今天小編分享的财經經驗：南京銀行“賺麻又虧麻”：投資撐起業績，個人業務成拖累，歡迎閱讀。
營收 502.73 億元，同比增長 11.32%，淨利潤達 201.77 億元，同比增幅 9.05% ——這是謝寧執掌南京銀行帥印後，展現的首張年度成績單。然而，光鮮業績背後，南京銀行仍面臨個人銀行業務虧損、業績依賴公允價值變動收益等不少挑戰。
01
個人業務首次虧損，支出高企成主因
截至 2024 年末，南京銀行個人貸款餘額 3201.94 億元，較上年末增加 362.20 億元，增幅 12.75%；個人貸款不良率降至 1.29%，同比下降 0.21 個百分點。
貸款規模擴大、不良率下滑，本是積極信号，但個人銀行業務板塊卻出現上市以來首次虧損，全年虧損額達 11.99 億元，而上年同期為盈利 28.49 億元，降幅高達 142.1%。年報披露，利潤萎縮的主要原因在于營業支出大幅攀升—— 2024 年末個人銀行業務營業支出達 137.2 億元，同比增長 42.91%。
02
靠投資 " 回血 "，債市波動埋隐憂
2024 年末，南京銀行金融投資占總資產比例 41.7%，在已披露财報的 29 家 A 股上市銀行中排名第三，僅次于杭州銀行和寧波銀行。由于重配基金、理财等產品，南京銀行去年公允價值變動收益同比暴漲 329.48% 至 73.77 億元，占淨利潤比重達 36.6%，成為拉動盈利增長的核心動能。
2025 年開年以來，南京銀行對于債券投資和同業資產配置力度不減，但由于一季度債市波動加大，交易戶債券價值重估對該行非息收入形成負向拖累。2025 年一季度，南京銀行投資收益 48 億元，同比增長 13 億元；但公允價值變動損益錄得 -2.2 億元，同比減少 20 億元。同期，金融投資和同業資產繼續擴張，分别同比多增 250 億元、223 億元，生息資產占比升至 41.4%。
此外，2024 年 6 月，南京銀行資金運營中心因債券交易授權管理不到位、投資獨立性不足被監管部門罰款 60 萬元，進一步暴露了其債券投資管理存在的隐患。
03
資本承壓，撥備下降風險上升
南京銀行的資本充足率也面臨持續下行壓力。2024 年末，該行核心資本充足率下降至 9.36%，今年一季度進一步下降到了 8.89%，創下歷史新低。資本充足能力下降的同時，南京銀行的撥備覆蓋率和撥貸比也在下滑。2022 年，南京銀行撥備覆蓋率是 397.27%，2024 年已經降到了 335%，下降了 62 個百分點，撥貸比從 2022 年的 3.6% 快速下降到 2024 年的 2.77%。2025 年一季度末，南京銀行撥貸比已經降到了 2.68%，逼近監管規定的撥貸比下限 2.5%。
核銷與計提力度的提升是導致撥備下降的重要原因。2024 年，南京銀行核銷不良貸款 132.86 億元，計提同比增長 20%。今年一季度，信用減值損失 32 億元，同比多增 3.9 億元，撥貸比和撥備覆蓋率分别環比下降 9bp、12pct。
與此同時，南京銀行的現金流也出現波動。2024 年，公司經營活動產生的現金流量淨額為 -657.95 億元，同比下降 277.54%，由正轉負。南京銀行表示，主要原因是向其他金融機構拆入資金淨減少額增加。不過到了 2025 年一季度，該行經營活動產生的現金流量淨額又重新回歸千億以上，同比增加 2855.92%。
也許是未雨綢缪，南京銀行提前對員工進行了 " 降本增效 "。2024 年度，南京銀行員工人均薪酬為 53.38 萬元。而上年同期，按此口徑計算的人均年薪為 56.12 萬元，這意味着該行 2024 年員工平均薪酬較 2023 年時減少了 2.74 萬元 / 年。不僅如此，南京銀行的高管們也跟普通員工 " 共患難 "，大部分高管薪酬出現下調，尤其是副行長米樂降幅最大，較上年下降 144.4 萬元至 48 萬元，新任董事長謝寧薪酬 102 萬元，也低于 120 萬元的行業平均水平。不過，職工監事戚夢然薪酬從 23 年的 206.46 萬元漲至 24 年的 221.82 萬元，居公司董監高之首。 ( 内容來源 | 知譚商業）
