今天小編分享的财經經驗：誰來拯救光伏？，歡迎閱讀。
明天，一場關于防止光伏行業内卷式惡性競争的企業内部座談會，将在上海舉行。這究竟意味着什麼呢？
有些事，已經重復發生了很多次；有些話，卻仍然不吐不快。現在已是至暗時刻，現在已是生死存亡的關鍵時刻，如何才能拯救光伏？
01 光伏的環境，正發生深刻改變
财政部本周六的一場 " 無招勝有招 "、" 後續有大招 " 發布會，讓剛剛被套牢的投資者們，從悲觀惶恐到興奮不安，期待明天能解套。
資本市場的 " 明天 "，可能會很好，也必須好起來。因為，這場拯救資產負債表衰退風險的行動，史無前例，只能成功，不能失敗。
但是，光伏的 " 明天 " 呢？至少現在還看不到。
我們都注意到，國家一方面從資產下手，一方面從化債下手，切中要害，兩手都很硬。最直觀感受就是，房地產要嚴控增量，盤活存量。國民财富的資產錨——不動產價格，必須止跌企穩回升。與此同時，占 GDP 過半的上市公司，市值必須得到有效修復。總之，資產負債表的分母基數要擴大，分子結構要優化。
通縮之害，遠甚于通脹。站在企業維度，通貨緊縮時，企業出售商品的價格不斷下跌，如果企業的工人工資等成本不變，技術沒有進步、生產效率沒有提高的情況下，企業的利潤勢必減少，甚至虧損。
官方數據我們的上述判斷提供了支撐。10 月 13 日，國家統計局公布的最新數據顯示，今年 9 月份，全國居民消費價格（CPI）同比上漲 0.4%，環比持平；全國工業生產者出廠價格同比下降 2.8%，環比下降 0.6%。國家統計局城市司首席統計師董莉娟解讀稱，9 月份，消費市場運行總體平穩，價格基本穩定；受國際大宗商品價格波動及國内市場有效需求不足等因素影響，PPI 環比降幅收窄，同比降幅擴大。
從目前政策取向看，還不能簡單理解為這是一場中國版的 QE，實際上一整套組合拳打下來，要比 QE 復雜得多。當然，這也并非會一蹴而就，一步到位，也會因勢利導，會因為大洋彼岸的出招而有所調整。總之，我們的決心很大，我們的資源很足，我們的手段很豐富，我們能打的牌很多。
對于企業的資產負債表、對于個人和家庭的資產負債表，這同時是一次全新的洗牌。我們應該有着怎樣的思考和作為呢？
02 五問光伏，如何才能擁抱變化
對于光伏，也同樣如此。光伏本身受政策影響就大，在宏觀政策轉向之時，給行業造成什麼樣的影響，應該值得每位企業家深刻思考。
光伏企業，如何與這一輪經濟刺激政策同頻共振、順勢而為？光伏行業的主管與分管部門，如何能抓住有利契機，引導行業化解風險，助力大國光伏提質增效？
趕碳号在此抛出五個不成熟的粗淺假設，求教于方家，供拍磚，供吐槽：
1. 在行業現狀，在下情上達、信息的溝通對齊上，最高決策層以及政策制定者，是否準确地了解光伏制造企業目前的普遍現狀？對此又抱以什麼樣的觀點和态度，怎樣來定位？
2. 在產業支持上，在這一輪光伏周期中，光伏產業招商過度競争。各地在業績考核之下 " 入戲過深 "，有的地方甚至将光伏視為替代地產的新動能。很多地方給到光伏企業的優惠政策，能給的給了，不能給的也給了。更有甚者，有些地方的國資平台一起下場幹產能，卷價格，沒有意義地消耗公共資源。作為產業招商的主體，未來還有多少產業政策紅利可以釋放，有多少產業政策空間可以優化？
3. 在金融支持上，資本市場對于光伏制造業的認知和定位，是否已經改變，會不會從高科技滑向一般工業制造，即從一個極端走向另一個極端？對于光伏企業的融資與再融資環境，無疑有着天差地别。
