今天小編分享的财經經驗：Visa萬事達降費 商戶痛點解了嗎，歡迎閱讀。
近年來，借記卡和信用卡的刷卡費變得越來越有争議，使支付公司與商家之間產生對立，還有人認為這些費用損害了消費者的利益。對于商家來說，降低手續費、讓利于消費者自然是雙赢的事，但對發行 Visa 和萬事達卡的銀行來說，可能會因這些讓步而受到衝擊。因為雖然 Visa 和萬事達為這些費用設定了費率，但實際上收取大部分收入的是發行信用卡的銀行。
降低 4 — 7 個基點
當地時間周二，Visa 和萬事達與原告商家達成了一項價值約 300 億美元的和解協定，以限制商家的信用卡和借記卡 " 刷卡費 "。據稱，部分節省的費用可能會通過較低的價格轉移給消費者。
這标志着歷時近 20 年的反壟斷大案落地，也是近年來規模最大的反壟斷和解之一。長期以來，商家一直指責 Visa 和萬事達在消費者使用信用卡或借記卡時收取過高的刷卡費，并通過 " 反操縱 " 規則阻止它們引導消費者使用更便宜的支付方式。
刷卡費又稱交換費，是信用卡發行方利潤的主要驅動因素。根據 Bankrate.com 的數據，刷卡費用通常包括小額固定費用加上總銷售額的一定比例，平均每筆交易約為 1.5% — 3.5%，去年總計超過 1000 億美元。
根據最新和解協定，Visa 和萬事達将在三年内将刷卡費降低至少 4 個基點，并确保五年内的平均費率比目前的平均水平低 7 個基點，并取消反操縱條款。
與此同時，商家将有更多的自由裁量權提供折扣，或對交易費用較高的卡征收附加費。如此一來，商家将能夠使用定價策略來引導顧客使用商家支付成本較低的卡。法庭檔案顯示，這份和解協定單是費用減免和上限就價值 297.9 億美元。Visa 估計，小企業占和解商戶的 90% 以上。
呼聲已久
事實上，市場對于這項收費的不滿由來已久。去年 10 月 25 日，美聯儲董事會正式發布一項計劃，提議降低銀行和支付公司向商戶收取的手續費。該決議顯示，向商戶收取每筆交易手續費的上限下降約 28%，到 14.4 美分，外加收取交易金額 0.04% 的費用。而目前，每筆交易的手續費上限是 21 美分，外加交易金額的 0.05%，這已經是十多年前的設定值。此外，商戶的 " 防欺詐保險 "（fraud prevention adjustment）費用，将從 1 美分增加到 1.3 美分。本次決議将擁有 90 天的公眾審議期。
對此，美國零售相關協會表示歡迎。而金融體系内則抽成兩派，一派認為目前的收費制度不能體現與成本之間的合理性，某些大型機構收集的數據顯示，随着時間的推移，交易成本正在發生改變。所以，支持改革。另一派則認為，降費可能帶來社區銀行更大的壓力，影響金融穩定，所以反對改革。
去年底，英國支付系統監管機構也提議對萬事達卡和 Visa 在英國和歐洲單一市場之間的交易收取的跨境交換費設定上限。根據該提案，機構将對英國 - 歐洲經濟區借記卡交易和信用卡交易分别設定 0.2% 和 0.3% 的初始限時上限。據稱，這兩家公司可能将收費提高到了 " 過高的水平 "，使英國企業因收費增加而額外損失了 1.5 億至 2 億英鎊。
獨立國際策略研究員陳佳對北京商報記者表示，五大卡組織——銀聯、Visa、萬事達、美國運通和日本 JCB 是轉接清算機構。因為各跨行之間實際上是沒有直接聯系的，要通過這種轉接清算的機構完成跨行、跨國的清算和交換。畢竟不是每一家銀行都有鋪設渠道的能力，而且每家銀行單獨去鋪設渠道、POS 機和商鋪合作很費事。
"Visa、Mastercard 剛誕生的時候，就是因為很多銀行每家都要去找商戶，每一家都要銀行跟商戶去籤約結算，大家覺得很辛苦、很累，形成了一種聯盟形式。卡片的資金由發卡銀行來承擔，卡組織只是一個轉接清算渠道的建設，它鋪設的是轉接清算的網絡。" 陳佳說道。
一位銀行從業人士則對北京商報記者分析道，美國四大信用卡公司 Visa、萬事達、美國運通和 Discover 對于刷卡手續費的規定不盡相同，但大體來說，為所交易金額的 1.5% — 3.5%。各行業間并無明顯的費率差别，但是信用卡公司會依據每個商家的具體情況，制定不同的收費标準。而即使用同一家公司的信用卡，由于卡的種類不同，手續費也不盡相同。
該人士進一步表示，但這筆費用對于商家和清算機構雙方來說，商家希望進一步減輕負擔，認為錢只是從銀行賬戶上走了一道，被如此抽成很不合理；但信用卡公司認為自己付出了資金占用和支付渠道建設成本，擔心費率進一步降低會影響自己的利潤水平。" 雙方各執一詞，很大程度上是因為沒有一個手續費的明白賬，讓大家清楚地知道收費是否合理。"
滄海一粟
在一份聲明中，Visa 北美總裁 Kim Lawrence 表示，該協定解決了小企業發現的 " 真正痛點 "，而萬事達總法律顧問 Rob Baird 表示，該協定給了企業 " 很大的确定性 "。這意味着包括摩根大通、美國銀行和花旗集團在内的發行 Visa 和萬事達卡的銀行，可能會因這些讓步而受到衝擊。例如，摩根大通去年收取了 310 億美元的刷卡費和商戶處理收入，計算信用卡獎勵、支付給合作公司的款項及其他成本後，總計收入為 48 億美元。
但一些批評人士認為，這可能還遠遠不夠，稱節省的費用将是暫時的，而且費用仍将居高不下。喬治城大學（Georgetown University）法律和金融學教授 Adam Levitin 就指出，一些商人可能會反對此次和解，因為它将約束他們。他表示，美國商家仍将支付平均 219 個基點的刷卡費，這是發達國家中最高的。他說，" 如果這是近 20 年訴訟的結果，那麼和解對美國商人來說是一個巨大的損失 "。
此外，和解協定還需要得到紐約市布魯克林區的美國地方法官 Margo Brodie 的批準，應該不會早于 2024 年底或 2025 年初，而且還可以上訴。" 這對商家來說是一筆糟糕的交易，" 全美便利店協會總法律顧問 Doug Kantor 在接受采訪時說，" 它提供了非常小的、也是暫時的緩解，之後萬事達和 Visa 将可以自由提高費率，而且該協定沒有提供減緩利率上漲的機制。" 該協會代表着雇傭超過 4200 萬美國人的企業。該協會表示，這項和解協定需要更仔細的審查，但 " 只是滄海一粟 "。
不過，諾貝爾經濟學獎得主、和解商人聘請的專家 Joseph Stiglitz 在一份聲明中表示，和解協定可以為企業節省 " 非常可觀 " 的費用。" 商家之間的競争導致這些成本節省以更低的價格形式轉移給消費者。" 他補充說。
北京商報記者 趙天舒
