今天小編分享的理财經驗：今天，遊輪巨頭要IPO了，歡迎閱讀。
來源：獵雲精選，文 / 韓文靜
種種迹象表明，遊輪市場正在迎來全面復蘇。
年初，首艘國產大郵輪 " 愛達 · 魔都号 " 從上海吳淞口國際遊輪港啟航，開啟了首次商業航行；在即将到來的五一小長假期間，皇家加勒比、愛達遊輪等遊輪公司更是推出了多條航線。
這股 " 遊輪熱 "，也延續到了資本市場。
日前，國際遊輪巨頭 Viking 維京控股向美國證券交易委員會（SEC）提交了最新版的 IPO 招股書，該公司計劃通過發行 5300 萬股股票募集 13.3 億美元，發行價格區間為 21 至 25 美元，預計今晚登陸美股市場。
以發行價 25 美金計算，維京控股的市值在 IPO 定價範圍的頂部預計将達到 108 億美元。
伴随着這家成立于 1997 年的遊輪巨頭駛入資本市場，Viking 維京也将成為繼皇家加勒比集團、嘉年華公司和挪威郵輪控股之後，又一家在紐約證券交易所上市的遊輪運營商。
老牌遊輪巨頭，年營收 47 億美元
先來看看維京控股的來歷。
上個世紀 90 年代，畢業于挪威科技學院和哈佛商學院，并在遊輪行業有豐富經驗的挪威企業家托爾斯泰 · 哈根，在一次旅行中乘坐遊船穿過了俄羅斯。
正是這次旅行經驗給他帶來了靈感，1997 年，托爾斯泰 · 哈根創立了跨國遊輪公司——維京遊輪，公司的運營總部設于瑞士巴塞爾，并在美國洛杉矶、英國倫敦、澳大利亞悉尼、中國上海及北京等地設有分公司及辦事處。
與船越造越大的郵輪公司不同，維京另辟蹊徑，專注打造精致周到的小型遊輪。在船舶規模上，維京相較于皇家加勒比和嘉年華郵輪來說較小。
直到 2004 年 4 月，維京遊輪将業務擴展至中國，并在北京、上海等各個城市提供結合酒店住宿的遊船行程。自那時起，公司在包括歐洲及東南亞等在内的其他地區都采用此種模式。
維京遊輪的官網顯示，如今，維京遊輪擁有 80 餘艘河輪，9 艘海輪，2 艘探險遊輪，1 艘租賃河船，航線遍布世界 7 大洲，是國際遊輪業内的中小型遊輪代表品牌。
2020 年，為了進一步開辟中國市場，維京遊輪與招商局集團旗下的招商蛇口合資成立 " 招商維京遊輪 "，致力于為中國高知客群提供中小型豪華郵輪旅行產品。作為一艘載客量僅 930 人、客房數量僅 465 間的中小型奢華郵輪，招商維京遊輪成為了順應 " 小而美 " 的趨勢之作。
發展至今，Viking 已經發展成為世界領先的旅行公司之一，公司将其定義為 " 浮動的酒店 "。
從 2015 年到 2023 年，維京遊輪的客人總數、總收入、淨收入和調整後 EBITDA 的復合年增長率分别為 10.1%、14.4%、NM 和 16.3%。
維京遊輪的老顧客比例也在穩步上升，從 2015 年的 27% 上升到 2023 年的 51%。
随着公司規模的擴大，2023 年，維京控股的創始人托爾斯泰 · 哈根在接受采訪時，被問到有沒有考慮過 IPO。
" 不排除這個可能。" 托爾斯泰 · 哈根表示，我認為像我們這樣的公司在市場上會有很好的前景，尤其是在疫情過後，比起其他體量更大的遊輪公司，我們復蘇得非常快，經營情況也相對更好。
到了 2024 年，這家國際遊輪運營商便開始衝刺紐交所，并遞交了一份還算亮眼的招股書。
具體來看，在過去的 2023 年，維京遊輪接待了近 65 萬名客人，總收入為 47.105 億美元，淨虧損 18.586 億美元，調整後息稅折舊攤銷前利潤為 10.903 億美元。
把時間線拉長來看，招股書顯示，維京遊輪在 2021 年、2022 年、2023 年營收分别為 6.25 億美元、31.76 億美元、47.1 億美元。
