今天小編分享的财經經驗：四大直轄市城商行PK：北京、上海、重慶、天津的掉隊與變陣，歡迎閱讀。
北京、上海、重慶、天津四家直轄市城商行作為區網域金融的重要支柱，2024 年業績表現各異，但普遍面臨增長乏力、息差收窄、轉型承壓等挑戰。
直轄市作為中國行政區劃的一種特殊形式，承載着國家發展的戰略重任。同時也是，區網域經濟、文化、科技等多方面的中心與引擎。
我國現有四個直轄市——北京、上海、天津、重慶，它們在中國經濟發展、政治穩定、文化繁榮等方面發揮着不可替代的作用。
貿易戰陰雲密布，中國經濟結構性轉型換擋的壓力之下，直轄市們也在為經濟突圍承壓更多的責任，而銀行業無疑在直轄市經濟中發揮着多重的重要作用！
資產規模上，目前，北京銀行已突破 4 萬億，上海銀行也已突破 3 萬億大關，但是天津銀行和重慶銀行卻還未進入 " 萬億俱樂部 "。截至 2024 年末，天津銀行資產總額為 9259.9 億元，較上年末增長 10.1%；重慶銀行資產總額達到 8566.42 億元，較上年末增長了 967.58 億元。
北京銀行：從城商行标杆到面臨三重挑戰的困境
曾經被譽為城商行 " 領頭羊 " 的北京銀行，如今也面臨 " 成長煩惱 "。
财報顯示，截至 2024 年 12 月末，北京銀行資產總額 42215.42 億元，較上年末增長 12.61%。該行實現營業收入 699.17 億元，同比增長 4.81%；實現歸屬于母公司股東的淨利潤 258.31 億元，同比增長 0.81%；淨息差 1.47%。
首先從業績指标來看，0.81% 淨利潤增速，顯示出其利潤增長已陷入實質性停滞。拉長周期來看，2022 年— 2023 年，該行淨利潤增速分别為 11.40% 與 3.49%。2023 年開始，該行便開始面臨降速壓力。
北京銀行業績持續降速，也讓其 " 城商行一哥 " 地位不穩。4 月 18 日，江蘇銀行公布 2024 年年報，報告期内，該行總資產為 39,518.14 億元，同比增長 16.12%；實現營業收入 808.15 億元，同比增長 8.78%；淨利潤為 318.43 億元，同比增長 10.76%。
對比後不難發現，北京除了在資產總額上仍保持一定優勢之外，營收與淨利增長情況已經顯著落後于江蘇銀行。與江蘇銀行業績差距不斷拉大的同時，寧波銀行 2024 年報顯示，該行營業收入 666.31 億元，同比增長 8.19%；淨利潤為 271.27 億元，同比增長 6.23%。寧波銀行淨利潤超越北京銀行的同時，兩家銀行之間的營收差距也在不斷縮減。這不僅讓北京銀行的 " 城商行一哥 " 地位岌岌可危，也暴露了其在市場競争中的疲态。
北京銀行業績疲态的背後，根源在于利息淨收入增長乏力。作為衡量銀行盈利能力的關鍵指标，wind 數據顯示，北京銀行淨息差從 2019 年的 1.95% 一路下滑至 2024 年末的 1.47%。 國家金融監管總局數據顯示，2024 年第四季度，商業銀行的平均淨息差為 1.52%。北京銀行淨息差水平不及行業均值，相比之下截至 2024 年末，江蘇銀行淨息差為 1.86%。
在利率市場化和經濟增速放緩的雙重壓力下，政策讓利和貸款價格戰的疊加效應，進一步加劇了銀行業的盈利困境。如何在低息差環境下尋找新的增長點，也是目前銀行業亟待解決的核心問題。
在此背景下，北京銀行也在探索多元化發展方向，其中兒童金融發展方向成為市場關注的重點。年報顯示，截至 2024 年末，北京銀行兒童金融客戶數突破 200 萬戶。目前在兒童金融領網域，除北京銀行之外，工商銀行、招商銀行也有相應布局。
