今天小编分享的财经经验:阿里想给淘天重新点燃发动机,欢迎阅读。
出品|虎嗅商业消费组
作者|苗正卿
题图|视觉中国
" 集团最高优先级,是让电商和云计算两大核心业务重燃增长动力。" 阿里巴巴集团 CEO、淘天集团董事长兼 CEO、阿里云董事长兼 CEO 吴泳铭表示。
2 月 7 日晚,阿里巴巴发布 2024 财年第三季度财报,从数据看,阿里处于缓慢增长的爬坡阶段,受一些子业务影响,利润方面遭遇挑战。在收入端,阿里季度内总收入同比增长 5% 至 2603.4 亿元;在利润方面,季度内阿里经营利润为 225.1 亿元,净利润为 350.2 亿元。(虎嗅注:2024 财年第三季度即自然年 2023 年第四季度)排除无形资产减值、商誉减值等因素,季度内阿里非公认会计准则净利润同比下降 4% 至 479.5 亿元。
阿里的现金流状况,也相比 2022 年有所变化。季度内阿里经营活动产生的现金流净额同比下降 26% 至 647.1 亿元,这是阿里 2024 财年内季度现金流表现的谷底。
总体来说,抛开商誉等因素,这个季度阿里在收入和利润上或小幅增长,或小幅下降,整体处于一种 " 稳有余,增不足 " 的状态。
在财报发布同时,阿里宣布董事会已经批准将股份回购计划增加 250 亿美元并将回购计划有效期延长至 2027 年 3 月底,这意味着总回购规模已经增至 650 亿美元。上一次,阿里宣布扩大回购规模的时间点是 2022 年 11 月,当时阿里总回购规模为 400 亿美元。单次新增回购额达到 250 亿美元,是 2019 年以来阿里的新纪录。根据最新的计划,在未来三个财年阿里还有 353 亿美元的回购额度。
数据来源:阿里历年财报
财报所涉及的自然年 2023 年四季度,是阿里内部发生关键变化的一个季度。12 月 20 日,阿里宣布集团 CEO 吴泳铭兼任淘天集团 CEO。此前吴泳铭已经同时兼任阿里云董事长、CEO。在出任淘天一号位 48 小时后,吴泳铭宣布了淘天架构调整,并改变了多个淘天高管职位人选。
有知情人士告诉虎嗅,接下来吴泳铭将进一步整合阿里集团、淘天以及阿里云。" 彻底打通淘天和阿里云,让阿里最核心的两个业务从实质上而非名义上回归集团,以及通过彻底打通,尽快完成淘天的技术更新以及对 AI 等关键方向的布局。"
财报里的变化
让我们把视角先回归财报。
大文娱集团的亏损在加剧。财报显示,季度内,大文娱集团经调整 EBITA 亏损额为 5.1 亿元,去年同期则为 3.9 亿元,亏损幅度同比扩大 31%。
大文娱的收入其实在增长,季度内同比增长 18% 至 50.4 亿。但大文娱的经营效率以及降本增效力度依然有提升空间。
本地生活集团在季度内收入同比增长 13% 至 151.6 亿元,经调整 EBITA 为亏损 20.6 亿元,但相比 2022 年本地生活集团的亏损幅度在收窄,亏损额同比下降 29.2%。
两个积极的信号是,季度内本地生活的年度活跃消费者(过去 12 个月)超过 3.9 亿,这是本地生活该项目的新高,而用户增长带来的订单的增长,季度内本地生活集团订单同比增长超过 20%。
菜鸟集团季度内收入同比增长 24% 至 284.7 亿元,经调整 EBITA 为盈利 9.6 亿元,去年同期菜鸟集团尚处于亏损状态当时季度内亏损 1200 万元。菜鸟在季度内增长的核心因素是其全球 5 日达业务订单量的增长,季度内该业务订单环比增长幅度达到三位数。
阿里国际数字商业集团(下称 " 阿里国际 "),季度内收入同比增长 44% 至 285.1 亿元,整体订单同比增长 24%。其中速卖通的订单增幅最为明显,季度内同比增长 60%。聚焦土耳其市场的 Trendyol,也在季度内恢复增长态势,其订单季度内增幅达到两位数;而聚焦东南亚市场的 Lazada 在季度内重点提高运营效率,其每单亏损额同比收窄。
云智能集团和淘天集团,被吴泳铭视为 " 集团最高优先级 "。
云智能集团在季度内实现收入 280.6 亿元,同比增长 3%。其经调整 EBITA 为 23.6 亿元,同比增长 86%,这是季度内阿里几大子集团内利润增幅最高的之一。
淘天集团在季度内经历了组织调整和换帅。
季度内,淘天总收入为 1290.7 亿元,同比增长约 2%;经调整 EBITA 为 599.3 亿元,同比增长约为 1.1%。GMV 方面,阿里并未公布具体数据,但表示季度内淘天 GMV 处于增长态势,而其背后的用户数和订单量处于增长态势。
一个对淘天而言的好消息是,健康度内其平台商家数呈现出双位数增长,且这已经是淘天连续四个季度保持这样的态势了。淘天,其实是阿里这个季度的代表性 " 缩影 ":从收入和利润看,整体增长态势较为缓慢,但通过一系列改革动作,在内部已经出现了一些积极征兆。
" 重燃 " 并非走旧路
增长,成为了阿里这份财报以及当晚财报电话会议上,阿里高管层的高频词。
在阿里的美股英语财报和港股中文财报中,"reignit/ 重燃 " 一词被提到,这其实是很值得玩味的一个词。这是吴泳铭用于形容电商和云计算两大核心业务的增长时使用的词。形象地说,他想给阿里这辆二十几年的车,重新按下发动机。
值得注意的是,过去几年阿里并非没有增长,甚至在一些阶段部分业务线也有过超预期的增速。所以一个更为真切的心态可能是:重燃并不仅是重新点火,还有重新考虑到底用怎样的引擎去点火的意思。
比如,吴泳铭和新的管理层,对于阿里电商业务的思考可能是与以往不同的。
有知情人士告诉虎嗅," 吴妈 "(吴泳铭内部昵称)在和业务交流时,一般喜欢从技术视角去考虑问题,以及他会站在一个整体的视角去看待淘天、云以及集团的关系。
" 他很认同性价比、价格力、内容化这些之前几年的关键方略,但与此同时他会去思考新要素对于淘天的机会,比如 AI。" 一位相关人士表示,在其看来,吴妈的一个深层思考是:阿里不能只是凭借价格性价比、电商内容化这些零散的招数去应战——因为这些也是拼多多、抖音擅长甚至看家的本领。" 他可能认为,阿里有属于阿里的竞争力和方向。"
有内部人士告诉虎嗅,吴泳铭正在推动云智能集团与淘天集团更深层的 " 整合 " ——并非名义上的再次合并,而是实质上的协同打通。比如,在吴泳铭接手前,淘天多个业务线都有自己单独的 AI 产品研发团队,甚至单独圈养一批技术人员。而一些资源和人才,其实与云智能集团存在 " 交界 ",一种更高效的方式是,双方彻底打通、同气连枝,然后把大量的资源和人员高效复用。
在 2 月 7 日的财报会议上,吴泳铭提及了阿里希望淘天可以 " 支持淘天重拾增长和稳固市场领导地位 "。而有趣的是,在英语里 reignit 一词拆开为 reign it 时,便有 " 统治它 " 的含义。2024 年围绕淘天的 " 重新点火 ",到底能否真正让淘天重新回到市场的压倒性优势地位?这是吴泳铭和他团队需要在新一年回答的考题。
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