今天小編分享的财經經驗：虛增收入645.85億，“石家莊前首富”等43名責任主體被罰17億元，歡迎閱讀。
因在證券市場觸目驚心地系統性違法違規，東旭系和其創始人李兆廷終于等來了監管部門的重罰。
華夏能源網（公眾号 hxny3060）獲悉，3 月 28 日，河北證監局、深圳證監局發布行政處罰事先告知，拟對東旭光電、東旭藍天及其控股股東東旭集團等 43 名責任主體合計罰款 17 億元，并對李兆廷等 19 名主要責任人采取五年至終身證券市場禁入措施。
同日，東旭藍天連續第 11 日發布了公司股票存在可能因股價低于面值被終止上市的風險提示公告。截至當日，公司已經連續 19 個交易日股票收盤價低于 1 元。如果下一個交易日仍低于 1 元，公司将被強行退市。
李兆廷曾貴為石家莊前首富，利用一手打造的東旭系三家上市公司，在資本市場瘋狂地财務造假、欺詐發行，兩家上市公司因被掏空而走向退市。此次監管部門開出的 17 億天價罰單，對在證券行業明目張膽違法違規者是重要警示。
" 東旭系 " 涉四大證券違法行為
告知書顯示，東旭集團、李兆廷、東旭藍天、東旭光電主要涉及以下四大證券違法行為。
一是欺詐發行。2017 年東旭光電通過過虛構業務等方式進行财務造假騙取股票發行核準，違法募資 75.65 億元；2018 年東旭集團以數據造假手段，騙取發行核準，存在欺詐發行債券募資 35 億元。
二是财務造假。2015-2019 年，東旭集團虛增收入 478.25 億元、利潤 130.01 億元，虛增貨币資金最高達 447.9 億元；東旭光電虛增收入 167.6 億元、虛增利潤 56.27 億元。兩項合計，虛增收入 645.85 億、虛增利潤 186.28 億元。
三是資金占用與信披違規。截至調查日，東旭集團及相關主體非經營性占用東旭光電、東旭藍天貨币資金，截至目前披露的尚未歸還金額合計 169.59 億元。
四是未按期披露年報。作為上市公司，東旭光電和東旭藍天均未按期披露 2023 年年報。
針對上述證券違法行為，河北、深圳證監局分别對東旭光電（已退市）、東旭藍天及其控股股東東旭集團等 43 名責任主體進行處罰。
李兆廷及東旭集團作為組織、指使方，被罰較重。僅李兆廷一人就被處以 5.8854 億元罰款，東旭集團也被處以 5.8324 億元罰款，并責令改正。僅此兩筆罰款就達 11.7 億元。東旭集團其他 12 名高管及相關責任人罰款金額最高 1500 萬元，最少的也達 125 萬。
已退市的東旭光電也被處以 3.9 億元罰款，12 名責任人則被處以最高 540 萬、最低 30 萬元的罰款。東旭藍天則被處以 1200 萬元罰款，對 13 名責任人處以 25 萬元 -350 萬元的罰款。
五名被終身禁入證券市場人員全部為東旭集團高管，包括時任董事長李兆廷、時任董事郭軒，時任副總裁李泉年，時任副總裁、财務部部長謝國忠，時任副總裁、資金部部長王根敏。時任東旭集團總裁、副總裁、東旭藍天财務總監等 8 人則被采取 10 年證券市場禁入措施，另有來自東旭光電和東旭藍天的 6 名責任人被采取 5 年證券市場禁入措施。
東旭系資本版圖完全崩塌
華夏能源網注意到，東旭藍天在同日還發布公司可能被終止上市的風險提示。公司可能被退市的原因有二：
一是截至 3 月 28 日，公司股票收盤價格已經連續 19 個交易日均低于 1 元；
二是在 3 月 7 日，公司因非經營性資金占用 75.27 億元未能完成清被實施退市風險警示。若公司在兩個月内仍未完成整改，深交所将決定終止公司股票上市交易。截至 3 月 28 日，公司仍未有償還的實質性方案及明确時間表。
值得一提的是，東旭藍天非經營性資金占用問題，完全是李兆廷一手所為。
東旭集團成立于 1997 年，實際控制人李兆廷通過控股三家上市公司——東旭光電、東旭藍天、嘉麟傑 ( SZ:002486 ) ，構建了涵蓋新能源、光電顯示、環保等業務的 " 資本帝國 "，資產規模高達 2000 多億元。2019 年，李兆廷還以 235 億元身家成為 " 石家莊首富 "。
然而，随着 2019 年東旭集團 329 億元的業績巨虧和貨币資金驟減，這一架構逐漸成為為東旭集團 " 掏空 " 上市公司的工具。
東旭集團以為東旭藍天及子公司提供資金結算、資金管理、銀行承兌匯票貼現等金融服務為名義，行資金侵占之實。截至 2025 年 3 月，東旭光電和東旭藍天被占用資金分别占兩家公司淨資產的 45.64% 和 70.23%。東旭集團又通過三家上市公司以債權、定增等方式合計從資本市場融資超 244 億元。此外三家上市公司股權也被東旭集團大比例質押。
一系列違規操作之下，東旭光電、東旭藍天均連續 6 年歸母淨利潤虧損，東旭光電在債券違約危機後，因股票面值連續 20 個交易日低于 1 元已于 2024 年 9 月 20 日終止上市。東旭藍天也處于退市的邊緣，最終退市基本是定局。
東旭系上市公司目前唯有嘉麟傑碩果僅存，會不會有隐藏的雷目前尚不清楚。3 月 28 日，嘉麟傑收盤價已跌至 2.02 元，市值進一步縮水至 16.73 億元，東旭系的資本版圖崩塌的所剩無幾。
據證監會消息，關于相關中介機構違法執業行為正在同步調查中。河北、深圳證監局将繼續督促東旭光電、東旭藍天董事、高級管理人員依法追回被東旭集團及相關主體非法占用的資金。對于相關違法行為可能涉及的證券犯罪問題線索，也将按程式依法移送公安機關。
前不久證監會表示，對于觸及重大違法強制退市情形的上市公司，将嚴格執行退市制度，堅決出清此類 " 害群之馬 "，讓造假者付出慘痛代價。
東旭系的崩塌不僅暴露了集團化公司治理的深層漏洞，也為資本市場 " 嚴監管 " 提供了典型案例——退市制度絕非違法者的 " 逃學生通道 "，而是市場出清與投資者保護的底線、防線。對東旭系的巨額罰單不代表此事的完結，立體化追責仍将繼續。