4. 同樣，在 " 量化寬松 " 背景下，光伏這個 " 新三樣 " 之一、新質生產力代表、未來碳中和與能源轉型的主角，能否以及有無必要，像對待存量房地產那樣，得到必要的金融支持，有效化解企業當下的債務（包括三角債）、庫存等風險？至少，銀行不要再考慮對光伏企業停貸甚至抽貸？
5. 從淘汰落後產能的角度，行業洗牌剛洗到一半，也許就因為這場寬松，反而洗不下去了。從行業長期健康發展看，究竟是利大于弊還是弊大于利呢？現在洗牌不徹底，放到未來再洗，會不會要付出更大成本與代價呢，我們如何才能做到，以時間換空間，以市場需求的自然增長來拯救供給，最終皆大歡喜？
03停止惡性競争，如何有效凝聚共識
就在明天，中國光伏行業協會一場關于 " 防止行業内卷式惡性競争 " 的座談會，将在上海舉行。
中國光伏行業協會在會議通知中表示，" 當前主流產品價格已明顯低于生產成本，行業已陷入低于成本價競争的惡性局面 "，所以有必要 "共同研讨有序化解供需失衡、出清過剩產能"。
上海，兼容并蓄，海納百川。趕碳号真希望，與會各方能夠放下成見，求同存異，真希望上海座談會上的聲音與共識，除了讓所有市場參與者知道以外，也能夠直達天庭。
造化總是弄人，光伏從來命運多舛。
趕碳号粗略浏覽了下，2024 年，中國光伏行業盡管作為光伏新興產業代表曾經歷快速增長，但即使與鋼鐵、電解鋁、水泥、造紙、紡織等這些身處紅海中的傳統行業相比，其生存與發展狀态、企業經營和盈利水平，都表現出明顯的惡化趨勢。
鋼鐵行業的整體利潤雖然受到全球不确定性的影響，但其通過對產能的有效調整和供需平衡，仍然保持了較好的經濟水平盈利。鋼鐵行業通過減產、優化成本結構等，不斷适應需求疲軟的市場。比如，許多鋼企通過減少不必要的產能并提高高附加值產品比例，保持了行業利潤的相對穩定性。
最具可比性的，當然就是锂電。
2024 年上半年，光伏制造行業和锂電行業在盈利水平上拉開了顯著的差距。盡管兩者都是新能源領網域的重要組成部分，并且都在經歷技術變革和全球需求的推動，但它們的盈利表現大相徑庭。
與光伏行業的困境形成鮮明對比，锂電行業在 2024 年上半年繼續保持強勁的盈利能力。新能源汽車和儲能需求的持續增長，為锂電行業提供了強大的市場支撐。
2023 年，全球锂電池的總的名義產能為 2568GWh，總產量為 1210GWh，總需求為 850GWh。2024 年，全球锂電池名義產能 30000GWh，總產量預測為 2344GW 上，總需求量預測為 1356GWh。
若以上述數據計算，2023 年全球锂電池的開工率僅為 47%，庫存比（庫存占總產量的比例）為 30%。2024 年，全球锂電池的開工率為 78%，庫存比則高達 42%。
這些數據，看上去遠比光伏要恐怖得多吧。實際情況又是怎樣的呢？
2024 年，全球锂電池開工率僅為 47.42%，特别是最近幾個月，今年的 6 月、7 月、8 月開工率分别為 63.71%、49.66% 和 47.42%，呈逐月下降趨勢 。然而，锂電池企業的經營卻并未惡化。除材料企業，全行業并未出現光伏行業的整體性虧現金的狀況。
2023 年中國光伏主材的產量分别為：矽料 143 萬噸、矽片 622GW、電池 545GW、組件 499GW。而 2023 年全球新增光伏裝機 477GW。】
2024 年的情況，也遠沒有行業所感知的那麼悲觀。今年全年，我國矽料產能約在 180-200 萬噸，市場需求在 160 萬噸；矽片有效產能在 850-900GW，國内市場需求在 700-750GW；電池片真實有效產能預計在 800GW，市場需求在 680-730GW；光伏組件的有效產能在 1000GW，需求在 8000GW 左右。
