今天小編分享的财經經驗：比特币瘋漲背後：七成交易量來自亞洲，國内投資者警惕“暗道”炒币陷阱，歡迎閱讀。
在國内炒作虛拟貨币，不僅不合法，且各類的 " 擦邊 " 詐騙層出不窮。
近 90% 的漲幅用了短短不到兩個月，這年頭恐怕只有虛拟貨币能夠造出這種聳動的故事。
以比特币為代表的虛拟貨币近日再現 " 高光時刻 "。3 月 12 日，比特币最高 72890 美元 / 枚，約 52.3 萬元人民币 / 枚，日内漲超 5%，再創新高。
事實上，這波漲勢已經持續了一陣子。自 1 月 23 日比特币價格進入上漲區間，從當天的 38554 美元到 3 月 12 日，漲幅超 86%。
狂飙的價格誘惑着不少投資者又開始蠢蠢欲動。掐準了這些企圖一夜暴富者的命脈，近日各大社交平台上，一群 " 教你如何‘炒币’ " 的博主再度粉墨登場。
表面的熱鬧下，風險的暗流時刻湧動。不僅是如過山車一般的價格波動，讓絕大多數普通投資者的心髒和錢包吃不消；在國内炒作虛拟貨币，不僅不合法，且各類的 " 擦邊 " 詐騙層出不窮，稍不小心或許讓你血本無歸，還會觸碰法律的高壓線。
瘋漲的比特币
比特币這波漲勢已經持續了快兩個月。Coindesk 統計數據顯示，不到兩個月時間内，比特币價格就從 1 月 23 日的 38554 美元上漲至 3 月 12 日的 72000 美元上方，漲幅超 86%。
上一個 " 高光時刻 " 發生在兩年多以前，2021 年 11 月，比特币曾創下每枚 68999.99 美元的紀錄。直到今年的 3 月 5 日晚間，比特币突破 6.9 萬美元，此後更是節節上探，多次摸新高。
這波上漲行情背後的邏輯也較為清晰。一是比特币現貨 ETF 發行為市場帶來更多增量資金。2024 年 1 月 11 日，美國證監會正式批準了包括貝萊德等機構在内的 11 只比特币現貨 ETF 申請。在此之前，加密貨币市場上的投資人以 " 散兵遊将 " 為主，而這些資管巨頭的入場宣告了 " 正規軍 " 正加速入市。
" 正規軍 " 入市後，為市場帶來增量資金。Farside Investors 數據顯示，截至 3 月 12 日，比特币現貨 ETF 自推出以來累計淨流入 101.003 億美元。
二是 " 減半 " 等利好信息的發酵助推市場情緒走向高點。2024 年 4 月 23 日，比特币将迎來四年一度的 " 減半 "，在這一階段，" 礦工 " 在計算機上挖礦而獲得的比特币數量将會減少，預計在區塊獎勵将從 6.25 枚（BTC）降至 3.125 枚（BTC）。東吳證券張良衛團隊認為，減半的規律，客觀上限制了比特币供應量增速，具有抗通脹效果，有助于推動币價增值。
三是美聯儲年中降息預期也為比特币價格瘋漲 " 添柴 "。近日，美聯儲主席鮑威爾重申利率将在今年下降。多個海外機構預測美聯儲降息将至。據 CME Group 數據，市場交易 6 月降息 25 個基點的概率為 57.4%。高盛在 2 月公布的報告顯示，美聯儲将在 2024 年開始大幅度降息，至少降息四次，首次降息将在 6 月開始。業内人士認為，一旦美聯儲進入降息區間，風險資產将迎來利好，而數字貨币也将受益于此。
國内投資者 " 暗道 " 炒币
在本輪上漲中，亞洲投資者異常活躍。根據 TheBlock 數據，韓國等亞洲國家的投資者約占比特币交易量的 70%。
