今天小編分享的财經經驗：踩雷寶能恒大，上海銀行怎麼了？，歡迎閱讀。
作者：徐風，編輯：小市妹
近期，上海銀行發布公告，因債務糾紛對深業物流、寶能地產等寶能系公司提起訴訟，涉及本金共計 73.76 億，以及截至還清之日所拖欠的利息和罰息。
作為昔日城商行 " 老二 "，上海銀行踩雷寶能是自身内控問題的縮影，再疊加較低的淨息差和規模增速，未來還将面臨業績排名下滑的風險。
【再陷糾葛】
實際上，上海銀行與寶能系的糾紛并非首次，往前追溯，去年 10 月還曾因寶能系的 25.8 億的本金借款糾紛對簿公堂，兩次訴訟本金共計達 99.56 億，近百億的規模。
雖然上海銀行稱已經對寶能系的貸款計提了減值準備，但從規模來看，2024 年上半年上海銀行的房地產對公貸款規模為 1198.9 億，單對寶能的訴訟金額占比就達到了 8.3%，影響并不算小。
更為要緊的是，近年來寶能系流動性危機持續發酵。钜盛華作為寶能集團核心的金控平台，早在 2021 年有息債務餘額就達到了 822.91 億，已出現債務違約、展期的對外擔保規模達 572.89 億。
且據天眼查統計，截至 2024 年 1 月底，寶能集團目前存在 60 餘條被執行人信息，被執行總金額超 375 億，資產被拍賣的消息頻出，上海銀行對寶能集團的貸款能否順利收回仍有很大不确定性。
除了寶能外，上海銀行還踩雷恒大，雖然沒有披露具體金額，但在 2019-2020 年間其均出現在恒大 20 家主要來往的銀行之列。
房地產行業作為此前上海銀行對公投放的第一大行業，自 2019 年來不良率不斷走高，由當年的 0.1% 快速增長到 2021 年高峰時期的 3.05%，而寶能和恒大暴雷也正是處在那個階段。
此後為了控制不良貸款，上海銀行開始嚴控房地產行業的貸款規模，由 2021 年 1560.62 億縮減至 2024 年上半年的 1198.9 億，同期貸款占比也由 12.75% 下降到了 8.42%，不良貸款率也降到了 1.39%。
需要注意的是，上海銀行地產行業不良率的下降并沒有改善整體的資產質量，僅由 2021 年的 1.25% 下降到了 2021 年 1.21%，且在頭部城商行中水平并不低，在 17 家城商行中排名第 10 位。
同時，上海銀行還曾多次因為房地產領網域内控不嚴被罰，也折射出了其自身的内控問題。
【罰單不斷】
近年來，上海銀行可以算是監管處罰榜單上的常客。
在房地產領網域，就在 2024 年 8 月，上海銀行深圳分行遭到 " 十連罰 "，因房地產貸款未按項目進度放款、貸後管理不到位、個人經營性貸款 " 三查 " 不到位等多項違規共計被罰近 500 萬。
同時，9 名相關責任人也受到警告或罰款處罰，其中多人為深圳地區分行的重要業務一把手或支行行長。
往前看，2020 年 8 月，上海銀行因違規向資本金不足、" 四證 " 不全的房地產項目發放貸款，經營性物業貸款管理嚴重違反審慎經營規則等 24 項違規合計罰沒 1652.16 萬，并對相關負責人進行警告處罰。
2021 年 7 月，上海銀行還因在 2018-2020 年期間，部分個人貸款違規用于購房、某筆同業投資房地產企業合規審查嚴重違反審慎經營規則、部分個人住房貸款借款人償債能力審查不審慎等 6 項違規共計被罰 460 萬。
除了房地產行業，上海銀行在外匯、理财等業務上，以及貸款審查、數據報送多方面頻頻違規，2023 年尤為嚴重，接連遭受大額罰單。
就比如外匯業務，2023 年 4 月，上海銀行因無結售匯業務資質的分支機構違規辦理結售匯業務、已批準停止營業的分支機構違規辦理結售匯業務、違規向境外個人銷售外币理财產品等 8 項違規共計罰款 9834.5 萬，為當年城商行被處罰最大罰單，相關部門負責人也遭到了罰款處罰。
仔細看這次大罰單不難發現，上海銀行所涉及的業務違規情形較為嚴重，如無結售匯業務資質的分支機構違規辦理結售匯業務、已批準停止營業的分支機構違規辦理結售匯業務、違規辦理備用金結匯，甚至還虛增了銀行間外匯市場交易量。
而上海銀行涉及虛增業務量也并非首次，在 2020 年 8 月所觸犯的 24 項違規中，就包括了虛增存貸款一項。
在無資質開展業務方面，無獨有偶，2024 年 6 月上海銀行也因境外機構重大投資事項未經行政許可，被處罰 80 萬。
