今天小編分享的财經經驗：銀行零售業務集體“失速”，歡迎閱讀。
作 者丨邊萬莉 程維妙
編 輯丨周炎炎
圖 源丨圖蟲
在復雜多變的經濟形勢下，被視為銀行穿越周期 " 壓艙石 " 的零售業務開始承壓。
受居民收入波動及房地產下行、資產貶值、息差收窄、按揭規模縮水等影響，今年上半年銀行零售業務雖規模、營收整體保持穩定，但利潤集體 " 失速 "，不良普遍提高。
21 世紀經濟報道記者統計的 6 家國有大行和 12 家股份行中，有 14 家公布了零售 AUM（資產管理規模），工行和農行依然穩居榜一、榜二。
從零售業務營收貢獻比看，9 家超過 40%，但多數銀行貢獻比下滑。與此同時，零售業務利潤更出現集體 " 失速 "。2024 年上半年，有 11 家銀行披露了相關數據，零售業務盈利情況均下滑，有 6 家利潤降幅超過 50%，其中 3 家零售利潤甚至為負。
零售風險上升也是多家銀行業績會上的焦點問題之一。各行普遍加大了不良資產處置和風險撥備，而撥備計提反映到報表中會衝擊利潤，這也是多家銀行零售利潤下滑的主因之一。
不過，即便零售業務整體表現不及預期，但多數銀行仍然看好這一業務。
例如，" 零售之王 " 招行的行長王良在業績會上表示，當前必須保持以零售信貸為主體作為 " 壓艙石 " 資產的投放力度，落實大力支持制造業貸款的要求。前提是需要管控好風險，确保風險管理能力相适配，從而完成資產各方面的組織和投放。近年轉型後獲 " 零售新王 " 之稱的平安銀行，其董事會秘書周強在業績發布會上強調，" 零售立行 " 是平安銀行的核心戰略，零售做強 " 只有進行時、沒有完成時 "。
零售 AUM 排名穩定
浦發銀行業務收縮
零售 AUM，被看作是最能反映銀行零售業務規模與效益的指标。抓住零售 AUM，就能抓住零售轉型的關鍵。上半年，18 家國有大行和股份行中，共有 14 家公布了零售 AUM 數據。其中，工行和農行依然穩居榜一、榜二，個人金融資產規模維持在 20 萬億關口以上，分别是 21.77 萬億元、21.18 萬億元。
2019 年，工商銀行提出全面啟動 " 第一個人金融銀行 " 戰略，後又從 " 做業務 " 向 " 做客戶 " 轉變，構建财富管理、消費金融、支付結算、賬戶管理服務新生态。時隔四年，" 深化第一個人金融銀行 " 已成為工商銀行四大戰略重點之一。截至今年 6 月末，工行個人客戶達到 7.49 億戶，比上年末增加 893 萬戶。
在 2024 年中期業績說明會上，工行行長劉珺表示，" 工商銀行的客群戰略是大、中、小、微、個相協調的客戶結構，零售加普惠金融占比提升至 36.8%。我們認為，穩定提升零售和普惠貸款的占比将優化我們的資產結構，優化資產負債表。所以，我們堅定地朝這個方向穩定，存款穩定性顯著增強，境内外資產穩定增長。"
與 2023 年年度數據情況相同，零售 AUM 處于 10 萬億元— 20 萬億元的銀行仍然是 4 家，且排名也未發生改變。具體看，分别是建行、郵儲銀行、中行、招行，對應的零售 AUM 規模分别為 19.74 萬億元、16.23 萬億元、15 萬億元、14.3 萬億元。
相比于前六家銀行的激烈競争，零售 AUM 在 10 萬億元以下的銀行與之差距明顯拉大。交行是此區間内 AUM 值唯一超過 5 萬億元的銀行。其後依次是興業銀行（4.88 億元）、中信銀行（4.42 億元）、平安銀行（4.12 億元）。零售規模 3 萬億元以下的有 3 家，分别是民生銀行、光大銀行、華夏銀行，對應的數據為 2.89 萬億元、2.87 萬億元、9768.67 億元。
增速方面，14 家銀行零售 AUM 較上年末增幅集中在 "4% — 7%" 區間内。其中，建行增速最快，達 6.7%。據建設銀行半年報披露，個人消費貸款、個人經營貸款分别較上年末增長 14%、13.9%。
建行副行長王兵在業績發布會上表示，" 持續鞏固大零售貸款市場的領先優勢，量價合理匹配。個人類貸款合計以及其中的個人住房貸款、個人消費貸款和信用卡貸款餘額均保持可比同業領先，個人住房貸款投放量保持市場前列，個人消費貸款新增同業領先。個人類貸款及普惠金融貸款收益率保持可比同業較優水平，是穩定建行淨利息收入的‘壓艙石’。"
談及下半年，王兵表示，持續強化零售信貸業務拓展，大力推進零售信貸攻堅行動，鞏固個人住房貸款的傳統優勢，保持個人消費貸款穩定增長，大力挖掘個體工商戶、小微企業主、商戶、農戶等領網域的業務機遇。
值得關注的是，增速 6% 以上的還有 3 家銀行，分别是平安銀行、招行、郵儲銀行，增速為 6.64%、6.62%、6.57%。光大銀行、交行、民生銀行、工行的增速為 5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、華夏銀行、農行、中信銀行增速分别為 4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。