" 币圈 " 如此火熱，也引來了不少國内投資者的豔羨。記者注意到，在國内社交平台上不少投資者分享借助境外交易所購買比特币的攻略。其中歐易交易所、火币交易所、币安交易所成為主要購買渠道。
記者加入的某交易所官方運營社群分群中，一小時新增的内地用戶數量就超百名。
" 對散戶而言，比特币賺錢方式很簡單。鏈下交易和鏈上交易。" 一名币圈科普博主在社交平台介紹稱。鏈下交易主要在交易所進行，先打錢買 USDT，再在平台直接挂買單賣單，" 可以像交易股票一樣交易加密貨币 "。
USDT 是一種将加密貨币與美元挂鉤的虛拟貨币，1USDT 等于 1 美元。該博主對記者表示，币圈默認用 USDT 來交易，因為價格波動小。
記者在實測（未購買）過程中也發現，部分境外交易所目前以内地身份仍可注冊、登錄并進行交易，并不需要修改定位或購買海外 ID。此外，在多個社群中活躍着一類 " 帶單老師 "，他們宣稱可以手把手指導比特币交易流程，并提供投資指導意見，通常需要在指定交易所操作。
不過，通過上述渠道交易虛拟貨币，在國内一直是被嚴厲禁止的，上述渠道均為違規 " 暗道 "。2017 年相關部門要求國内比特币交易平台全部關停，并退出市場。随後比特币中國、微比特、雲币網先後宣布停止所有交易業務。2021 年 9 月，中國人民銀行等部委聯合發布《關于進一步防範和處置虛拟貨币交易炒作風險的通知》（下稱 " 通知 "），對虛拟貨币和相關業務活動本質屬性作出明确規定：虛拟貨币不具有與法定貨币等同的法律地位，虛拟貨币相關業務活動屬于非法金融活動，境外虛拟貨币交易所通過互聯網向我國境内居民提供服務同樣屬于非法金融活動。
警惕風險
由于監管限制，上述比特币交易所此前已遷移至境外。國内投資者資金是如何 " 進出 " 交易的？
記者從多位币圈人士處獲悉，目前上述交易所大多為 "C2C" 模式，即個人買家的交易對手實際也是個人，進行點對點交易，平台沒有搭建資金池。
一名币圈資深人士解釋，這種交易模式底層邏輯和 " 閒魚 "（注：淘寶旗下的二手交易平台）很像，雙方認可價格，就可以成交，平台起到監控作用。
" 這種模式下，一般都是境内玩家和境内玩家交易。和境外玩家交易加密貨币風險較大，受到境内監管的監控，賬戶容易出現提現困難或者凍卡等問題。" 上述币圈人士解釋，除了出于非法洗錢的目的，不然大多會選擇 "easy 模式 " 的境内交易。
雖然涉及資金進出的換匯風險較小，但目前在國内 " 炒币 " 還存在多重風險。
一方面，近年來虛拟貨币市場魚龍混雜，各類 " 擦邊 " 詐騙層出不窮。（詳見《買虛拟币漲 512 倍、每天自動撿收益，" 元宇宙投資 " 龐氏騙局再起》）" 市場内，除了我們熟悉的幾款主流虛拟币外，其餘大多缺乏底層支撐。" 香港中文大學（深圳）高等金融研究院研究員吳海峰對第一财經記者表示，很多虛拟貨币本質上就是 " 割韭菜 " 的空氣币。目前我國沒有可以直接投資比特币等電子貨币產品的渠道。投資者應該警惕這類投資陷阱。
" 即便投資的是比特币等主流虛拟币，其價格波動也較大。" 一名币圈資深人士告訴記者，" 炒币 " 并非穩賺不賠，需要承受較高的投資風險。建議普通投資者不要盲目跟風，先明确自身的風險承受能力。
另一方面，根據《通知》，參與虛拟貨币投資交易活動存在法律風險。任何法人、非法人組織和自然人投資虛拟貨币及相關衍生品，違背公序良俗的，相關民事法律行為無效，由此引發的損失由其自行承擔；涉嫌破壞金融秩序、危害金融安全的，由相關部門依法查處。
（實習記者鄒政對本文亦有貢獻）
