今天小編分享的财經經驗：深夜重磅！美聯儲降息25個基點，美元瞬間飙升！最新解讀來了，歡迎閱讀。
北京時間周四（12 月 19 日）凌晨，美聯儲宣布降息 25 個基點，将聯邦基金利率目标區間從 4.5% 至 4.75% 調低至 4.25% 至 4.5%。這也是美聯儲繼 9 月和 11 月之後，連續第三次會議宣布降息，全年的累計降息幅度就此達到 100 個基點。
此外，美聯儲 FOMC 聲明，将一級信貸利率由 4.75% 下調至 4.50%，将隔夜逆回購利率從 4.55% 下調至 4.25%，将貼現利率從 4.75% 下調至 4.50%。
美聯儲主席鮑威爾表示，FOMC 聲明中增加關于調整利率 " 幅度和時機 " 的措辭表明，美聯儲正處于或接近放緩降息的時刻。降息步伐放緩反映出今年的經濟數據走高；明年降息步伐放緩反映通脹預期上升，明年将根據數據做出降息決定。
美聯儲 FOMC 聲明顯示，克利夫蘭聯儲主席哈馬克對利率決議表示反對，支持不降息。
為何降息？
美聯儲在議息會後發布的公告中表示，最近的指标表明，經濟活動繼續以穩健的速度擴張。今年以來，勞動力市場狀況普遍緩解，失業率有所上升，但仍處于低位。通貨膨脹率在實現委員會 2% 的目标方面取得了進展，但仍然居于高位。
美聯儲尋求在長期内以 2% 的比率實現最大的就業和通貨膨脹。該委員會判斷，實現其就業和通脹目标的風險大致處于平衡狀态。經濟前景不确定，委員會密切關注其雙重任務對雙方的風險。
數據顯示，美國 11 月 CPI 同比上漲 2.7%，與市場預期持平，仍高于美聯儲 2% 的目标，前值為 2.6%，維持了上月反彈的趨勢；美國 11 月核心 CPI 同比上漲 3.3%，與市場預期持平，前值為 3.3%。而美聯儲更加關注的個人消費支出價格指數 PCE 将在周五公布。經濟學家預測，11 月份美國核心 PCE 環比将上漲 0.2%，這是三個月以來的最小增幅。
美元瞬間飙升
美聯儲宣布降息後，美元指數直線衝高，離岸人民币跌至 1 美元兌 7.3196 元，創 2023 年以來最低。
美股三大股指短線下挫。
量子概念股 Quantum Computing 則持續走高，目前漲超 40%。該股自 11 月 13 日平地起飛，截至 12 月 17 日，漲幅超 10 倍。11 月以來，同為量子概念股的 DWave Quantum 漲幅達 8 倍；Rigetti Computing 過去兩個月内也上漲 10 倍。（詳見：美股量子科技股炒瘋了）
因可能與本田合并，日產汽車（ADR）日内漲幅一度擴大至 20% 左右，創 26 年來最大漲幅。
現貨黃金、白銀持續下挫。
美國 2 年期國債收益率短線大幅上漲，10 年國債收益率短線走高。
歐洲方面，主要股指多數上漲。
美聯儲未來降息更謹慎？
美聯儲本次降息在市場預料之中，明年的降息幅度和降息次數成為關注焦點。
點陣圖顯示，2025 年預計将降息兩次，而 9 月預計為四次。也就是說這一次出現了所謂的 " 鷹派降息 "。
美聯儲表示，在考慮對聯邦基金利率目标區間進行額外調整的幅度和時間時，委員會将仔細評估最新數據、不斷變化的前景以及風險的平衡。
據财聯社報道，" 美聯儲傳聲筒 "Nick Timiraos 表示，美聯儲政策聲明中增加了 " 幅度和時間 " 這一措辭，暗示将放緩降息步伐，以修改潛在的調整。
當地時間 12 月 18 日，芝商所的美聯儲觀察工具顯示，目前交易員預計美聯儲在 1 月進一步降息至 4.00% — 4.25% 的概率只有 16.3%。這也就意味着，市場投資者普遍認為，美聯儲将在明年 1 月暫停降息的步伐。
據證券時報報道，一些美聯儲官員其實也已開始暗示，他們需要看到更具體的證據表明通脹正在改善或勞動力市場正在惡化，才會繼續降低借貸成本。克利夫蘭聯儲主席哈馬克（Beth Hammack）本月早些時候表示：" 我們已經到達或接近應該放慢降息步伐的節點。" 她贊賞地提到了上世紀 90 年代的兩次降息，當時美聯儲迅速降息，累計降息幅度為 0.75 個百分點，然後轉為觀望。
高盛首席經濟學家 Jan Hatzius 在其最新一份報告中表示，美聯儲預計未來可能會放慢降息步伐。他在報告中還删除了對美聯儲明年 1 月降息的預期，并預計美聯儲明年會在 3 月、6 月和 9 月合計降息三次。
全球寬松大潮席卷而來
美聯儲宣布降息後不久，卡達央行下調存款利率 30 個基點。
12 月以來已有多個主要經濟體宣布降息。
當地時間 12 月 11 日，加拿大央行将利率下調了 50 個基點。
12 月 12 日，歐洲央行降息 25 個基點，這是歐洲央行今年第四次降息。
12 月 12 日瑞士央行意外宣布降息 50 個基點，基準利率降至 0.5%，距離零利率只剩 50 個基點，這也是 2015 年 1 月以來瑞士央行最大幅度的降息。
12 月 16 日，巴基斯坦央行宣布降息 200 個基點至 13%。
12 月 17 日，摩洛哥央行宣布将基準利率從 2.75% 下調至 2.5%。
12 月 18 日，智利央行行長科斯塔表示，适當時機将進一步降息。
此外，英國央行将于本周四公布利率決議，市場普遍預計英國央行将維持 4.75% 的政策利率不變，堅持逐步降息的政策。
市場對日本央行的加息預期正不斷升溫。野村證券的經濟學家預計，日本央行将在本周加息 25 個基點至 0.5%，但也有可能推遲到明年 1 月或更晚。
中航證券首席經濟學家董忠雲對 21 世紀經濟報道記者分析稱，從各家央行降息的政策表态來看，集體降息存在一些共性的背景，即通脹水平向着目标回落，同時經濟增長較為疲軟，且特朗普明年上台後，與美國的貿易摩擦風險可能給本國經濟前景增添新的不确定性，因此央行貨币政策重心向鴿派穩經濟的方向傾斜。
與此相對的是，董忠雲表示，美國經濟持續表現出較強的韌性，而近期通脹出現一定的反彈，市場擔憂特朗普上台可能驅動通脹風險進一步抬升，這導致美聯儲的降息道路不暢，政策傾向跟随就業、通脹等指标在鷹、鴿之間搖擺，不确定性更高。
來 源 | 21 财經客戶端、21 世紀經濟報道（記者：吳斌、孔海麗）、21 數據新聞實驗室（朱芷葵、王冰、葉映橙）、21 視頻（曾婷芳）、證券時報、财聯社、Wind
SFC
本期編輯 劉雪瑩