相比個人金融與公司金融，兒童金融在產品創新方面局限性較大，產品同質化嚴重難以構成真正的競争力。同時，因為未成年人的群體敏感性，兒童金融業務發展存在較大的合規性壓力，稍有不慎也将對銀行合規與聲譽造成雙重影響。
對于布局兒童金融的初衷，北京銀行希望依托兒童金融北京銀行打造成長金融、創業金融、家庭金融、财富金融、養老金融的全生命周期零售金融服務體系。
北京銀行财報顯示，2024 年該行零售營收同比僅增長 2.26%。零售業務增速還不及 4.81% 總營收增速，多元化金融業務布局對于零售業務增長的幫助并沒有預期中的那麼理想。
業績下滑之外，北京銀行的合規問題也不容忽視。企業預警通顯示，2024 年北京銀行累計罰款金額超過 770 萬元。
2024 年 2 月，北京銀行因 EAST 信貸業務數據漏報 ;EAST 投資業務數據漏報 ;EAST 理财業務數據漏報 ;EAST 系統數據與客戶風險系統數據不一致 ; 存款分戶賬流水數據漏報 ; 總行與分行匯總期末餘額數據不一致 ; 對公存款分戶賬數據錯報 ; 對公信貸分戶賬數據錯報 ; 個人存款分戶賬明細記錄數據錯報 ; 對監管通報問題整改不到位。被國家金融監督管理總局北京監管局罰款合計 330 萬元。
除此之外，拉長周期來看，2023 年 6 月，北京銀行更是因為小微企業劃型不準确；收費政策執行及整改不到位；房地產類業務違規；地方政府融資管理不審慎；貸款及投資業務管理不到位；關聯交易管理及關聯方名單管理不到位；内控管理不到位；資產分類不真實；貸款及同業投資 " 三查 " 嚴重不審慎；流動資金貸款管理不到位，貸款資金被挪用；向不具有借款資質的借款人發放經營性貸款及個人貸款、信用卡資金管理不審慎；理财業務不合規；表外業務不合規；存款及櫃面業務管理不到位等 14 項違規被北京銀保監局開出 4830 萬元巨額罰單。
回溯北京銀行的沉浮軌迹，從曾經的城商行業績标杆，到如今面臨利潤難增、轉型乏力、合規承壓的三重挑戰，北京銀行如果不能迅速找回戰略定力與經營節奏，這家曾經代表城商行 " 黃金時代 " 的銀行，恐将面臨更大競争壓力。
上海銀行：高層換帥能否扭轉頹勢，仍需時間證明
與京津冀相比，長三角地區的城商行競争更為激烈。長三角經濟帶涵蓋 " 三省一市 "，孕育出上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、蘇州銀行、杭州銀行、寧波銀行、徽商銀行，7 家上市城商行。
作為上海城商行的代表，4 月 24 日，上海銀行發布了 2024 年業績公告，報告期内該行實現營業收入 529.86 億元，同比增長 4.79%；實現淨利潤 235.6 億元，同比增長 4.50%。資產總額 32266.56 億元，較上年末增長 4.6%。
2024 年雖然上海銀行營收、淨利小幅雙增，但在國内城商行的激烈長三角地區，上海銀行這份成績單并不出色。江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行、寧波銀行營收、淨利增速均高于上海銀行，蘇州銀行、徽商銀行利潤增速高于上海銀行。
2024 年上海銀行營收與淨利被寧波銀行全面超越，營收與淨利水平降至全國城商行第四位。拉長周期來看，2015 年上海銀行營收及利潤仍排在全國城商行第二把交椅。不到十年的時間，上海銀行已經滑出全國城商行前三名。
分析上海銀行業績掉隊的原因，首先還是從收入結構來看，2024 年上海銀行的利息淨收入 324.86 億元，同比減少 7.62%。拉長周期來看，Wind 數據顯示，2021 年— 2023 年，404.38 億元、380 億元、351.64 億元，該行利息淨收入連續四年下滑。
