杀到电池等核心零部件的谈判桌上,甚至会盯着周销量,带着供应链团队调整采购节奏。这让人想起,马斯克在 2018 年睡工厂盯产能、何小鹏耗时 9 个月查清钢材成本等场景。
二十多年前郭士纳在 IBM 的雷霆手段也如出一辙:这位空降 CEO 第一刀就砍向了臃肿的供应链体系,连核心部件的季度交付数据都要亲自签字,彻底打破了 IBM" 技术部门主导供应链 " 的传统。
这些掌舵者都证明了:一家公司实质性的提效,往往始于管理者卷起袖子的那一刻。当一号位躬身下场,公司才能真正从依赖资源堆砌的粗放模式,转向成本精细化控制。
李斌借鉴立讯精密的 " 一百万倍成本思维 ",要求蔚来所有成本支出均乘以一百万倍去思考是否合理," 假如一辆车能省 100 块钱,乘以一百万倍,就是一个亿 "。
基于这一思路,蔚来将成本管理团队从采购部独立,直接向 CFO 汇报,任何超标的采购单都得特批立项。连供应商都被拉进了 " 联合经营报表 " 体系搞成本透明。
这些措施让新平台座椅成本直降 10%,主要原因在于供应链优化——过去每款车都要定制专属座椅,如今改用通用骨架覆盖全系车型,座椅供应商精简到两家,分别负责蔚来的高端平台和大众平台。
图源 / 蔚来官方微博
IBM 最经典的供应链降本案例是 " 全球采购大洗牌 " ——郭士纳成立 " 全球采购部 ",将原本分散在各地的采购权集中到总部统一管账,全球需求被打包成超级订单,仅 1995 年一年就省了 15 亿美元。
就像李斌说的:" 坚决投入更需要很高的成本控制能力 ",无论是蔚来还是 IBM,真正的高手都在把省钱能力刻进基因里——当企业既能算明白供应链的每一分钱,又要接得住销售端的瞬息万变,才算过了效率这关。
蔚来销售过去给外界的印象就像奢侈品店管家,比如,你进店试驾,他们能陪你聊三小时用户体验,成交倒成了次要任务。
这种 " 和用户做朋友 " 的模式,在新能源汽车渗透率低的时候能靠圈层传播,可如今市场杀成了红海,蔚来也跟着调整:砍掉试驾量、电话量这些 " 过程指标 ",搞出 " 需求 3 分钟响应 " 的直通机制,每个销售身上都背着转化率 KPI。
这套打法跟 IBM 当年打造 " 销售铁军 " 的思路类似:当年 IBM 销售团队有个狠招——死死盯住客户需求,连印表機耗材都搞订阅制,客户每多印一张纸,IBM 就有钱赚。
说到底,再好的服务,最后都得看订单数和利润表说话。在新能源这片红海里,企业拼到最后就比两件事:能不能把每个业务环节拧出水分(极致降本增效);能不能把客户关系变成自来水管道(持续的现金流)。
蔚来还有三张手牌
商业史上的深度转型往往遵循 " 慢火效应 "。
IBM 剥离硬體业务后,軟體服务利润率从 -3% 爬升至 +9% 用了 5 年周期,云计算转型耗费 10 年才重回行业第一梯队,当前,投入 12 年的 AI 转型仍在攻坚阶段。IBM 目前以超过 2300 亿美元市值在全球科技版图中扮演关键角色。
蔚来的变革已经见到一部抽成效,但当务之急是要按时盈利。在 2024 年三季度财报会上,李斌给外界的盈利时间是 2026 年,但他在内部表示,会力争 2025 年 Q4 实现单季度盈利。
李斌之所以敢把盈利死限提前,既是照顾资本市场情绪,倒逼组织进行深度变革,也是因为手里还攥着三张能兑现的牌。
第一张牌:矩阵牌——蔚来把市场切成了 " 高端 - 中端 - 入门 " 三层蛋糕:
主品牌定位 30 万 + 高端市场(ES6/ET5 销量占比超 75%),专攻利润;乐道品牌切入 15-30 万主流市场(首款车型 L60 交付量 2024 年 12 月破万),贡献销量;萤火虫品牌覆盖 10-20 万年轻市场(计划 2025 年 4 月量产交付),冲击规模。
