今天小編分享的财經經驗：“西北第一城商行“三季報業績再下滑，蘭州銀行“大換血”難解多重問題，歡迎閱讀。
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作為 A 股首支 " 破淨發行 " 銀行股，蘭州銀行 ( 001227.SZ ) 在今年暑期迎來 " 大換血 "，啟用更加年輕的管理層。但從已經披露的三季報顯示，其雙重承壓之頹勢仍未消減，業績增速告負、不良率上升、非息收入縮水、問題貸款比例等多個問題纏身，業績反轉依舊任重道遠。
蘭州銀行股價走勢
截至三季度，該行資產總額 4809.79 億元，較上年末增長 6.08%；負債總額 4462.76 億元，較上年末增長 6.22%；吸收存款 3602.25 億元，較上年末增長 6.78%，發放貸款及墊款 2478.25 億元，較上年末增加 4.10%。
與半年報表現一致，蘭州銀行經營業績上維持淨利增長，營收下降局面，實現歸母淨利潤 5.51 億元，同比增長 5.50%，營收同比下降 1.85%。
随着第三季度利息收入整體下滑，非息收入大跌，蘭州銀行通過 " 以量補價 " 加大信貸資產投放維持營收規模的策略可謂再度失靈。在近年 " 救價 " 措施亦 " 竹籃打水 " 後，新晉年輕高管們無疑面臨空前考驗。
業績增速下滑，不良率走高
在銀行業收入普遍承壓之下，蘭州銀行業績疲态自 2022 年第二季度起就尤為明顯。今年上半年，蘭州銀行實現營業收入約 39.95 億元，同比下降 3.61%，實現歸母淨利潤約 9.43 億元，同比降幅 1.53%。
今年前三季度，蘭州銀行實現營業收入 60.53 億元，同比下降 3.02%；歸母淨利潤為 14.95 億元，同比增長 0.95%。對比去年全年 7.59% 和 7.55% 的營收、淨利增速，放緩明顯。參考中報，該行貸款、存放央行款項、同業業務、金融投資資產利率分别下滑 0.36、0.45、0.18、0.18 個百分點，利息收入整體下滑。
圖源：蘭州銀行财報
從規模增量來看，其增速更顯緩慢。2019 年 ~2023 年，該行營業收入由 76.18 億元增至 80.16 億元，增幅 5.2%；歸母淨利潤由 14.64 億元增至 18.64 億元，增幅 27.32%，增量僅 4 億元左右。總量上，蘭州銀行歸母淨利潤至今未能恢復 2018 年 20 億元以上的水平，回落明顯。
同時，蘭州銀行不良率持續逐年走高，自 2022 年以來由 1.71% 增加 0.11 個百分點至今年上半年的 1.82%，在 42 家上市銀行中排名倒數第二，僅次于鄭州銀行 1.87%。三季報顯示，該行不良率已經增至 1.83%。
破發破淨局面未改，非息收入持續下降
營業收入構成上，蘭州銀行三季度實現利息淨收入 43.86 億元，較上年同期下降 0.04 億元，占營業收入的 75.08%。非利息收入方面，該行較去年同期下滑 10.13%，今年中期下滑 36.40%，主要系手續費及傭金淨收入同比下降，以及公允價值變動損益同比降低等。
在貸款五級分類中，蘭州銀行的關注類占比依然偏高，達到 5.54%，加上不良貸款率達到 7.37%; 按逾期貸款占比計算，逾期率超過 5.75%，問題貸款比例和逾期貸款比例在 42 家上市 A 股銀行當中仍偏高。
圖源：蘭州銀行公告
需要注意的是，截至 9 月末蘭州銀行的資本充足率為 11.86%、一級資本充足率為 9.72%、核心一級資本充足率已下降到 8.28%，比年初有所降低，在 42 家上市銀行當中處于最低水平，也已逐漸逼近 7.5% 的監管紅線。
上市以來，蘭州銀行市場表現則更為低迷：該行 2022 年 1 月 17 日正式登陸深交所，發行價 3.57 元，每股淨資產為 4.33 元，發行即破淨，是 A 股銀行板塊第一家破淨發行的銀行。上市後，蘭州銀行股價短暫觸及 7.3 元的峰值，此後持續陰跌，今年 9 月下旬跌至 2.07 元歷史新低，市值蒸發近 300 億。截至今日收盤股價為 2.48 元，較月初高點回撤 16.9%。
即使蘭州銀行過去 2 年内兩次觸發穩股措施，眼下股價依舊破發 57.27%，每股淨資產為 5.16 元，當下股價還有超過一倍的距離。（本文首發钛媒體 App，作者 | 黃田）
