今天小編分享的财經經驗：轉讓價越來越低！消金公司“拋售”不良資產低至1折已成常态，歡迎閱讀。
财聯社 4 月 11 日訊 （記者 曹韻儀）近期，多家消費金融公司加大不良資產處置力度，以量大價低的方式轉讓不良資產。以南銀法巴消金為例，短短三天内挂出兩筆個人消費貸款轉讓項目，且加權平均逾期天數從 2306 天縮短至 5 個月左右。
市場人士對财聯社記者表示，今年持牌消金對不良資產的處置力度延續了 2024 年趨勢。" 一方面是監管部門近年來持續重視不良資產處置，另一方面也是機構立足貸後管理現狀，期望通過不良資產處置來及時化解潛在風險。
" 從處置價格來看，不良資產包 1 折以下定價已成常态，甚至有不良資產包低至 0.1 折。" 業内人士對财聯社記者表示，前期風控環節存在的隐患或于今年集中暴露；另一方面，這也是監管層面對風控優化要求的直接體現。
不良資產 " 地板價 " 處理 低于 1 折也成常态
近期，多家消費金融公司加大不良資產處置力度，以量大價低的方式轉讓不良資產。短短三天内，南銀法巴消金挂出兩筆個人消費貸款轉讓項目，且逾期天數越來越短。
4 月 10 日，南銀法巴消金挂出年内第三筆個人消費貸款批量轉讓項目公告。此次債權金額 2.7 億元，其中本金 2.51 億元，利息 0.19 億元，債務人逾期賬齡較短，加權平均逾期 5 個月左右。
就在三天前，南銀法巴消金挂出年内第 2 期不良資產，涉及 17496 筆資產，未償本息金額為 3.08 億元，加權平均逾期天數為 438 天，起拍金額為 1833 萬元。 而就在 2 月南銀法巴消金已經挂牌轉讓不良貸款，涉及 468252 筆資產和 126890 戶借款人，加權平均逾期天數為 2306 天。
4 月 9 日，廈門金美信消費金融有限責任公司披露 2025 年第 1 期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目轉讓公告。公告顯示，該筆不良貸款未償本息總額 1.80 億元，涉及資產筆數 2700 筆，借款人戶數 2514 戶，加權平均逾期天數 774.56 天，單一借款人最高未償本息餘額 46.73 萬元。
根據五級分類及訴訟情況，上述不良貸款損失 2290 筆，可疑 281 筆，次級 129 筆。目前未訴 2032 筆，終本執行 345 筆，已判未執 323 筆。該筆不良資產包競價起始價 479.10 萬元。
值得注意的是，今年的消費金融不良資產處置力度仍舊量大價低，且不斷加速。截至 4 月 11 日，河北幸福消費金融股份有限公司、捷信消費金融有限公司（以下簡稱 " 捷信消費金融 "）、中銀消費金融有限公司、招聯消費金融股份有限公司（以下簡稱 " 招聯消費金融 "）等機構推進了個人不良貸款轉讓工作。
1 月，捷信消金、中信消金、湖北消金也分别挂牌了不良資產包。其中，捷信消金和中信消金各自挂出兩期不良資產包，兩期合計未償本息總額分别約為 10.97 億元、1.01 億元。
素喜智研高級研究員蘇筱芮對财聯社記者表示，今年持牌消金對不良資產的處置力度延續了 2024 年趨勢。" 一方面是由于監管部門近年來不斷強化對不良資產處置的關注，另一方面也是機構立足于貸後管理現狀，期望通過不良資產處置來及時化解潛在風險。對于金融機構而言，不良貸款轉讓能夠助力機構減輕歷史包袱，将精力放在更重要的拓客、風控等業務上。"
此外，從挂牌轉讓價格來看，已突破 1 折 " 地板價 "。比如，廈門金美信消費不良資產包價格低至約 0.26 折，而這情況在今年不算少見。螞蟻消金 2025 年第 1 期個人不良資產包未償本息總額為 5.81 億元，公開競價起始價為 5020 萬元，約為 0.86 折；興業消金 2025 年第一期 1.02 億元的不良資產包，起拍價為 457 萬元，約為 0.4 折。
" 與對公資產相比，消費金融行業的個貸業務通常沒有抵押擔保舉措。從處置價格來看，不良資產包 1 折以下定價已經成為常态，甚至有不良資產包低至 0.1 折。機構敲定這類起始價時，考量的因素與貸款業務基本屬性有所關聯。例如，逾期時間越長，回收的可能性越低，故價格也會產生更大折扣；再如件均越大，同樣也會影響到回款效果。" 蘇筱芮指出。
利潤降低、不良資產上升 消金公司集中出清包袱
" 消費金融公司加速不良資產出清，其主要原因在于出清不良資產提升資產質量，減少潛在損失和降低風險，更好地落實監管對不良資產的要求。" 中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。
根據近期發布的年報，消費金融增長呈現兩級分化。2024 年末，哈銀消金的資產總額以及貸款總額分别較上年末增長 14.01% 以及 11.35%；全年實現營業收入 13.99 億元，同比增長 13.46%。中郵消金在報告期内的營業收入為 75.41 億元，淨利潤為 8.04 億元，相較上年同期分别增長 8.47% 以及 54.22%，實現了 " 雙增長 "。
但另一方面，一些頭部消費金融則顯示疲态，且年報中隐藏的不良資產也不容忽視。比如，2024 年全年，招聯金融實現營業收入 173.18 億元，同比下降 11.65%；淨利潤 30.16 億元，同比下降 16.22%。這是該公司自 2015 年成立以來，淨利潤首次出現同比負增長。興業消費金融、中銀消費金融報告期内淨利潤遭遇斷崖式下跌，分别達到 79.25% 與 91.62%。
有業内人士表示，兩家消金公司業績大幅下滑，背後是随着 2024 年行業承壓，規模增速下滑，收入增長沒能有效覆蓋壞賬風險，就導致風險集中釋放。
2024 年全年，中銀消費金融挂牌轉讓的不良資產金額接近 125 億元，為 2023 年的 19 倍，也是年内挂牌轉讓不良資產最多的消金公司；同年，興業消費金融累計挂牌轉讓的不良貸款超過 22 億元。
今年 2 月 7 日，興業消金上架了兩期個貸不良資產，未償本息總額分别為 1.02 億元和 1.05 億元，逾期天數約為 420 天。
中國銀行研究院在《2025 年全球銀行業展望報告》中指出，近年來國内外經濟環境波動，2024 年三季度末，受經濟弱復蘇影響，部分居民的收入水平和還款能力有所下降，從部分披露三季度個人貸款不良率的上市銀行情況來看，個人貸款及墊款的不良率指标較上年同期均有所增高。
" 一方面，前期風控環節存在的隐患于今年集中暴露；另一方面，這也是監管層面對風控優化要求的直接體現。在宏觀環境承壓的背景下，消費金融機構加速不良資產處置，有助于降低潛在風險敞口，減少損失，從而更好地應對市場波動與監管要求。" 博通咨詢資深分析師王蓬博表示。
北京市社科院副研究員王鵬認為，經濟增長放緩過程中，企業或個人違約風險增加，不良資產規模擴大，金融機構為了防範金融風險、優化資產結構，可能會選擇批量轉讓不良資產，從而形成不良資產處置潮。不良資產處置潮更多地反映了金融機構的風險偏好調整。