那麼，這個行業究竟有多過剩呢？
04 光伏内卷，很像是一場人禍？
趕碳号最近與多位光伏人交流，越來越感覺到，這場内卷，很像是一場人禍——是我們自己 zuo 出來的。
趕碳号認為，可能有以下三方面原因：
一是，光伏的客戶結構就國内市場而言更為單一，與锂電池不太一樣。五大六小集采機制體制要求之下，遵循價低者得的原則。光伏企業為了拿标，不惜低于成本價投标，就造成了價格踩踏，進而影響到現貨市場價格。
二是，一些龍頭企業在去年底、今年初發動多輪價格戰，試圖卷死同行。結果，同行非但沒卷死，卻讓全行業陷入了價格戰的惡性循環，而一發不可收拾。
三是，在矽料、矽片等中上遊環節，龍頭企業發起洗牌大戰，產能拉滿，導致對中下遊電池、組件端造成踩踏，而下遊則不堪言，就是想漲也漲不起來。
四是，矽料、矽片的行業洗牌本可以迅速完成，但沒想到在政府產業招商加持、資本助力之下，這場淘汰賽變成了脫離市場遊戲規則的拉鋸戰——誰家的電費更便宜，誰能就活得更久。這大大出乎發起淘汰賽的龍頭企業的預料，只能順勢而為，然後就是現在的一發而不可收拾。
如果上述這四點成立的話，那麼，光伏的惡性競争，與其說是天災，不如說是人禍。正如李俊峰所言，從來沒有一個行業像光伏這樣笨！
光伏的需求之彈性，可能遠超我們想象。在央視《對話》"2024 光伏信心在哪裡 " 特别節目錄制現場，通威集團董事局主席劉漢元大聲疾呼：
我們對于光伏的信心，關鍵還來源于未來的市場究竟應該有多大。
首先，我們應該能夠測算得出，2050-2060 年全人類基本實現碳中和、可再生能源擔當主角，特别是光伏是其中的第一主角之時，能源、電力市場應該有多大。
第二，為了實現我們對未來的預測，在目前光伏發電在能源結構占比只有 5% 的前提下，就我國來說，每年需要至少 5 億、6 億、7 億千瓦的光伏裝機，才能夠在未來 20 年到 30 年的範圍内實現碳中和。
第三，我們的決策機構、政府官員要基于以上這些科學數據來理解光伏企業的發展快慢問題，如何有責任有擔當，承擔必要的風險，開動我們的機器，優化我們的機制，加快光伏的應用。
後記
最近，行業中有兩個極端的例子，令人感到陣陣寒意：
一是 10 月 12 日，華潤電力沂源西裡 150MW 農光互補光伏發電項目光伏組件設備采購開标時，均價竟然掉到了 0.64 元 /W，有的企業已經報出了 0.53 元 /W 的單價。
二是 10 月 9 日，國家能源局發布《分布式光伏發電開發建設管理辦法（征求意見稿）》，明确要求大型工商業分布式光伏項目，必須全部自發自用，不能選擇自發自用餘電上網模式。
市場的内憂與外患之下，產能的供需錯配與失衡之下，地方產業招商與產品價格極度内卷之下，資本市場的乍暖還寒與新一輪量化寬松即将到來之下——光伏在失血，光伏仍在加速失血。
如此下去，消耗的不只是光伏企業的生命力、各地有限的财政公共資源，更是全行業的活力與競争力，動搖的甚至是可再生能源宏圖偉業的根基。
我們不能以為自己的血條夠厚，就可以五十步笑百步了。在内卷越來越嚴重的當下，已經沒有所謂的幸存者偏差。光伏興亡，匹夫有責；光伏失速，我們每一家企業、每一位光伏人與之休戚與共。
光伏的真實聲音，應該被更多人聽到，光伏企業的現狀，應該被更多人看到。我們所有人，應該為了光伏的未來，做點什麼。
