今天小編分享的财經經驗：供應鏈「暗戰」：誰在主宰茶飲江湖的隐形戰場？，歡迎閱讀。
文 | 潮汐商業評論
上月底，茶飲人最盛大的行業展會之一 " 上海國際酒店及餐飲業博覽會 " 落下帷幕，萬款新品首發，超 30 萬人聚集，大家在這裡尋找 2025 的新方向。
其中一點，都指向了新式茶飲。
3 月蜜雪冰城的上市，更是給茶飲市場帶來了一場狂歡，1.84 萬億港元的認購價金額，刷新港股歷史紀錄，市值逼近千億大關。但狂歡背後，鮮為人知的是：它竟然不靠賣茶賺錢！
同奈雪的茶、茶百道、古茗、霸王茶姬等耳熟能詳的品牌一樣，蜜雪冰城等擁有千家萬店的茶飲新勢力，最大的秘密都 " 藏 " 在供應鏈裡。
01 茶飲江湖真相：狂歡背後的供應鏈推手
過去幾年内，國民級 " 續命神器 " 的茶飲（主要指奶茶）品，迅速捕獲了年輕人的胃，一份來自權威機構披露的《解鎖奶茶新綠意》的報告顯示：中國人每年喝掉了超過 213.1 億杯現制茶，相當于平均每秒 676 杯。
偌大的消費市場，促進了新式茶飲市場的井噴式發展，智研咨詢的數據顯示，2024 年全國新式茶飲門店數量超 60 萬家。
得益于新生代人群 " 新式茶飲消費 " 習慣的形成，各品牌加速擴張門店、加快探索下沉市場，預計到 2028 年新式茶飲市場有望突破至 4000 億元。
巨大的市場和廣闊的發展前景直接帶動了一批茶飲品牌的飛速發展。
以最近登陸資本市場的蜜雪冰城為例，其在招股書中直言，蜜雪冰城的收入主要來自向加盟商出售門店物料，包括食材、包材、設備等，在去年前 9 月，這些合計銷售收入為 182.2 億元，對營收的貢獻超過九成。
只是，為什麼蜜雪冰城能靠這些賺錢？真相或許就藏在其強大的供應鏈體系裡。
從具體細分方向看，新式茶飲行業產業鏈上遊為原料、設備及包裝材料供應環節，中遊主要為生產加工環節，下遊則為銷售流通環節。
無論是外包還是自建的供應鏈，茶飲品牌的利潤和成本，也都直接受上述各個環節的影響。
還是以蜜雪冰城為例，公開信息顯示，蜜雪冰城目前在河南、海南、廣西、重慶、安徽擁有五大生產基地，依托于這些基地背後的供應商輔助、全球采購網絡和冷鏈物流服務商，蜜雪冰城将核心原料自產率提升至 60%，包材自產使成本降低 50%，且其 97% 的内地門店基于冷鏈網絡實現了快速食材及設備的配送。
這樣的現象在業内自然不是孤例。
随着新茶飲市場規模不斷擴容，對于環保低碳的餐飲具需求大增。蹭上新茶飲風口的恒鑫生活一舉拿到了喜茶、古茗、益禾堂、蜜雪冰城、Coco 都可茶飲等多家連鎖品牌的訂單。
此外，茶百道也曾構建 " 從枝頭到杯口 " 全鏈路，即芒果從攀枝花果園采摘後，通過一些運輸供應提供者，實現 12 小時内直達全國門店，冷鏈溫度波動不超過 0.5 ℃，從而保證了門店的產品穩定和品牌的持續發展。
2023 年年底，茶百道與霸王茶姬就走在了一起，共同出資成立了四川容尚佳合科技有限公司，探索在供應鏈上進行合作。去年 3 月、11 月，滬上阿姨也成立了上海和重慶等城市的供應鏈管理企業。
而依托供應鏈方面積累起的資源優勢，一些茶飲品牌迅速發展，并成為其茶飲產品标準化與口味創新的支撐。
如，古茗、喜茶、霸王茶姬等品牌依托于茶園、果園，通過供應商的原料（如貴州梵淨山茶園、廣西槟榔芋基地），優化了產品口味。在 2023 年實現扭虧為盈、營收突破 40 億元的霸王茶姬，其王牌產品正是輕乳茶。