同期，公司運營利潤分别為 -6.75 億美元、6429 萬美元、8.18 億美元；淨利分别為 -21.12 億美元、4 億美元、-18.59 億美元。
Viking 維京表示，它被認為是唯一一家在七大洲提供遊輪體驗的遊輪公司，航線橫跨五大洋、21 條河流和 5 個湖泊。該公司主要專注于歐洲和地中海地區的目的地，而不是加勒比地區。
面向未來，維京控股表示，根據一艘遠洋船舶對運營的貢獻，維京遊輪的遠洋船舶投資回收期平均約為 5 至 6 年。面對可能将要面臨的客戶的強勁需求，維京遊輪訂購了 18 艘新的内河船，到 2026 年交付，6 艘新的遠洋船到 2028 年交付。
遊輪生意 " 復燃 "，國内遊輪市場潛力巨大
維京控股 IPO 的背後，體現了整個遊輪市場的生命力。
一直以來，遊輪是國際市場具有風向标意義的旅遊載體，被稱為 " 水上黃金產業 "。遊輪業相對于其他旅遊服務業，有着獨有的優勢，船舶作為可移動資產，開往那些最賺錢的市場和航行區網域。
國際郵輪協會（CLIA）發布數據顯示，到 2023 年，全球遊輪旅遊市場規模将達到 3150 萬人次，到 2027 年，這一數字将達到 3950 萬人次。在全球遊輪市場復蘇背景下，2023 年我國遊輪經濟景氣指數也大幅提高。
維京遊輪創始人兼董事會主席托爾斯泰•哈根曾表示，對中國市場有很強的信心，并認為現在是加大投資、開拓中國市場的關鍵時刻。
今年 2 月，維京遊輪宣布推出四條針對入境旅客的中國沿海航線，計劃在 2024 年秋季開啟。航線将由 " 招商伊敦号 " 執航，這也标志着 " 招商伊敦号 " 将成為首艘接待入境旅客的中國籍遊輪。
3 月 12 日，國際遊輪品牌皇家加勒比國際遊輪發布了 2025 — 2026 年中國航線部署計劃，表示将在中國三大母港——上海、天津和香港同時部署兩艘 17 萬噸級的國際巨輪 " 海洋光譜号 " 和 " 海洋贊禮号 "，這也将是天津母港重啟後首艘宣布回歸的國際超大豪華遊輪。
需要注意的是，長久以來，大型遊輪的建造一直被歐洲壟斷，随着中國遊輪制造業的迅猛發展，本土遊輪建設正在加速推進。
去年，首艘國產大型郵輪 " 愛達魔都号 " 正式交付，相關旅遊產品 9 月 15 日在攜程開售，10 天時間就預售出數百張 2024 年船票。
基于首艘中國本土建造的大型郵輪 " 愛達魔都号 " 拉動效應，市場有理由相信中國的遊輪旅行市場将展現出更強的生命力。目前，我國多個沿海城市已經開始規劃或正在建設具有國際水準的遊輪母港，可以為遊輪提供先進的停靠設施和服務，還将配備完善的旅遊、休閒、購物等配套設施。
遊輪業的蓬勃發展，不僅給人們提供了更多旅行的選擇，而且還直接 " 帶飛 " 了相關公司的業績。
今年 2 月，遊輪運營商皇家加勒比集團公布 2024 年最新财務展望，預計 2024 年每股收益為 9.90 美元至 10.10 美元，高于此前預測的 9.50 美元至 9.70 美元。
今年 1 月，重慶大美長江三峽遊輪股份有限公司（以下簡稱 " 大美遊輪 "）與保薦機構國泰君安證券股份有限公司籤訂輔導協定，并于 2 月 2 日在重慶證監局完成上市輔導備案。
4 月 11 日，新三板大美遊輪發布 2023 年年報業績報告顯示，在過去的 2023 年，公司實現營業收入 2.03 億元，同比增長 391.77%，淨利潤 6477.87 萬元，同比扭虧為盈；其中，遊輪運營業收入 1.90 億元，同比增長 620.39%。
随着中國旅遊市場和遊輪行業的全面恢復，業内預期遊輪旅遊将繼續保持增長态勢，2024 年被看作是中國遊輪市場復蘇的一年。不過，與歐美等早已經形成完善業态和消費習慣的遊輪旅遊產業相比，目前中國市場上，部分消費者的海洋文化意識還不夠充分，遊輪領網域仍有長遠的路要走。
