今天小編分享的理财經驗：年内清盤超200只，還有上千只“瀕危” 公募基金清盤加速，歡迎閱讀。
經濟觀察報 記者 陳姗 近期，公募基金清盤數量呈現遞增态勢，迷你基金加速退場。
截至 9 月 19 日，今年以來已有 201 只基金清盤，為近年來同期新高數據。其中，8 月份有 41 只基金退場，創下自 2018 年 10 月以來單月最高。
基金大面積清盤還在繼續。9 月份以來，已有 22 只公募產品清盤；另有超 70 只基金徘徊在清盤的邊緣，屢屢發布可能觸發合同終止情形的提示性公告。
目前，全市場有 1654 只基金的基金資產淨值低于 5000 萬元 " 預警線 "，占比約 13.6%。
業内人士在接受經濟觀察報采訪時普遍認為，在今年以來市場整體波動較大的環境下，基金淨值下跌疊加投資者贖回，導致一些基金的規模逐漸萎縮最終觸發清盤。一位基金評價人士指出，當前，全市場基金產品數量超 1.2 萬只，行業競争十分激烈，優勝劣汰是必然趨勢，基金公司應結合自身資源禀賦發行有特色、能夠長期存續的產品。
今年清盤基金已超 200 只
Wind 數據顯示，9 月份以來，已有華安基金、浦銀安盛基金、鵬華基金、寶盈基金、建信基金、中銀基金等多家基金公司共計 22 只產品清盤。這些基金的清盤原因多為觸發合同終止條款。
9 月 13 日，浦銀安盛安和回報、鵬華浙華一年持有兩只基金終止運行并進入清算程式。浦銀安盛安和回報公告稱，因該產品在 2024 年度開放期最後一個工作日日終基金資產淨值低于 5000 萬元，觸發基金合同中約定的終止事由，進入清算程式，且無需召開基金份額持有人大會；鵬華浙華一年持有則因基金資產淨值連續 50 個工作日低于 5000 萬元而宣告基金合同終止。
9 月份，因觸發 5000 萬元清盤 " 紅線 " 而退場的基金還有寶盈祥樂一年持有、中銀證券優勢成長、博時中證港股通消費主題 ETF、泰康景氣行業、泰康泉林量化價值精選、中銀證券均衡成長、銀華中證研發創新 100ETF 等。
Wind 數據顯示，今年以來至 9 月 19 日，已有 201 只基金清盤，超過去年同期的 194 只。同時，基金清盤數量自 4 月份以來呈現逐月遞增的态勢，4 月份、5 月份清盤基金數量分别僅有 13 只、18 只，至 8 月份就達到了 41 只之多，創下了近六年來的單月新高。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍告訴經濟觀察報，近期基金清盤的數量不斷增加，主要和當前低迷的市場行情有關。其表示，" 在市場下跌過程中，很多基金淨值也出現了下跌，引發投資者贖回，進而導致一些基金的規模遠低于 5000 萬元。同時，由于基金維持的成本很高，所以出現了很多基金清盤的現象。"
排排網财富公募產品經理朱潤康在接受經濟觀察報采訪時也表示，今年以來市場整體波動較大，投資者情緒轉向保守，贖回資金增多，一些基金規模快速下降，面臨較大的壓力，這是最終觸發清盤條件的關鍵原因。朱潤康還表示，在波動的市場環境下，基金公司可能會對自身的產品進行策略調整，這也是導致基金清盤的一個原因。此外，監管機構對基金運作提出了更高的要求，也促使基金公司對產品進行優化和清理。
值得一提的是，自 7 月底以來，不少發起式基金產品因未能通過 " 三年大考 " 而走向清盤。這些產品成立于三年前，根據約定，在基金合同生效之日起三年後的對應日，基金資產淨值低于 2 億元，基金合同自動終止。
9 月份以來，至少已有建信中證全指證券公司 ETF 聯接、東财創新醫療六個月定開、嘉實策略機遇、華寶深創 100ETF 聯接、财通資管中證有色金屬這 5 只發起式基金未能通過 " 三年大考 " 而走向清盤。8 月份這類產品的清盤數量更是多達 14 只。
盈米基金研究員李兆霆表示，在權益市場表現不佳時，投資者的投資熱情減退會影響公募基金規模的增長；另一方面，銷售渠道可能更偏向于代銷新基金或者 " 好賣 " 的基金，也會影響存續發起式產品的規模。
在朱潤康看來，" 發起式產品在三年内沒有做大規模，可能也反映了該基金在策略、運營或市場營銷方面的不足，面臨清盤也是市場的一種自然選擇。"
清盤預警頻發
除了已經清盤的基金，近期還有不少基金發布了清盤預警。
9 月 19 日，工銀瑞信基金旗下消費龍頭 ETF 發布提示性公告稱，截至 9 月 19 日日終，該基金的基金資產淨值已連續 45 個工作日低于 5000 萬元。根據基金合同，若連續 50 個工作日出現上述情形，基金管理人在履行清算程式後終止基金合同，無需召開基金份額持有人大會審議。同日，博時國證 2000ETF、富安達長三角區網域主題混合、中海海頤混合、華寶安融六個月持有期債券等多只基金也發布了基金資產淨值連續低于 5000 萬元的提示性公告。
經濟觀察報根據公開信息梳理發現，9 月份以來，已有超 70 只基金發布可能觸發合同終止情形的提示性公告。大部分產品因長期連續低于 5000 萬元，可能觸發基金合同終止。此類公告的發布者，多為主動權益及被動指數產品。也有部分發起式產品即将屆滿三年，存在到期日規模不足 2 億元而觸發清盤的可能。
Wind 數據顯示，截至 2024 年 9 月 19 日，市場上的發起式基金（只含主代碼，下同）共有 2068 只，規模不足 2 億元的有 1066 只，占比過半。
目前，全市場有 1654 只基金的基金資產淨值低于 5000 萬元，占比達到了 13.6%。
随着迷你基金數量增多，基金的清盤速度在加快。李兆霆表示，一方面，近年市場持續震蕩，基金產品業績不佳，投資者選擇贖回；另一方面，也有產品可能因為缺乏競争力或產品同質性較強等原因，導致規模過小。
上海某公募人士坦言：" 不少基金產品成立之初，基金公司希望加大差異化布局，完善產品線，為持有人提供更多選擇，同時慢慢做大管理規模。不過，一些基金在發行成功後，卻很難通過後續的持續營銷獲得資金支持，再趕上市場行情不好，怎麼做營銷也感覺使不上勁，最後很容易就面臨清盤的境地。"
有基金評價人士認為，基金優勝劣汰是必然趨勢，基金清盤常态化将是行業走向高質量發展的重要一步，也是對基金管理人和投資者的考驗。基金公司應該重新審視產品布局戰略，對于一些存在意義不大的迷你基金應該盡早清算，在新產品的布局上，應該結合自身資源禀賦發行有特色、能夠長期存續的產品。
