今天小編分享的财經經驗：中信建投再因IPO項目被罰，年内投行處罰不下10次，主承銷金額降至第7，歡迎閱讀。
（圖片來源：視覺中國）
藍鲸新聞 9 月 4 日訊（記者 王婉瑩）7 月，長春卓誼生物股份有限公司（下稱 " 卓誼生物 "）IPO 終止（撤回），2 個月後，保薦機構中信建投（601066.SH）處罰落地。
藍鲸新聞記者關注到，日前，深交所向針對中信建投及其保薦代表人王輝和王越在保薦卓誼生物首次公開發行股票并在主機板上市過程中的違規行為發出書面警示。經查，中信建投及保薦代表人在執業過程中存在未充分關注并審慎核查發行人推廣活動、内控制度執行不到位、會計核算不規範的情形及未充分核查發行人關聯交易情況；未督促發行人充分披露其與控股股東人員、營業場所混同及整改情況。
值得關注的是，據記者不完全統計，今年以來中信建投的投行業務已經 10 次受罰，凸顯合規内控問題。
頻頻受罰的同時，中信建投業績也不甚樂觀，2024 年上半年，公司實現營業收入 95.28 億元，同比下滑 29.24%；歸屬于母公司股東的淨利潤 28.58 億元，同比下滑 33.66%。各項業務中，投行業務下滑尤甚，實現營業收入合計 10.02 億元，同比減少 61.81%。
保薦卓誼生物項目存内控制度執行不到位、會計核算不規範問題
日前，深交所下發一張罰單，直指中信建投及兩名保代執業問題。
深交所指出，中信建投及兩名保代在卓誼生物首次公開發行股票并在主機板上市申請的執業過程中，存在未充分關注并審慎核查發行人推廣活動、内控制度執行不到位、會計核算不規範的情形及未充分核查發行人關聯交易情況；未督促發行人充分披露其與控股股東人員、營業場所混同及整改情況。
（圖片來源：深交所）
證監會現場檢查發現，發行人存在部分推廣服務商的推廣拜訪活動記錄異常或不符合發行人《推廣服務商服務項目管理制度》的規定、部分會議推廣費的證明檔案不規範等内控制度執行不到位的情形。同時，發行人報告期内還存在部分固定資產未及時入賬、将部分非研發人員薪酬計入研發費用、長期待攤費用攤銷年限不準确、未充分考慮在建工程減值迹象等會計核算不規範情形。發行人未在申報檔案中充分披露有關情況。
由此，監管指出，中信建投及兩責任人未充分關注并審慎核查發行人前述推廣活動内控制度執行不到位、會計核算不規範的情形，發表的核查意見不審慎，且未督促發行人充分披露。
另外，證監會現場檢查發現，發行人于 2021 年 11 月 26 日、12 月 17 日向第三方動物實驗服務機構山東欣博藥物研究有限公司（下稱 " 山東欣博 "）支付 2 筆合計 451 萬元預付款，山東欣博收到款項後于當年 11 月 30 日、12 月 21 日向發行人關聯企業安徽德澤猕猴養殖有限公司（下稱 " 德澤猕猴 "）支付 2 筆猕猴采購款合計 436 萬元。發行人未披露通過山東欣博向德澤猕猴進行采購的關聯交易情形。
由此，監管指出，中信建投及兩責任人未充分關注并審慎核查前述發行人通過山東欣博向德澤猕猴進行采購的關聯交易情形，發表的核查意見不審慎，且未督促發行人準确披露。
此外，證監會現場檢查發現，發行人未披露報告期内董事會秘書成磊在控股股東浙江賽爾康寧生物科技有限公司（下稱 " 賽爾康寧 "）擔任财務負責人、發行人杭州分公司與賽爾康寧的杭州分公司存在營業場所混同情形。
中信建投在審核問詢回復中稱，在盡職調查過程中已關注到前述事項，并在發行人申報上市之前督促控股股東完成了相關工商登記備案信息、地址的調整。但未在申報檔案中記錄前述情況，也未督促發行人按照相關規定充分披露前述發行人與控股股東人員、營業場所混同及整改情況。
綜上，深交所對中信建投王輝、王越采取書面警示的自律監管措施。
今年 7 月 8 日，因保薦機構中信建投撤回發行上市申請，深交所終止了卓誼生物 IPO 審核。卓誼生物曾在今年 1 月收到深交所首輪審核問詢函，但截至終止尚未回復。此前 IPO 申報稿披露，卓誼生物從事疫苗產品研發、生產及銷售，主要產品為凍幹人用狂犬病疫苗（Vero 細胞）。