無獨有偶，今年春季茶百道推出的 " 桑葚系列 " 飲品，就使用了其桑葚果園的食材，并創下了三天消耗 10 萬斤桑葚的紀錄。
根據紅餐大數據公布的茶飲品牌上新數據，去年上半年茶飲品牌共上新 971 款產品，平均每個品牌每個季度約上新 11 個產品，有力地佐證了原材料供應對產品口味的突破。
而随着整個行業的規模化發展和門店數量的增長，吃到螃蟹的不只是茶飲品牌自身，一些藏在背後的外部主流供應商也浮出水面，并向着 IPO 發起衝刺。
2021 年 4 月，主要為茶飲連鎖品牌提供植脂末的佳禾食品在 A 股上市。
2022 年 2 月，主要提供赤藓糖醇等代糖產品的三元生物在深交所上市。
2022 年 7 月，為肯德基、必勝客、麥當勞等提供調味料的寶立食品在 A 股市場上市。
2023 年 2 月，提供原料果汁給奈雪的茶、滬上阿姨、茶百道等的田野股份在北交所上市。
以田野股份為例，作為諸多茶飲品牌的優質供應商，其之前的招股書曾披露，其在 2021 年全年就足足掙了 4.59 億元，同比增長 72.57%，淨利潤更是高達 6517.76 萬元，同比增長 210.34%。
從這個角度看，供應鏈與茶飲品牌之間，也是相互成就的關系，也就是說，普通人每喝一杯奶茶，供應商和茶飲品牌們，都可以 " 撈 " 上一筆。
02 内卷，甜蜜中的供應鏈體系也 " 暗流湧動 "?
看似一派欣欣向榮的茶飲市場， " 内卷 " 在茶飲供應鏈中已成為心照不宣的事實，尤其是一些非品牌自建的供應商。
" 為了拿下一些訂單，我們有時候也不得不采取一些降價措施，現在這塊蛋糕太大，大家都在擠破頭想吃到紅利 "，一位接近茶飲供應鏈行業的人士告訴潮汐商業評論。
具體看，供應鏈行業十分突出的一個特點便是：供應鏈產能過剩導致同質化競争加劇，壓縮了行業的利潤空間。
事實上，供應鏈產能确實正在走向過剩。這源于新茶飲品牌扎堆自建供應鏈，比如古茗、茶百道、滬上阿姨等學習蜜雪冰城的模式，均布局原料生產基地，導致行業產能過剩，議價能力下降。單是茶百道，2024 年 5 月，就在福建省福州市晉安區建了一個 6000 餘平方米的茶葉包裝工廠，年產能達 5000 噸。
雪上加霜的是，奶茶行業本身的門店生存危機更是對供應商們造成了另一重壓力。
根據《2023 新茶飲研究報告》顯示，新茶飲市場 2023 年市場規模預計達到 1498 億元，并且連鎖化率整體穩定。然而，盡管市場規模在擴大，但增速有所放緩。紅餐大數據顯示，預計 2024 年市場規模為 1757 億元，增速降至 8.2%。
加之一些品牌的 " 低價策略 "，倒逼全行業壓縮成本，部分中小品牌因無力承擔供應鏈投入而陷入困境。
" 有的縣城，蜜雪冰城的檸檬水等系列可以賣到 4 元一杯，這對我們其他本地化品牌簡直就是血砍 "。一位浙江的奶茶店加盟商表示。
據《中國經營報》和壹覽商業統計，去年前幾個季度，諸如書亦燒仙草之類的 25 家新茶飲連鎖品牌的新開門店數量與上月相比減少 568 家，新開門店總量環比減少 22.48%。
這還不止，外部跨界者也來勢洶洶。
2024 年，瑞幸、星巴克憑借咖啡自身的供應鏈基礎切入該賽道，瑞幸以 "9.9 元價格戰 " 衝擊新茶飲市場，星巴克則把槍口直接瞄準霸王茶姬的王牌產品，推出輕乳茶系列產品，一杯最低售價 29.9 元，直指中高端新式茶飲市場。
