今天小編分享的理财經驗：創金合信基金現5月最差股票基金，淨值下跌14%，成立以來虧40%，歡迎閱讀。
文 | 劉振濤
編輯 | 德小強
創金合信基金旗下的創金合信港股通成長股票（下稱 " 創金合信港股通成長 "）成為了 5 月表現最差的股票型基金。
2023 年的 5 月份已經過去了，我們對 5 月份公募市場基金產品表現做了觀察統計發現，股票類型基金中，太平基金旗下的太平行業優選股票成為了 5 月份表現最好的產品，淨值漲幅高達 15%。
而 5 月份表現最差的產品則被創金合信基金所收獲，公司旗下的創金合信港股通成長以 14.9%，接近 15% 的淨值跌幅，在全市場股票型基金中排名倒數第一。
為何創金合信港股通成長基金會成為 5 月份表現最差的股票型基金呢？我們來看一下。
資料顯示，創金合信港股通成長成立于 2021 年 6 月 23 日，距今成立近 2 年時間，基金經理為李志武。該基金采用的是發起式成立方式，基金發行較為簡單，只要創金合信基金出資認購不低于 1000 萬元，基金便可順利成立。
不過，發起式的成立方式卻有嚴格的清盤條件：在基金成立的滿三年的自然日當天，如果基金淨資產規模不足 2 億元，基金将清盤終止運作，無需召開基金份額持有人大會。也就是說，如果在 2024 年 6 月 23 日當天，創金合信港股通成長淨資產規模低于 2 億，基金将可能終止運作。
來看一下基金的規模。創金合信港股通成長成立時，募集資金為 1133.03 萬元。其中，創金合信基金認購了 1000.18 萬元，占到基金總資產的 88.26%。
截至 2023 年一季度末，創金合信港股通成長基金總資產為 4519.48 萬元，比基金成立時，增長了 3400 多萬元，可見在基金後期運作的過程中，有投資者認購。
數據顯示，在 2023 年一季度，有投資者大量認購基金份額，認購 1.37 億份，其中基金 C 份額認購達 1.06 億份。雖然有投資者贖回，但是贖回的數量低于認購的數量，使得該基金在 2023 年一季度規模大漲。
雖然有投資者大量認購，基金規模上漲，但是創金合信港股通成長基金的業績卻有些讓人失望。
數據顯示，2023 年以來，創金合信港股通成長 A 份額淨值跌幅達 18.32%，基金 C 份額淨值跌幅達 18.50%，近 3 月以來，創金合信港股通成長淨值跌幅超過 22%，自基金成立近 2 年以來，基金淨值跌幅近 40%。
創金合信港股通成長業績大跌，讓基民投資者虧損較多，引起了基民的吐槽。在基金社區，有基民表示，" 經理啊，你看看你讓基民虧損多少錢了，你行不行啊！" 還有基民表示，" 再也不相信創金合信的基金了，太坑人了！"。
觀察創金合信港股通成長的持倉我們發現，基金的持倉換手率比較高，重倉股更換比較頻繁。天天基金網數據顯示，創金合信港股通成長的基金換手率已經從 2021 年末的 275.52% 增長至 2022 年末的 472.60%，基金持倉的更換明顯增長。
具體來看，2021 年，創金合信港股通成長的持倉以港股上市的地產物業服務公司、電力能源公司為主。比如，2021 年末，基金前十大重倉股包括：金科服務、中國電力、華潤電力、碧桂園服務等。
進入 2022 年，創金合信港股通成長逐步開始加倉港股上市的生物醫藥、醫療個股，電力能源個股逐步被抛棄。比如 2022 年四季度，基金前十大重倉股中有 8 只個股都是醫藥、醫療企業，包括，康方生物、微創醫療、中國醫藥、科濟藥業等。
而 2023 年一季度，基金的前十大重倉股又發生了大變化，一部分醫藥個股被抛棄，換成了軟體、半導體、互聯網等企業。比如，騰訊控股、金山軟體、中芯國際、微盟集團等。
通常情況下，基金經理通過提高換手率，來抓住市場機遇，迎合市場風格以便獲取較高的收益。然而李志武提高創金合信港股通成長的換手率，卻并沒有換來好的收益，反而使得基金波動更大，基金淨值跌幅明顯。
以基金 A 份額為例，天天基金網數據顯示，2023 年一季度，創金合信港股通成長 A 份額淨值跌幅達 11.34%，而同類平均淨值漲幅達 3.87%，兩者間相差了 15 個百分點。
值得注意的是，我們發現，同樣是股票式發起基金，同樣是港股通主題的基金，創金合信基金旗下的創金合信港股通大消費精選股票，5 月份基金淨值跌幅也超過 10%。
資料顯示，創金合信港股通大消費精選股票成立于 2020 年 8 月 27 日，距離滿三年時間僅有 2 個多月時間。2023 年以來，創金合信港股通大消費精選股票淨值跌幅超過 17%，自成立以來基金累計跌幅超過了 40%，基民虧損嚴重。
對于創金合信基金 5 月兩只股票基金跌超 10%，創金合信港股通成長表現最差的情況，你怎麼看呢？
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