今天小編分享的财經經驗：六大行整體不良率下降，個貸不良悄然攀升，歡迎閲讀。
作 者丨郭聰聰
編 輯丨方海平
3 月底，六大國有行相繼發布了 2024 年業績公告，數據顯示六大行的整體經營狀況呈現穩健态勢，整體不良貸款率有所下降，撥備覆蓋率也維持在安全水平内，資產質量得到改善。
然而，深入分析資產質量指标後，不難發現改善之中仍潛藏着隐憂：一方面關注類貸款餘額普遍上升，另一方面，整體不良率雖在下降，但個貸不良率卻在悄然攀升，資產質量呈現了 " 剪刀差 " 現象。這一定程度顯示出了國有大行在後續資產質量穩控中将面臨嚴峻的挑戰與壓力。
整體改善中存有隐憂
從工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行發布的年度業績公告上來看，四家大行實現了營收和利潤雙增長，另外兩家也保持了利潤淨增長，顯示出了國有大行的強大韌性。
從不良貸款率來看，六大行不良率呈現出走低趨勢，且低于 5% 的監管紅線。具體數據顯示，工商銀行不良率為 1.34%（下降 2 個 BP）、農業銀行 1.3%（下降 3 個 BP）、中國銀行 1.25%（下降 2 個 BP）、建設銀行 1.34%（下降 3 個 BP）、交通銀行 1.31%（下降 2 個 BP）。僅有郵儲銀行不良率微升 7 個 BP 至 0.90%，但仍為六大行中最低水平。
除此之外，還有部分銀行延續了連續下降趨勢，如建設銀行不良率從 2020 年末的 1.56% 降至 1.34%，實現 5 年連降；農業銀行從 1.37% 降至 1.3%，實現 3 年連降。
在撥備覆蓋率這一資產質量 " 安全墊 " 指标方面，六大行的撥備覆蓋率均大幅超過 150% 的監管紅線，分布在 200%~300% 的安全區間。其中，工商銀行（214.97%）、中國銀行（200.60%）和交通銀行（201.94%）較上年有所提升；而農業銀行、郵儲銀行（286.15%）和建設銀行則出現小幅下降，郵儲銀行降幅最大（下降 61.42 個百分點），但絕對值仍處高位。
依據貸款五級分類，不良貸款涵蓋次級、可疑、損失三類，而關注類貸款因其潛在風險，被視為最易轉化為不良貸款的類别，關注類貸款的增長已成為資產質量的一大隐憂。
報告期内，除建設銀行外，五大行的關注類貸款餘額均有上升态勢。其中工商銀行增長 915 億元，郵儲銀行增長 293 億元，農業銀行增長 275 億元，中國銀行增長 262 億元，交通銀行增長 107 億元。
盡管與 2024 年第四季度 2.22% 的行業平均關注類貸款水平相比，這六大行的關注類貸款比例均低于行業平均，但交通銀行與郵儲銀行的關注類貸款增長趨勢尤為明顯，分别上升了 26 個百分點和 27 個百分點。
此外，貸款遷徙率作為衡量商業銀行貸款分類結果動态變化的重要指标，同樣值得關注。不良貸款類别遷徙率的上升，意味着貸款質量正在向更劣質的類别流動，資產質量面臨進一步下沉的風險。在報告期内，有幾個顯著的貸款遷徙率變化尤為引人注意：中國銀行的次級貸款遷徙率從 47.4% 上升至 63.08%，而郵儲銀行的次級類貸款遷徙率也從 50.99% 明顯提升至 70.42%。
個貸不良率攀升
與整體不良貸款率下降對應的，是個貸不良率在悄然攀升，個人不良貸款金額也增量明顯。
據 21 世紀經濟報道記者統計，2024 年，郵儲銀行、建設銀行、工商銀行、中國銀行、農業銀行、交通銀行的個人不良貸款分别增加 109 億元、301 億元、421 億元、143 億元、320 億元以及 97 億元，合計增長近 1400 億元。
相比于攀升的個人不良貸款餘額，個貸不良率的全線上揚更值得警惕。工商銀行個貸不良率從 0.7% 躍升至 1.15%，增幅達 0.45 個百分點，居六大行之首；建設銀行從 0.66% 升至 0.98%（+0.32 個百分點）；農業銀行從 0.73% 升至 1.03%（+0.3 個百分點）；交通銀行從 0.81% 升至 1.08%（+0.27 個百分點）；郵儲銀行從 1.12% 升至 1.28%（+0.16 個百分點）。
值得注意的是，主要面向小微企業主和個體工商户的個人經營貸款，其不良率增幅明顯高于其他個貸品類，可見這一領網域承受的壓力顯著增加。具體而言，工商銀行個人經營貸款的不良率從 0.86% 上升至 1.27%，農業銀行則從 0.93% 上升至 1.39%，建設銀行也從 0.95% 上升到了 1.59%。
從銀行個體差異來看，工商銀行以 421 億元的個貸不良增加額位居榜首，這與其龐大的客户基數密切相關；建設銀行和農業銀行分别增加 301 億元和 320 億元，且經營貸款不良率攀升尤為明顯；相對而言，郵儲銀行雖然個貸不良增加額為 109 億元（全年不良增加約 135 億元），盡管數值相對較低，但其個貸不良的增加同樣不容忽視。而交通銀行雖然個貸不良增加額最低，為 97 億元，但其不良率漲幅也達到了中位水平，即 0.27 個百分點。
六大國有行個人貸款總量以及個貸不良率的上揚。業内人士分析指出，這是多重因素相互交織、共同作用的結果。他表示，近年來部分行業發展受阻，企業經營困難，居民收入穩定性下降，還款能力受到影響。與此同時，居民債務周期與地產周期的波動也對這一現象產生了影響。
在 2024 年的業績發布會上，多家銀行高管就零售貸款風險問題作出回應。建設銀行指出，近一兩年銀行業零售類貸款風險整體上升，該行個人類貸款不良率小幅上升；中國銀行表示，中國銀行個人經營貸款和按揭貸款新發生不良同比增加，資產質量壓力仍存在；工商銀行提到，盡管公司零售領網域不良率有所上升，但這與行業趨勢一致，資產質量仍可控；交通銀行發言人預計，零售業務風險的增加會給今年整體資產質量帶來一定壓力。
針對這一趨勢，各大銀行在未來的展望中也紛紛提出了應對之策。
建設銀行表示，面對零售領網域風險暴露的上升态勢，該行将強化零售貸款全流程風控，提升早識别早預警能力。農業銀行強調要嚴格普惠零售業務準入标準，優化線上線下融合風控體系。中國銀行也表示下一步将加強風險前瞻性管控及貸後管理，主動應對不良資產分散化、小額化的挑戰。工商銀行則強調面對市場變化，将持續優化業務準入、集約化催收和不良貸款處置等關鍵業務環節。交通銀行也将兼顧業務發展和風險控制，争取把零售貸款的質量控制在一個預期範圍内。
SFC 本期編輯 劉雪瑩