14 家銀行中 13 家 AUM 實現正增長，這 13 家中興業銀行以 1.88% 的增速墊底，而浦發銀行零售 AUM 增速出現下降，降幅為 6.82%。中報數據顯示，浦發銀行公司個人客戶（含信用卡）近 1.63 億戶，個人存款餘額達 14836.2 億元，較年初增長 1034.01 億元；零售貸款則同比下降 1.33%。
3 家股份行上半年零售淨利潤為負
從各家銀行财報看，零售業務主要包括個人客戶與存款業務、财富管理業務、私人銀行業務、零售信貸業務、信用卡業務、借記卡及支付結算業務等。因經營定位、客戶基礎的差異，每家銀行零售業務的發力點也有所不同。一直以來，零售金融被業界公認為是一門 " 好生意 "，能賺利差，又可以增加中間收入。
這一點在零售業務營收上繼續得到體現。今年上半年，有可比數據的 14 家銀行中，9 家零售業務營收貢獻比超過 40%，其中郵儲銀行、農行、招行、平安銀行零售業務營收貢獻度超過 50%，分别為 71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。
這 4 家的零售業務特色都較為鮮明，如招行被稱為 " 零售之王 "，是國内最早選擇以零售金融為發展主線的銀行；平安在近年轉型後獲 " 零售新王 " 之稱；農行擁有 8.71 億個人用戶，居同業首位。浙商銀行、渤海銀行上半年零售營收貢獻度則低于 30%，分别為 18.86%、20.46%。
從零售營收規模看，有客戶、網點數量優勢的大行營收規模絕對值更高。農行、建行、工行、中行和郵儲五家國有大行上半年零售業務營收均超過千億元，分别為 2036.44 億元、1796.84 億元、1704.52 億元、1323.64 億元和 1265.15 億元。
縱向對比來看，14 家銀行中有 10 家銀行上半年零售營收貢獻比下降。其中，渤海銀行零售營收貢獻度從去年同期的 35.6% 降至 20.46%，同比下降 15.14 個百分點，降幅最高；平安銀行次之，零售營收貢獻度同比下降了 8.7 個百分點。
此前，零售金融被業界認為是一門 " 好生意 "，除了能拉動營收，還在于利潤豐厚。不過今年上半年，銀行零售淨利潤集體失速。
披露了相關數據的 11 家銀行，上半年零售業務盈利情況集體下滑，有 6 家利潤降幅超過 50%，分别是中國銀行（-54.11%）、中信銀行（-76.2%）、平安銀行（-79.53%）、光大銀行（-121.87%）、浙商銀行（-4286%）和渤海銀行（-203.53%）。其中，光大銀行、浙商銀行、渤海銀行上半年零售淨利潤甚至為負。
究其原因，主要是受零售業務非息淨收入受限、零售業務收入成本比上升、零售風險上升、收益較高的信用卡和住房按揭貸款的占比下降等因素影響。
例如，光大銀行零售淨利息收入 219.01 億元，同比下降 13.25%，占全行淨利息收入的 45.52%; 零售非利息淨收入 66.61 億元，同比下降 23.48 億元，占全行非利息淨收入 30.7%。中信銀行零售銀行非利息淨收入 111.58 億元，同比下降 11.26%，占該行非利息淨收入的 34.22%。
" 零售之王 " 招行上半年零售稅前利潤 511.98 億元，同比下降了 1.1%，是 11 家可比銀行中降幅最小的。從結構上看，其上半年零售财富管理手續費及傭金收入同比下降 34.06%，占零售淨手續費及傭金收入的 43.55% ；實現零售銀行卡手續費收入 85.72 億元，同比下降 14.16%。此外，該行零售金融業務成本收入比 30.51%，同比上升 2.04 個百分點。
" 按揭貸款規模縮水 " 也是這個财報季市場關注的焦點之一。據統計，截至今年 6 月末，42 家 A 股上市銀行個人住房貸款餘額共計 34.04 萬億元，較 2023 年末減少 3190.63 億元。其中，房貸餘額合計占比達近八成的六大國有行，在 2023 年首次出現按揭貸款規模收縮後，今年上半年個人住房貸款餘額合計減少 3118.97 億元。另外像平安銀行零售板塊的信用卡應收賬款、消費性貸款、經營性貸款規模也都出現了下降。
14 家銀行不良率均抬升
零售業務風險增加
零售信用減值損失也在衝擊銀行利潤表現。例如，浙商銀行上半年零售銀行業務營收 66.54 億元，信用減值損失 （計提）/ 轉回其他業務成本達 48.89 億元，利潤虧損總額 9.63 億元，同比下降了 4286%。去年上半年該行信用減值損失 （計提）/ 轉回其他業務成本就達 43.38 億元，利潤僅 2300 萬元，明顯低于其他銀行。