利息收入作為銀行業的主要收入，上海銀行利息收入四連降的背後，平安證券研報顯示，2024 年，上海銀行淨息差僅有 1.17%。
根據市場利率定價自律機制此前發布的《合格審慎評估實施辦法（2023 年修訂版）》，目前銀行業淨息差的評分 " 警戒線 " 為 1.8%。上海銀行淨息差大幅低于警戒線，說明該行風險敞口有進一步擴大的可能，同時拉響了上海銀行的盈利警報。
利息收入持續承壓背景下，非利息淨收入成為支撐上海銀行業績的關鍵。2024 年報顯示，該行 31%；非利息淨收入 204.99 億元，同比增長 33.11%。
具體來看，上海銀行 2024 年實現投資收益 131.66 億元，同比增長 94.42%，投資收益占該行非息淨收入超過 60%，上海銀行在年報中稱主要是金融資產投資收益增加。
2024 年以來國債市場價格持續走強，讓銀行業投資收益普遍增長，除上海銀行之外，2024 年，杭州銀行、南京銀行、江蘇銀行、北京銀行非利息淨收入分别為 139.24 億元、236.46 億元、248.58 億元、180.07 億元，同比分别增長 20.21%、19.98%、14.82%、10.06%。
嘗到了投資高增長甜頭之後，2025 年一季度上海銀行投資收益增速不減。一季報顯示，該行一季度實現投資收益 65.46 億元，同比大幅增長 118.74%。進入 2025 年後，随着債券市場波動加劇，" 買債即賺 " 的黃金視窗或難再現。未來上海銀行交易能力和投資策略能否持續優秀，需要打一個問号。
合規性方面，企業預警通顯示，2024 年上海銀行累計罰金規模超 910 萬元。其中，2024 年 8 月，上海銀行深圳分行因貸款資金對接本行到期不能兌付的理财產品；房地產貸款未按項目進度放款、貸後管理不到位；以貸款資金轉存存單，并以存單質押發放貸款；小微統計數據不真實；個人經營性貸款 " 三查 " 不到位，被國家金融監督管理總局深圳監管局沒收違法所得 1042339.57 元，罰款 3684679.14 元，罰沒總金額達 472.70 萬元。
拉長周期來看，2023 年 4 月，上海銀行因無結售匯業務資質的分支機構違規辦理結售匯業務、已批準停止營業的分支機構違規辦理結售匯業務、違規向境外個人銷售外币理财產品、違規辦理内保外貸業務、違規辦理備用金結匯、未按規定報送結售匯統計數據、虛增銀行間外匯市場交易量、使用未經授權的通訊工具開展銀行間外匯市場交易以及未按規定保存銀行間外匯市場交易記錄，被國家外匯管理局上海市分局重罰 9834.50，單筆近億元巨額罰單，也凸顯了上海銀行合規性方面嚴峻形勢。
2025 年 4 月 22 日，上海銀行發布 2024 年業績前幾天，上海銀行迎來高層換帥。掌舵上海銀行十年之久的金煜卸任，老将顧建忠接棒上海銀行董事長。新任管理層面對行業排名下滑及内控等諸多挑戰，能否帶領長三角昔日城商行 " 帶頭大哥 " 重振旗鼓扭轉頹勢，仍需時間觀察。
重慶銀行：業務結構失衡，" 重對公、輕零售 " 特征明顯
作為中國中西部地區唯一的直轄市，地處大西南戰略腹地的重慶銀行，2024 年在復雜的經濟金融環境下，重慶銀行 2024 年的業績驚喜有餘，但整體亮點不足。
首先來看業績面，财報顯示，重慶銀行 2024 年營業收入為 136.79 億元，同比增長 3.54%；歸母淨利潤為 51.17 億元，同比增長 3.80%。該行 2024 年資產總額達到 8566.42 億元，同比增長 12.73%，創下 2018 年以來的增速新高。