甚至于連絕味鴨脖這種與茶飲市場打不着邊的企業，也想依托成熟供應鏈推出均價僅 7 元的現制奶茶，試圖分一杯羹。
一時間，從 " 茶料、茶精 " 再到 " 牛奶、鮮果、現泡茶 "，從設備再到冷鏈洞藏，似乎大家都看懂了供應鏈裡面的生意經，同質化的包裝、口味倒逼價格洶湧而來。
以上種種，使整個產業鏈如同一個鍋裡的螞蚱，被燙地無所遁形，深處其中的供應商自然也不例外。
那些靠着頭部客戶過日子的供應商們更是 " 深受其害 "，而這直接體現在了他們的業績上。例如，主要生產原料果汁、速凍果蔬田野股份把業績下跌的因素總結為 " 個别客戶流失 "，其毛利率則從 2021 年的 29.16% 下滑到了 2024 年上半年的 25.64%。
即使那些自建供應鏈的茶飲品牌，也依然難逃競争的壓力。随着加盟商管理難度增加，一些新式茶飲的部分門店往往因總部補貼不足退出促銷活動，暴露出供應鏈協同的短板。
潮汐商業評論不禁好奇，新茶飲供應鏈的下一步棋究竟該落向何方？
03 出路，茶飲供應鏈要回歸需求與生态
從整個茶飲供應鏈行業的可持續發展來看：讓消費者喝得好、供應商們掙到錢、茶飲品牌财務數據好看的三方共赢局面是大家共同的追求。
但就外部供應商而言，解決需求轉型卻是擺在他們面前的首要任務。
這些供應商長期以來為頭部的茶飲品牌生產，而在自建供應鏈的趨勢下，供應商們不妨試着把一些生意瞄準本地化品牌，例如書亦燒仙草這些非全國化的企業，這些相對較小的品牌沒有絕對的實力構建全棧式供應鏈，自然成為外部供應商們需要更加注重獲取的客戶。
C 端市場或許也不失為一條好出路。
比如，牛奶供應商皇氏集團就推出過奶茶品牌 " 在桂裡 "，直接下場賣起了奶茶，開始搶茶飲客戶的生意；佳禾食品也曾表明，要加大押注面向直接消費者的咖啡業務。
站在更高行業視角來看，健康化與原料更新也是一個趨勢。
茶百道就曾 " 超級蔬食 " 系列主打 0 添加，古茗推廣 A2 牛奶，喜茶标注產品卡路裡，迎合消費者對 " 清潔标籤 " 的需求。
其背後都是原料供應鏈的深度變革，在本次上海展會期間，專注食品行業 41 年的紫山集團負責人就認為：" 原生态無添加，為客戶解決健康營養的問題，這個才是食品類茶飲類產品能持續發展的方向。"
當然，向内求效率，也是一種看似傳統卻相對有效的商業策略。在 AI 驅動供應鏈優化的大背景下，有的品牌利用 " 智能補貨系統 " 減少 20% 原料浪費，蜜雪冰城數字化倉儲覆蓋 90% 縣級區網域。
外部供應商們顯然可以朝着 " 降本增效 " 發力，為利潤尋找新的内部出口。
甚至在未來，不排除一些茶飲品牌會與供應商合資建廠，共享產能從而降低成本，形成一種互利共享的新生态。
每一杯新式茶飲背後，都藏着供應鏈裡真金白銀的秘訣，甚至毫不誇張地講，供應鏈曾是茶飲行業爆發的一個引擎，只是在當下擁擠的市場裡，尋找新的 " 增長點 " 成為了大家都繞不開的挑戰。
愛默生曾說過：" 每一種挫折或不利的突變，是帶着同樣或較大的有利的種子。" 從長遠來看，供應鏈全產業和供應商們或許可以嘗試在 " 健康化、技術化、全球化 " 中尋找平衡，唯有将供應鏈從成本中心轉化為以消費者為中心的價值追求，供應鏈上的同行們才能穿越周期，引領茶飲行業的下一輪增長。
你看，商業就是這樣。