这三个品牌定位不同,但其实是基于同一张网——高端车型 ET9 的 900V 高压平台技术直接下放给乐道新车;乐道 L60 与蔚来共用 F2 工厂生产线,零部件有 80% 是通用的。
说通俗点,这三个品牌跑的是 " 接力赛 ":蔚来先把最贵的黑科技在高端车型上回本,再层层下放;乐道拿着这些现成技术省下大量造车成本,转头用销量给萤火虫铺路;等萤火虫量起来了又能倒逼供应链降价。跑着跑着就把这门生意跑通了。
第二张牌:技术牌——蔚来砸了 400 多亿研发费,投入全栈自研体系。
这套体系可以拆成四大块拼图,分别是作業系統(SkyOS 天枢,相当于给车装了安卓系统)、硬體(神玑 NX9031 芯片,相当于给车装了大腦)、电池与换电、智能驾驶全自控(从摄像头、激光雷达到算法)。
传统车企造车像组装电腦(CPU 用 Intel、显卡用英伟达、系统用 Windows),蔚来直接学苹果搞软硬一体,它目前是全球唯一实现 " 芯片 + 作業系統 " 全自研的车企。
但商业化速度和外部竞争是最大风险,蔚来需依赖规模化(如乐道、萤火虫品牌)和生态开放(换电联盟)破局。
好在,蔚来开始摸到一些门道了。例如,全国 3000 多座换电站,单站每天能赚两份钱:白天收车主服务费,每度电差价赚 9 毛;晚上当 " 虚拟电厂 " 利用峰谷电价差每度电赚 1.2 元。
头部站点实现单站盈利后,蔚来目前在重点布局高流量地段、动态调整服务费价格、加上宁德时代等盟友加入摊薄成本,估计会有更多站点转亏为盈。
第三张牌:用户牌——蔚来车主可能是车圈最疯狂的 " 自来水 "。
别的品牌都在砸钱打广告,蔚来用户已经自发当起销售,根据多方数据验证,现在 10 辆蔚来新车中,至少有 6 辆来自老用户推荐。这个比例在汽车圈绝对是核心竞争力之一。
车主为什么愿意拿自己的信用给品牌背书?除了 " 得实惠 "(推荐好友买车能换积分、换充电额度)外,还因为看中 3 分钟换电技术的便捷(少操心)和活跃的高端社区(有面子)。
相比之下,别人卖车是 " 一锤子买卖 ",蔚来还有用户资产,而且这套玩法带来了真金白银—— 前期靠服务砸口碑,后期用户自动带来新客和收入。蔚来靠 " 老带新 " 把获客成本砍到 4200 元 / 辆(行业平均水平是 7000 元);NIO Life 商城一年收入 30 亿,平均每人额外贡献 3000 元收入。
但车圈竞争白热化,蔚来销售考核转向转化率,本质上是既保留老车主到牛屋喝咖啡的排面,又让更多消费者理解 " 花 50 万买的不只是车,更是社交资源 " 的价值逻辑。这决定了蔚来的用户护城河能否破圈到大众市场。
结语
蔚来正面临一场 " 既要面子又要里子 " 的竞争突围:既要保持高端调性又要规模上量,既要投入建换电站又要控制亏损。
不过,蔚来手里握着的牌面比当年的特斯拉好多了:现金弹药足(截至 2024 年三季度末,有 422 亿现金储备),且毛利率回暖快(2024 年三季度,毛利率回升到 13.1%)。
关键是,三张底牌打得很有章法:多品牌冲销量养活核心技术,技术迭代反过来提升用户体验,用户黏性又带来新客户循环。
蔚来能否在 Q4 盈利,关键看这三步棋能不能同步走好:刀刃向内的组织变革;乐道和萤火虫两个新品牌快速上量;换电网络商业化提速。
其实资本市场该换个角度看蔚来了——蔚来一直以来的两个优势是用互联网思维做用户、用能源公司眼光布局基建,现在这家公司开始用制造业思维算账、打仗,赢面可能比很多人想象中大得多。这场仗不仅关乎蔚来自身,更将影响 30 万 -50 万元高端市场的游戏规则。