今天小編分享的财經經驗：個人消費貸爆雷，渤海銀行還要過“緊日子”，歡迎閲讀。
文｜達摩财經
3 月 26 日，渤海銀行發布 2024 年報顯示，去年該行實現營業收入 254.82 億元，同比增長 1.94%；實現淨利潤 52.56 億元，較上年增長 3.44%。截至 2024 年末，渤海銀行的資產總額達到 1.84 萬億元。
渤海銀行成立于 2005 年，總部位于天津，目前是最年輕的全國性股份制商業銀行。2020 年 7 月，渤海銀行奔赴港交所上市，成為唯一一只僅在港股上市的股份行。
渤海銀行目前處于無控股股東、無實控人狀态。截至 2024 年末，渤海銀行的第一大股東為天津泰達投資，持股 20.34%。渣打銀行（香港）持有 16.26% 股份，為第二大股東。此外，國資體系的中海集團持股 11.12%，國家開發投資集團、寶武鋼鐵各持有渤海銀行 9.49% 股份。
值得一提的是，渤海銀行自 2021 年以來，開啓多次大規模的市場化選聘。今年 2 月，新聘任的三名副行長任職資格獲批，該行一正五副格局更新，行長屈宏志，副行長杜剛、謝凱、李建國、齊君及鄧蓓皆為職業經理人。
以上高管均來自金融監管機構和國有大行，從業經驗可謂極其豐富，但擺在渤海銀行面前的依舊有諸多問題待解。
渤海銀行自登陸港股後，業績就陷入衰退困境，不僅營業收入三年連降，淨利潤在 2022 年和 2023 年更是分别下跌 29.23% 和 16.81%。即便 2024 年扭轉了營收、淨利潤雙降局面，但較其剛上市時還有不少差距。
港股市場原本就對中小銀行股不太友好，渤海銀行的業績更加速了其股價下跌。上市初期，渤海銀行股價也曾觸及 5.82 港元 / 股的高位，現如今其股價一直在 1 港元以下徘徊。截至 3 月 28 日，渤海銀行股價為 0.9 港元 / 股，最新市值 159 億港元，比上市初期縮水近 850 億港元。
業績扭轉靠投資
渤海銀行當下最顯著的問題就是其信貸業務的持續收縮。
2020 年，渤海銀行的利息淨收入為 284.77 億元，但自此之後一直下降，四年來分别下降 11.58%、9.97%、22.16%、11.92%。2024 年，該行淨利息收入僅 155.42 億元，比四年前下降近 130 億元。
2024 年，渤海銀行發放貸款利息收入為 393.77 億元，比上年下降 10.14%。其中，因規模變動因素下降 8.1 億元，因利率變動下降 36.3 億元。從淨息差上看，渤海銀行雖從上年末的 1.14% 提升至 1.31%，但在股份行中仍處于末位。
去年渤海銀行發放的公司貸款實際比 2023 年還是有一定的增長，但個人貸款餘額大幅下滑，再加上公司貸款收益率本就低于個人貸款，所以造成整體利息收入再度下滑。
不僅利息淨收入承壓，渤海銀行手續費及傭金淨收入也大幅下降，去年該行實現手續費及傭金淨收入 29.74 億元，同比大降 25.63%。主要由于代理與資產管理業務手續費較上年有所下降，下降幅度近 40%。
在利息淨收入和手續費及傭金淨收入均下滑的情況下，渤海銀行還能實現營業收入的同比增長，主要靠交易收益和金融投資收益起到了支撐。
财報顯示，2024 年，渤海銀行其他非利息淨收入 69.65 億元，比上年增長 107.76%。其中，交易收益淨額較上年增長 87.47%，金融投資淨收益較上年增長 116.13%，二者成為渤海銀行業績上漲的主要動力。
從已披露業績的銀行表現來看，2024 年，多數銀行淨利潤增速均有所增長，主要得益于第四季度債市投資收益的優異表現。在債市回調後，銀行增長終究要回歸主業，這對信貸業務持續下行的渤海銀行來説，仍是後續值得思考的首要問題。
為此渤海銀行也繼續深入推進降本增效措施，該行表示，将持續樹立過 " 緊日子 " 思想，不斷優化分支機構建設、網點運營、管理支出等方面管控措施，穩步提升投入產出效率。
2024 年，渤海銀行營業支出 104.89 億元，比上年下降 2.09%。其中，職工薪酬 59.55 億元，較上年下降 0.08%；其他營業支出 45.34 億元，較上年下降 4.62%；成本收入比 39.01%，較上年下降 1.50 個百分點。
零售擴張後遺症
由于成立時間較晚，渤海銀行起初一直以對公業務為主，零售業務在該行占比一直不高。
2017 年，渤海銀行制定了零售轉型發展戰略規劃，并按照 " 六個突破、三個轉變 " 指導思想，全面發力消費金融業務。同年，渤海銀行将個人貸款部改組為消費金融事業部，加快業務創新步伐。
渤海銀行消費金融業務發展初期，憑借與螞蟻、微眾、度小滿等大型互聯網平台合作，規模增長迅猛。僅用三年時間，該行個人消費貸款規模就突破了千億，從 2017 年的 88 億元一路飙升到 2020 年的 1170 億元，在個貸中的占比也從 7.4% 上升到了 36.3%。
在招股書中，渤海銀行還曾提及，看到了中國蓬勃發展的互聯網消費金融行業的巨大潛力，與領先的第三方互聯網消費金融平台建立了穩健的合作關系，以擴大市場份額。
從 2021 年起，受互聯網貸款政策影響，渤海銀行開始逐步壓降個人消費貸款規模，個人消費貸款在個人貸款中的比重也在不斷下滑。2024 年末，渤海銀行的個人消費貸款規模已降至 375 億，同比降幅高達 50.6%。
個人消費貸規模的急劇壓縮，使得渤海銀行去年零售業務貢獻的營業收入僅 46 億元，同比大跌 45%，税前利潤虧損 27.87 億元。對于個人消費貸款的壓縮，渤海銀行表示，通過壓縮消費類互聯網貸款規模，控制純信用平台業務占比，較大幅度壓降高風險資產，個貸資產規模下降較快。
即便渤海銀行一直在主動降壓個人消費貸的風險，但截至去年末，該行個人消費貸款不良率卻升至 12.37%，幾乎是 2023 年的三倍。而招商銀行的消費貸不良率僅為 1.04%。
去年，渤海銀行已通過現金清收、呆賬核銷、破產重整、轉讓等方式處置不良資產 355.34 億元。渤海銀行也在财報中表示，個人貸款高風險資產已快速出清，資產結構更加優化，應對風險能力逐漸增強，個貸業務總體風險可控。
值得一提的是，從去年下半年開始，鼓勵發展消費金融的一系列政策相繼出台。前不久，國家金融監督管理總局還印發了《關于發展消費金融助力提振消費的通知》。
這對渤海銀行來説無疑是一道取舍難題，如何在降壓消費貸款風險的同時，又能抓住政策紅利，對于新領導班子來説将是一場重要考驗。
