今天小編分享的科技經驗：百度智能雲收入短暫下滑，四季度或将恢復高增長，歡迎閱讀。
圖片系 AI 生成
" 不要怕，是技術性調整。"
百度智能雲的收入短暫出現了下滑。在百度 2024 年第三季度财報電話會上，百度創始人、董事長兼首席執行官李彥宏公布，三季度，百度智能雲營收達 49 億元，同比增長 11 %，Non-GAAP 經營利潤率同比提升。其中，AI 相關收入占比持續提升至超 11%。
不過，相較于上一季度的 51 億元收入，百度智能雲的收入環比是下降的，在幾乎都是利好環境的條件下，這種下滑的出現讓人不解。
好在百度智能雲事業群總裁沈抖給出了解釋：我們的人工智能雲業務由兩大部分組成，即個人雲以及面向企業和公共部門的雲服務。本季度人工智能雲總營收增長略有放緩，主要是由于短期業務調整給個人雲營收帶來了臨時性影響。
據悉，2022 年沈抖從 MEG（移動生态事業群組）調任至 ACG（智能雲事業群組）百度網盤業務也随之被劃分至 ACG，在今年早些時候，百度網盤的 C 端業務已重新劃歸移動生态事業群組（MEG），這也使得相應收入從 ACG 剝離。
抛開短期因素影響，百度智能雲能延續高增長麼？
AI 收入占比穩步提升
如上圖所示，近一年百度智能雲的收入有所波動，除了個人雲業務剝離的短期影響外，每年四季度也是雲廠商收入較高的季度，總體而言，百度智能雲在穩步增長。
沈抖表示，自去年以來，受生成式人工智能和基礎模型發展的推動，我們觀察到中國雲產業正加速向人工智能計算轉型，越來越多的客戶選擇百度的人工智能雲基礎設施和基礎模型。
" 生成式人工智能相關的營收反映了其日益增長的吸引力，去年第四季度我們首次報告時，它占我們人工智能雲總營收的約 5%，而到本季度已經翻倍有餘，達到了 11%。所以我們有信心這一上升趨勢将會持續。" 他說。
目前無論國外還是國内的其他公有雲巨頭，都沒有進一步公布 AI 相關收入占比數據。"AI 相關收入高當然是好的趨勢，只是大家更多看的是大盤，收入不分是不是 AI 相關，只要能帶來有利潤的增長，何況大模型本身就能帶來其他雲產品的采用，百度的盤子沒那麼大，AI 收入占比就高。" 一位業内人士表示。
百度智能雲公布該數據，或與其自身策略有關。一方面，遵循百度集團整體的 AI 戰略，凸顯 AI 相關的進展；另一方面，百度智能雲一直重視 " 高質量增長 "。
沈抖也提到，在盈利方面，我們的人工智能雲業務比以往任何時候都更健康，不按美國通用會計準則計算（Non-GAAP）的營業利潤率逐年提升。這種改善是由生成式人工智能營收帶來的利潤率持續提升，以及我們致力于實現高質量營收增長所驅動的。展望未來，我們有信心百度人工智能雲業務将長期保持強勁的營收增長勢頭，并持續實現健康的營業利潤。
雲與大模型的結合愈發緊密
從行業視角觀察，大模型和頭部雲計算廠商深度綁定的模式越來越主流。在國内市場，阿裡、字節、騰訊、百度等互聯網大廠都采取了自研大模型的路線，自研大模型和自家雲計算服務深度綁定，同時一些平台也支持更多第三方大模型的 API 調用。
在全球市場，亞馬遜雲科技通過投資和 Anthropic 深度綁定，微軟通過投資和 OpenAI 深度綁定。這種模式使得大模型逐漸成為幾家互聯網巨頭之間的遊戲。大模型的發展也促使雲計算廠商加大對 AI 基礎設施的投資。微軟、亞馬遜、谷歌、阿裡等資本支出增速大幅增長。
在提供大模型服務方面，雲廠商具有天然優勢。IDC 中國研究總監劉麗輝介紹，到 2026 年，半數以上的企業，都會與雲廠商達成生成式 AI 基礎設施、相關平台工具等方面的合作。
以百度為例，文心大模型日調用量超 15 億，内部支撐了支撐了文心大模型、蘿卜快跑、百度文庫、百度網盤等内部業務，外部來看，百度智能雲大模型的客戶覆蓋超 11 個行業。其中，在線教育 80% 的企業使用百度智能雲的 AI 服務。
IDC 報告顯示。2024 上半年，中國 MaaS 市場規模達 2.5 億元，中國 AI 大模型解決方案市場規模達 13.8 億元，百度智能雲在這兩個市場中均獲得第一名，市占率分别為 32.4% 和 17%。
在金融、醫療等對安全性和合規性要求較高的領網域，一些企業選擇了私有化部署，但在更廣泛的領網域中，公有雲 + API 調用模式成為企業使用大模型的主流方式。
沈抖也表示，占人工智能雲營收大頭的，面向企業和公共部門的雲服務在本季度保持了強勁的發展勢頭，其增速持續超過整體人工智能雲業務的增速。企業雲營收的增長是由互聯網、教育、金融等多個行業對模型訓練和推理的強勁需求所推動的，這反映出客戶對人工智能基礎設施以及大規模平台能力的高度認可，特别是互聯網、科技和汽車等行業的主要客戶增加了在我們 GPU（圖形處理器）公有雲上的支出。此外，我們也看到中型企業在數量和支出方面都有所增長，尤其是在營銷軟體等當今雲市場中不斷發展的行業裡。
高盛在其研報中指出，百度展現出以人工智能驅動業務轉型的堅定決心，重視搜索等 ToC 業務的用戶體驗。目前，受 AI 驅動，百度智能雲加速增長，預計四季度增速擴至 15%，AI 收入占比持續上升，2025 年将保持強勁增長勢頭。（本文首發于钛媒體 APP，作者 | 張帥，編輯 | 蓋虹達）