平安銀行上半年零售金融業務減值損失前營業利潤為 266.44 億元，占全行比重 48.2%，但信用及其他資產減值損失達 243.93 億元，占全行比重 105.4%，意味着減值損失幾乎抵消了零售金融業務的營業利潤。不良資產處置和風險撥備方面成本大幅增加的背後，是平安銀行在零售信貸資產質量控制上面臨較大壓力。
當前，零售風險也是各家銀行普遍面臨的挑戰。有同比數據的 14 家銀行中，除渤海銀行和華夏銀行外，其他銀行零售業務不良率在 2% 以内，但是不良率同比全體表現為上升。
上半年，渤海銀行零售業務（個人貸款）不良率 3.3%，同比增長 0.84 個百分點，既是不良率最高，也是同比變動最大的銀行。中報數據顯示，截至今年 6 月末，渤海銀行個人貸款餘額 2247.65 億元，占比 23.71%；不良貸款 74.18 億元，不良率 3.3%，較 2023 年年末的 2.25% 上升 1.05 個百分點。
渤海銀行個人貸款包括個人住房和商業用房貸款、個人消費貸、個人經營貸。截至 2024 年上半年末，上述貸款金額為 1534.21 億元、409.57 億元、303.88 億元；占總貸款比重分别為 16.19%、4.32%、3.2%，不良率分别是 1.31%、9.30%、5.24%；2023 年年末對應的數據為 1595.66 億元、759.37 億元、372.41 億元；占比分别為 17.11%、8.14%、3.99%，不良率為 0.97%、4.44%、4.24%。不難發現，個人住房和商業用房貸款、個人消費貸、個人經營貸的不良率都在上升。
華夏銀行零售業務（個人貸款）不良率 2.18%，同比下降 0.63 個百分點；比上年末上升 0.49 個百分點。中報數據顯示，截至 2024 年上半年末，華夏銀行個人貸款餘額 7181.14 億元，比上年末減少 67.56 億元，下降 0.93%；個人貸款不良餘額 156.86 億元，比上年末增加 34.22 億元。
有 5 家銀行零售業務不良率在 1% 以下，分别是農行、建行、招行、工行、交行，對應的不良率為 0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升 0.13 個百分點、0.23 個百分點、0.06 個百分點、0.24 個百分點、0.02 個百分點。
交行在 14 家銀行中零售不良率同比變動最小，為 0.02 個百分點。截至今年 6 月末，該行個人貸款餘額 25557.98 億元，較上年末增加 826.98 億元，增幅 3.34%。其中，個人住房貸款較上年末減少 16.73 億元，降幅 0.11%；信用卡貸款較上年末增加 65.64 億元，增幅 1.34%；個人經營貸款較上年末增加 314.06 億元，增幅 9.14%；個人消費貸款較上年末增加 465.71 億元，增幅 26.85%。
2024 年上半年，交行個人住房貸款、信用卡貸款、個人經營貸、個人消費貸的不良率分别為 0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比于 2023 年年末的 0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上升。
種種數據表明，零售業務風險在增加。浦發銀行風險管理部總經理葛宇飛在業績發布會上直言：" 零售業務的風險在增加，因受外圍經濟等各方面形勢影響，我們的零售客戶，包括按揭和信用卡還款能力及還款意願下降，風險有所上升。"
下一步怎麼管控風險、如何開展業務，是業界關心的另一個問題。招行副行長王穎談到，該行将采取以下策略：一是結合市場變化，及時調整風險管控策略，采取包括風險策略、量化模型審批策略和清收處置等多項風控措 施；二是繼續聚焦優質客群、優質區網域、優質押品的 " 三優 " 策略；三是推進金融科技的運用，強化大數據量化風控能力，提升風險管理數字化的水平。
"對于零售信貸，房貸裡的二手房是新發力點，小微貸款和消費貸款也仍是重要的品種。在信用卡貸款中，交易資產是在下降的，該行發力點會落在分期業務，尤其是汽車分期、特别是新能源汽車的分期業務。" 王穎進一步稱。
平安行長助理張朝晖在業績發布會上表示，平安銀行正在從考核體系、管護體系、财富管理體系，進行對零售業務板塊的深度調整。他分析稱，平安銀行過去采取 " 三高 " 的零售增長策略，也即貸款端高定價、高風險，存款端通過高收益產品實現獲客。而現在這個做法正在被颠覆，" 從 5 月開始，平安銀行的零售儲蓄付息率快速下降。到 7 月，平安銀行已經不是股份行中最高的了，至年底會進一步降低。"