深入分析重慶銀行 2024 年年報，不難發現該行業務結構與盈利能力存在雙重困境。首先是業務結構的失衡問題卻值得警惕。重慶銀行的貸款結構呈現 " 重對公、輕零售 " 的特征，2024 年公司貸款同比增長 25%，相比之下零售貸款增速僅為 2.81%，遠低于對公業務。
2024 年重慶銀行零售業務利潤同比下降 28.86%，且零售貸款不良率攀升至 2.71%，同比上升 0.73%，結構性風險值得警惕。細分來看，2024 年重慶銀行個人、經營貸、信用卡不良率分别增長 0.72%、1.28% 和 1.05%。
其中，個人住房貸款方面風險持續上升，2024 年末，重慶銀行的個人住房貸款不良貸款餘額從 2023 年末的 3.09 億元，大幅增加到 2024 年末的 5.84 億元，推動重慶銀行房地產貸款不良貸款率從 2023 年的 1.86% 猛增到 2024 年的 2.34%。
除了業務結構失衡之外，從收入構成來看，2024 年重慶銀行利息淨收入同比下降 2.59% 至 101.76 億元。利息收入下滑主要是受淨息差持續收窄影響，2024 年末，重慶銀行淨息差為 1.35%，同比下降 17 個 BP。
2024 年，我國商業銀行淨息差繼續收窄，行業平均淨息差下滑 17BP 至 1.52%，重慶銀行淨息差下滑幅度與行業均值相同，但淨息差水平低于行業均值。與上海銀行相似，重慶銀行未來也将面臨如何扭轉偏低淨息差。
合規性方面，企業預警通顯示，重慶銀行 2024 年因信貸管理失責、貸款資金挪用等問題被監管層處罰 370 萬元。
其中，2024 年 6 月，重慶銀行因貸款風險分類不準确；資金投向不合規且未按約定用途使用；對政府平台項目風險管控不到位；貸前調查不盡職；小微企業抵押評估費用由借款企業承擔。被國家金融監督管理總局重慶監管局罰款 200 萬元。
總結來看，在合規性壓力方面，重慶銀行的壓力要明顯小于前兩位 " 老大哥 "。但值得注意的是，2023 年重慶銀行罰金總額僅有 280 萬元，2024 年無論是罰單數量還是罰單金額都出現一定增長。
正所謂千裡之堤毀于蟻穴，合規性這根弦需要時刻繃緊，才能在當下利率市場化、風險復雜化、競争白熱化的環境中實現逆水行舟，在 " 萬億城商行 " 競逐中站穩腳跟。
天津銀行：業績起伏不定，" 萬億俱樂部 " 前的臨門一腳如何踢好？
作為四個直轄市之中最後一個盤點的天津，在業績發布時間方面，天津銀行是四個直轄市城商行中最早發布年報的銀行。雖然時間最早，但是成績并不如意。
财報顯示，截至 2024 年末，天津銀行總資產規模達 9259.94 億元，較 2023 年末增長 10.1%，距離萬億規模仍有一定距離。
核心經營業績指标上，該行全年營業收入 167.09 億元，僅同比增長 1.5%；歸母淨利潤 38.02 億元，僅增長了 1.1%。綜合北京、上海、重慶三家銀行業績成績來看，天津銀行的業績表現明顯不足。
值得注意的是 2024 年上半年，天津銀行業績增長勢頭相對良好。2024 年上半年實現營業收入 87.6 億元，同比增長 7.7%；實現利潤總額 20.4 億元，同比增長 91.7%。綜合年報業績測算，2024 年下半年天津銀行營收同比下降 4.47%，淨利潤同比下降 37.25%。
天津銀行利潤的大起大落在銀行業内并不多見，銀行業作為盈利相對穩定的行業，極少出現業績上半年與下半年冰火兩重天的情況。
分析天津銀行年報後不難發現，投資收益變化或是導致該行業績變臉的重要原因之一，2024 年上半年，該行投資收益約為 15 億元 , 同比增長 18.4%。到了 2024 年末，天津銀行的投資收益為 26.01 億元，同比下降 11.1%。
