今天小編分享的财經經驗：沒想到，國内AI現在缺柴油發電機？，歡迎閱讀。
提到 AI 領網域中國被卡脖子的地方，大家第一反應都是英偉達的 GPU。
畢竟美國禁運高端 GPU 的事情鬧得大家都知道了，而英偉達的 GPU 有基本上是訓練大模型的标配了。
但在 AI 相關的產業裡，還有不少不起眼的部分，也被卡脖子，只是不為大眾所知。
國内廠商，不能主導供應鏈上的零部件
芯片顯然不能憑空運行 AI，它需要存放、供能、冷卻等以完成其功能。
這放在互聯網行業也是相同的，互聯網行業需要數據中心，AI 也需要；互聯網行業的數據中心叫互聯網數據中心（Internet Data Center，簡稱 IDC），AI 的數據中心叫人工智能數據中心（Artifcial Intelligence Data Center，簡稱 AIDC）。
雖說都是數據中心，但 IDC 和 AIDC，一個字母之差，還是有不少區别的。一大差别就是 GPU 高耗能，導致其供能穩定性和冷卻要求都更高，具體可見下表。
也就是說，AIDC 對相關零部件提出了更高的要求。
比如 AI 伺服器電源，是給 AI 伺服器供能的關鍵部件。
因為高壓電從電網進入數據中心後，伺服器電源供應器會先将交流電轉為直流電，并降壓到 48 伏特；接着主機板上還需要轉換器轉換直流電，把電壓轉換成 CPU 用的 12V 和 GPU 用的 0.8V 低電壓，這就需要 AI 伺服器電源發揮其功能。
目前與英偉達的 GPU 配套的 AI 伺服器電源，主要還是來自中國台灣的供應商，全球前 16 裡中國台灣地區廠商就有 7 家，台達斷層第一，光寶第二。前 16 裡來自中國大陸的只有麥格米特和歐陸通兩家。
又比如超級電容，顧名思義，比傳統電容器能量密度更高，能夠将電能儲存在電場中，可在 AIDC 發揮 " 調峰 + 備電 " 功能。目前與英偉達配套的超級電容供貨商是日本廠商武藏。
更令人意想不到的是，卡脖子的還有柴油發電機。AIDC 斷電損失較大，所以在突發情況斷電又較長時間不能恢復供電時，需要柴油發電機供電。
AIDC 需要的是高功率柴油發電機組，康明斯、卡特彼勒、威爾信等外企主導高端市場，國内的濰柴、玉柴等還處于追趕地位。
總之，在 AIDC 這種 AI 重要基礎設施上，很多零部件還受制于人。
AIDC 需求爆發，給了國内廠商機會
國内企業發展 AI，必須用到 AI 基礎設施。
像字節、騰訊、阿裡等互聯網大廠加大了對 AI 基礎設施的投入，其中字節跳動 2025 年的 AIDC 資本開支預計增至 1600 億元，阿裡則宣布未來三年将投入超過 3800 億元用于建設雲和 AI 硬體基礎設施。
DeepSeek 橫空出世，證明了訓練成本可以降下來，眾多公司可以本地化部署這些訓練成本低的大模型，之後就在本地化部署的基礎上實現自身功能，這就需要推理能力了，等于以後大模型推理需求大增。
可能因為這樣，阿裡表示春節以來，看到了推理需求的爆炸性增長，新需求中約 60% 到 70% 用于推理。
如果新的 AIDC 用于推理更多，對國内廠商是一大利好，畢竟推理功能國產芯片也可以滿足，而與國產芯片配套的 AIDC 零部件也可以讓國内廠商供應——尤其是在英偉達高端 GPU 禁運的情況下。
但正如前文所說，AIDC 對零部件要求很高，國内廠商想攬這瓷器活，還得有這金剛鑽，不然也難以擠進 AIDC 產業鏈，分不到 AI 基礎設施建設的蛋糕。
AI 發展還是很考驗供應鏈的，要麼是集全球供應鏈之力，如果不想受制于人就得發展自家供應商。這對國内廠商是很大的機遇，畢竟 AI 基礎設施建設需求實在太大了。
另一方面，DeepSeek-R1 發布後大家一直熱議，中國 AI 趕上來了，但把目光放到整個產業鏈，國内廠商還有很多不足，需要繼續踏實補短板。DeepSeek 還是創造出了一些趕超的機會，希望國内廠商給力，加緊趕上來吧。
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