當年 11 月底，上海銀行還因違反未盡職審核辦理股權轉讓購付匯業務，被國家外匯管理局合計罰沒 327.23 萬。
在業務審查和理财方面，上海銀行也經常踩中紅線。就拿業務審查來說，2023 年 11 月 17 日，上海銀行共收到 2 張罰單共計 1380 萬，包括漏報貿易融資業務餘額 EAST 數據（監管标準化數據）、核銷貸款本金 EAST 數據和權益類投資業務 EAST 數據等，以及對不良貸款餘額、理财產品底層持倉餘額等數據報送存在偏差，理财業務數據登記錯誤等多項審查問題。
需要注意的是，盡管上海銀行的地產行業不良率在下降，但租賃和商務服務業、信息服務業的不良風險卻值得重視。租賃和商務服務業是上海銀行第一大對公行業，早在 2021 年不良率僅為 0.2%，到了 2024 年上半年便增長至 1.37%，不良貸款餘額也由 4.43 億增長到了 32.66 億。
而上海銀行信息技術行業的貸款餘額并不高，2024 年上半年為 236.94 億，僅占對公貸款的 1.66%，但不良規模卻達 30.04 億，明顯高于房地產業的 16.65 億。
同時，上海銀行的損失類不良貸款增長也較快，在上半年 172.05 億的不良貸款中，損失類貸款達 120.36 億，相比 2023 年增長了 54.21%，損失類貸款即本息幾乎無法收回的貸款，2021 年這一規模僅有 35.34 億，短短 3 年間增加了 2.4 倍。
由于内控不力疊加較低的淨息差，上海銀行的業績增長也開始乏力。
【排名或再次滑落】
2023 年底，施紅敏接棒上海銀行新一任行長後，業績問題成為擺在前面的第一道難題。
早在 2018 年，上海銀行營業收入和淨利潤分别為 438.88 億和 180.34 億，同比增長了 32.49%、17.65%，增速均為近 6 年來的最高值。
但此後上海銀行業績增速逐步進入下降通道，2022 年以來營業收入增速已經降為負值，淨利潤僅為 1% 出頭，近乎停滞。2024 年上半年，實現營收 262.47 億，同比下降 0.43%；淨利潤 129.69 億，同比增長了 1.04%。
作為頭部城商行，上半年上海銀行的業績增速在整個城商行中并不具備優勢，淨利潤增速排在第 12 位，在全部 42 家上市銀行中也排名第 27 位。
上海銀行這樣的業績表現主要受淨息差的拖累。近年來行業淨息差不斷承壓，上海銀行更是壓力山大，由 2020 年的 1.82% 下降到 2024 年上半年的 1.19%。
要知道 1.19% 的淨息差在商業銀行中已經屬于極低水平，在全部上市銀行中排名倒數第二，僅高于廈門銀行。
上海銀行如此之低的淨息差自然也意味着盈利能力較差，在此情況下，其淨利潤仍然能保持正增長主要在于信貸減值規模和 " 家底 " 撥備覆蓋率的下降，有調節利潤嫌疑。
比如信貸減值損失，2024 年上半年上海銀行計提了 45.47 億，同比下降了 16.51%，相較于 2022 年的 199.66 億也明顯下降，或與地產風險處置有關。上半年撥備覆蓋率為 268.97%，相較于 2023 年的 272.66% 降低了 3.69%，而在 2018-2022 年間其撥備率均在 300% 以上。
然而，即便上海銀行信貸減值規模和撥備覆蓋率在下降，但也只是對衝了淨息差的下滑影響，在造血能力匮乏的情況下，對淨利潤拉動效果并不明顯。
且由于資產質量問題，也拖累了上海銀行的生息資產增速。早在 2021 年增速尚有 15.75%，到了 2024 年上半年就降到了 5.2%，再結合較低的淨息差，共同導致了業績的增長乏力。
因此，當前上海銀行也不得不面臨排名不斷下滑的困境。早在 2019 年上海銀行的營收和淨利潤規模還排在城商行第 2，到 2024 年上半年便滑落至第 4 名。同時第 5 名南京銀行上半年 262.16 億的營收距離上海銀行的 262.47 億僅一步之遙，排在第 6 的杭州銀行也在加速追趕。
未來，若上海銀行不大力改善資產質量，提升淨息差和加快資產規模投放，業績排名再次被趕超可能只是時間問題。
免責聲明
本文涉及有關上市公司的内容，為作者依據上市公司根據其法定義務公開披露的信息（包括但不限于臨時公告、定期報告和官方互動平台等）作出的個人分析與判斷；文中的信息或意見不構成任何投資或其他商業建議，市值觀察不對因采納本文而產生的任何行動承擔任何責任。