對于下半年天津銀行投資收益不佳，該行表示系主動優化投資結構，減少資產管理計劃、信托計劃等非标準化債權投資，相應投資收益減少。除此之外，2024 年該行其他收入、利得或損失由盈利轉為虧損，為 -1.45 億元，較 2023 年同期大跌 198%。
拉長周期來看，Wind 數據顯示，2016 年— 2024 年，天津銀行淨利潤分别為，45.22 億元、39.16 億元、41.81 億元、45.48 億元、43.08 億元、31.94 億元、35.63 億元、37.6 億元、38.02，該行業績起伏波動已是一種常态。
天津銀行業績長期波動的背後，該行個人消費貸款業務餘額連續五年下降，從 2019 年的 916.6 億元腰斬至 2024 年的 421.7 億元。個人消費貸款業務餘額大幅下降的背後，是個人貸款質量承壓，2024 年該行的個人消費貸款不良率為 1.83%，高于 1.68% 整體不良貸款率。同時，該行不良貸款總額也從 2023 年的 68.16 億元上升至 2024 年的 76.09 億元。
個人貸款不良率持續承壓背景下，天津銀行也面臨資本充足率下降的難題。财報顯示，截至 2024 年末，天津銀行核心一級資本充足率為 9.53%，同比下降 0.27%。一級資本充足率為 10.47%，同比下降 0.36%。未來該行面臨一定的資本補充壓力，身處港股上市的天津銀行如何進一步優化資本結構，提升資本充足率，值得關注。
2024 年天津銀行在資產規模和部分财務指标上取得了一定增長，但整體業績增長乏力，資產質量隐患加劇，未來仍面臨諸多挑戰。不斷壓縮個人零售業務之後，如何在深耕區網域與服務 " 五篇大文章 " 方面，實現差異化競争優勢，是決定了天津銀行 2025 年發展質量的關鍵。
總結：站在十字路的标杆們
北京、上海、重慶、天津四家直轄市城商行作為區網域金融的重要支柱，2024 年業績表現各異，但普遍面臨增長乏力、息差收窄、轉型承壓等挑戰。
北京銀行作為資產規模超 4 萬億元的城商行龍頭，其綜合實力仍然強勁。關鍵在于 " 全生命周期金融服務體系 " 戰略布局，未來能否形成差異化競争力。作為北京作為京津冀協同發展中的核心，北京銀行充分受益基建、科技金融等領網域重大政策扶持，具備長期增長動能。
相比之下，上海銀行雖然淨息差承壓，但其非利息收入表現亮眼，2024 年投資收益同比增長 94.42%，顯示其在金融市場業務上的靈活性和交易能力。同時，上海銀行立足長三角，受益于區網域經濟高質量發展，未來在跨境金融、科技信貸等領網域仍有較大空間。新董事長顧建忠的履新，也可能帶來管理優化和戰略調整的新機遇。
重慶銀行作為中西部唯一的直轄市銀行，在成渝雙城經濟圈建設中占據重要位置。2024 年該行資產增速達 12.73%，創六年新高，顯示其區網域擴張的潛力。此外，重慶銀行正逐步調整業務結構，加大對普惠金融和綠色信貸的投入，未來有望在政策支持下實現穩健增長。
天津銀行 2024 年下半年業績雖有波動，但該行主動壓縮高風險非标投資，優化資產結構，長期來看有助于提升資產質量。此外，天津銀行在京津冀一體化中的區位優勢，使其在產業更新和國企金融服務方面仍有挖掘空間。
四家銀行雖面臨挑戰，但各自在區網域經濟、特色金融和戰略調整上均有亮點。當 " 規模為王 " 的舊秩序逐漸瓦解，如何構建質量優先的新發展範式，這不僅是四家銀行的必答題，更是整個城商行群體亟待破解的時代課題。歷史給予的轉型視窗正在收窄，能否在陣痛中實現蛻變，将決定這這些老牌城商行是重拾榮光還是黯然退場。
本文來自微信公眾号 " 萬點研究 "（ID：Agumanhua），作者：成才，編輯：漁夫，36 氪經授權發布。
