今天小編分享的互聯網經驗：微軟Q4電話會：看到AI強勁需求信号，毛利率增長将比雲轉型時期更快，歡迎閱讀。
當地時間 7 月 25 日盤後，微軟公布 2023 年第四财季報告。
财報顯示，微軟第四财季營收、利潤均同比增長超預期，但 " 現金奶牛 " 業務 Azure 營收增速放緩，且 AI 方面的投入正使微軟的資本支出增長超預期，微軟盤後股價下跌近 4%。
在稍後舉行的第四财季電話會議上，微軟董事長兼首席執行官 Satya Nadella 表示，微軟仍然專注于三個關鍵優先事項：幫助客戶利用微軟雲的廣度和深度來獲得投入的最大價值、通過在技術棧的每一層注入 AI 來繼續領先 AI 平台形勢，以及提高經營杠杆。
他強調，Aure 雲計算服務的銷售額占其 2023 财年 1109 億美元雲計算收入的一半以上，這是 Azure 首次占微軟年度雲計算業務的大部分。
微軟首席财務官 Amy Hood 則表示，盡管目前對 Azure AI 服務的需求強勁，但目前 AI 服務對 Azure 的收入貢獻僅有約 1 個百分點，随着微軟加速投資雲基礎設施，AI 對微軟收入帶來的影響将集中在 2024 财年的下半年。
解釋資本支出：需求信号強勁
Nadella 和 Hood 回答了有關資本開支增加的問題。
Hood 表示，無論是從第四财季還是當前的第一财季，微軟在 AI 設施上的加速非常廣泛，既包括數據中心和實體基礎設施建設，也包括了 CPU、GPU 和網絡設備的投資，這是整體能力的整體增加—— 商業雲需求和建築人工智能需求都在加速：
我認為，如果您回顧 2023 财年，您會看到兩種加速，正常的 Azure 工作負載加上一些 AI 工作負載。 因此，這就是為什麼我經常評論說，這既是整體商業雲需求，也是人工智能能力建設的原因。
我認為，從長遠來看，我認為考慮它總是好的，我們建立商業雲業務，每年增長 22%。然後資本支出增長也差不多在 23%、24%。所以從某種意義上說，這是一種替代資本加上一些新資本來推動新的增長。
Hood 強調，超預期的資本支出，是因為微軟看到了 " 需求信号 "：
我們看到非常強勁的需求信号，它保持強勁。
我們的產品在潛在市場方面确實具有擴展性，他們觸及了新的預算池，因此我與 CIO 讨論這些投資——這是一個增長的機會。
收入是一個結果，當然這是必要的。這就是為什麼在某種意義上，我們花費更多時間談論投資，因為看到了需求信号。
Nadella 補充稱，AI 對微軟的提振将在新财年的下半年将逐漸顯現：
假設全球技術支出從占 GDP 的 5% 增長到 10% ——這或許會因為 AI 浪潮而加速——那麼問題是，其中會有多少流向我們商業雲的各個部分，我們在這些部分的競争力如何。
我們已經擁有了創作工具、然後我們擁有了所有的溝通和協作工具，現在我們有了 Microsoft365 和 CoPilot 作為第三個支柱。
在新财年的下半年，我們将開始從中獲得一些真實的收入信号。就雲遷移而言，我們仍處于早期，因此還有很多工作要做。但我們确實看到需求信号非常強勁，而且仍然強勁。
AI 毛利率增長比雲更快
在被提問如何最大化生成式 AI 價值時，Nadella 表示，微軟将專注于幫助客戶完成生成式 AI 的構建 :
我們希望能夠幫助客戶在 Azure AI 之上快速構建生成式 AI 應用程式，我們自己的資源來幫助他們完成這些事情。
毛利率方面，Hood 預計會比雲業務發展時期增長更快：
我預計毛利率會随着時間的推移而發生轉變，就像之前的雲轉型一樣。我們預計工作負載會有所不同。我們從一個不同的地方開始，擁有更多的共享平台，這使我們能夠比上次更快地擴大毛利率。我們确實毛利率預計會比上次雲擴大的更快。因此，您會看到資本支出在第四季度加速，然後在第一季度再次加速，我們已經讨論了今年剩餘時間的情況。
我認為這裡真正的重點是能夠積極滿足需求曲線，專注于轉型、增長和毛利率，并提供經營杠杆。
Azure 貢獻超過一半雲收入
Nadella 在電話會議上表示，Azure 雲計算服務的銷售額占微軟 2023 财年全年收入的一半以上，為 Azure 占雲計算收入比例首次突破 50%。
其中，Azure AI 服務收入增長了 50% 左右，占 Azure 27% 收入增長的約兩個百分點。
對 Azure OpenAI 服務的需求繼續保持強勁勢頭，Azure openAI 目前擁有 11000 家企業客戶，相較 5 月中旬透露的 4509 個大幅增長。本季度平均每天增加 100 家客戶。
談到人工智能，Nadella 重點介紹了幾款新的人工智能產品和功能，其中包括 GitHub Copilot、Power BI Copilot、Windows 版 Copilot 和 Microsoft 365 Copilot。
Nadella 稱，反饋表明這些套件顯著提高了工作效率，如 GitHub Copilot 能夠提高開發者 40% 到 50% 甚至更高的生產力，并生成更高質量的代碼，微軟希望 Microsoft 365 Copilot 也能夠驗證這一結論。
獲取生成式 AI 價值的最簡單途徑是采用像 GitHub Copilot 這樣的解決方案。在某種意義上，這對任何組織的所有軟體開發人員來說都是一個簡單的選擇——提升生產力。
不管是銀行、零售商還是軟體公司，它都适用。所以我們看到了非常好的采用數據和效率數據。
他表示，微軟 Fabric 一個月已有超過 8000 名客戶注冊使用，Github Copilot 有超過 27000 個企業客戶，環比增長 2 倍；Power Platform 的 AI 驅動版有超過 63000 個企業客戶使用，環比增長 75%；Bing 用戶已使用 Bing Image Creator 進行了超過 10 億次聊天并創建了超過 7.5 億張影像，Microsoft Edge 連續第九個季度提升份額。