上半年投行業務下滑 6 成，年内罰單不斷
值得關注的是，今年以來，中信建投投行業務罰單不斷，據藍鲸新聞不完全統計，年内中信建投投行業務已被罰 10 次。
具體來看，8 月 30 日，因紫晶存儲欺詐案，中信建投證券 5 名相關責任人悉數受罰，張華作為項目指控責任人，董貴欣作為項目内核責任人，李波作為時任分管投行委委員、投行部深圳部負責人，被采取監管談話措施；邱榮輝、劉能清作為保薦代表人，被監管認定為不适當人選，暫停保薦資格 3 年。
中信建投證券在紫晶存儲申請公開發行股票并在科創板上市保薦、承銷項目中存在未充分核查驗證公開發行募集檔案的真實性、準确性、完整性、未審慎核查對外擔保事項、未審慎核查銷售收入真實性等問題。證監會還披露了紫晶存儲案投資者損失賠償進展，中信建投在内的 4 家中介機構已向投保基金公司交齊 12.75 億元承諾金。
總的來看，今年以來，中信建投共因恒達智控、雲鼎科技、大參林、常熟汽飾、中興新材、芯天下、紫晶存儲、卓誼生物等 8 個 IPO 項目及格力地產債券項目被罰 10 次，具體事由包括未能勤勉盡責、研發費用核查不充分等。
譬如，7 月，中信建投及兩保薦代表人嚴硯、呂映霞在保薦恒達智控項目中，因研發費用核查不充分、函證程式執行不到位等被上交所予以監管警示。
同月，中信建投再次領到深交所罰單，作為雲鼎科技 2022 年非公開發行股票項目保薦機構，中信建投未能勤勉盡責，未能持續督導上市公司完善制度、采取措施規範募集資金補充流動資金和償還債務。
6 月，上交所對中信建投出具監管措施決定書，系在保薦項目大參林向特定對象發行股票申請過程中，未能及時發現并向上報告實控人涉部門行賄罪等事項，存在履行不到位的情形。
5 月，中信建投作為中興新材 IPO 保薦人，因對發行人廢膜管理相關内部控制缺陷整改及運行情況的核查工作明顯不到位；對發行人研發費用的核查工作明顯不到位，被上交所予以監管警示。
同月，中信建投作為常熟汽飾保薦機構，未能勤勉盡責履行持續督導義務，且在歷次關于常熟汽飾募集資金實際使用情況的專項核査報告中發表了不真實的核査意見，被江蘇證監局出具警示函，兩籤字保代被出具警示函并并記入證券期貨市場誠信檔案。
4 月，中信建投作為格力地產公司債券 "23 格地 01" 的主承銷商和受托管理人，因咨詢審計機構工作底稿留痕不足，未對發行人管理層制作訪談記錄，未對發行人重大損失披露臨時受托管理事務報告，被廣東證監局出具警示函。
1 月，因擔任芯天下創業板 IPO 項目保薦機構時未勤勉盡責，針對業績預計情況并未進行充分風險提示，深交所對中信建投及兩保代汪浩吉、方英健采取書面警示的自律監管措施。
同月，山東證監局因中信建投擔任雲鼎科技非公開發行項目保薦機構時，未能勤勉盡責、持續督導上市公司完善制度、采取措施規範募集資金補充流動資金和償還債務使用過程存在持續督導不規範問題，對其采取出具警示函的行政監管措施。
合規頻觸紅線的同時，中信建投業績也陷入增長困境。2024 年上半年，中信建投實現營收 95.28 億元，同比下滑 29.24%；歸屬于母公司股東的淨利潤 28.58 億元，同比下滑 33.66%。
各項業務中，投行業務下滑尤甚，數據顯示，投行業務板塊實現營業收入合計 10.02 億元，同比減少 61.81%。上半年，中信建投完成股權融資項目 12 家，主承銷金額合計為 43.29 億元，而去年同期為 674.91 億元，主承銷金額同比下滑 93.59%，市場排名從去年同期的行業第 2 降至行業第 7。
在 8 月 30 日的投資者業績說明會上，中信建投管理層在解釋業績下降原因時稱，除外部市場環境，這也與公司收入結構有一定關系，" 賣方業務，特别是以投行為代表的賣方業務，在市場上享受較高的份額，受市場邊際影響的衝擊會更大。"
針對下半年重點工作，管理層提出，要開源節流，外部環境日益嚴峻和復雜，" 公司一方面要全力保證既有核心業務的平穩發展，同時也将積極探尋新的發展機會，千方百計培育利潤增長點；另一方面，要認真做好降費節支各項降本工作。"
