今天小編分享的财經經驗：招商銀行釋放寒意，“零售之王”也啞火了，歡迎閱讀。
出品｜達摩财經
3 月 25 日晚間，招商銀行 ( 600036.SH ) 發布 2023 年年報顯示，去年招商銀行完成營業收入 3391.2 億元，同比減少 1.6%，實現歸母淨利潤 1466 億元，同比增長 6.2%。截至 2023 年末，招商銀行資產總額突破 11 萬億元，較年初增長 8.77%。
這是 2010 年以來招商銀行營收首次出現同比下滑，在銀行息差持續下行的大環境下，招商銀行的淨利息收入與非利息淨收入雙雙下滑，其核心業務零售業務也遭受了一定的衝擊。
在各大股份行紛紛向零售業務加碼的環境下，招商銀行的零售業務優勢正在逐漸縮小。其中，非息收入整體呈現滑坡态勢，其向輕型銀行轉型的重要抓手 " 大财富管理 " 也頻繁暴露風險，收入遠不及預期。
事實上，招商銀行的壓力從 2022 年就開始顯露，營收、淨利潤的同比增長率分别下降 35% 和 70.94%。2023 年，其營收、淨利潤增速再次下滑，也不免讓人對招商銀行的續航能力產生擔憂，在資產突破 11 萬億後也遇到瓶頸了？
存貸兩端雙雙遇阻
為了抵御息差下行所影響的利息收入下滑，招商銀行同樣也采用了 " 以量補價 " 的戰術。财報顯示，截至 2023 年末，招商銀行零售客戶總數達 1.97 億戶，較上年末增長 7.07%；公司客戶總數達 282.06 萬戶，較上年末增長 11.66%。對比 2022 年來看，從增速上二者都有了一定的提高。
雖然招商銀行的用戶數對比 2022 年有了大幅增長，但是貸款規模的增長卻放緩不少。截至 2023 年末，招商銀行貸款和墊款總額為 65088.65 億元，同比增長 7.56%，而 2022 年增長率則為 8.64%。
貸款規模的放緩加上息差下行的因素，也導致招商銀行 2023 年實現淨利息收入 2146.69 億元，同比下降 1.63%。不僅是淨利息收入下降，2023 年，招商銀行的非利息淨收入也在下滑。2023 年全年，招商銀行實現非利息淨收入 1244.54 億元，同比下降 1.65%。
而在淨利息收入和非利息淨收入雙雙下跌的前提下，招商銀行還能實現淨利潤 6.2% 的同比增長，大多依賴于 2023 年大幅的撥備調節。
資料顯示，2023 年，招商銀行的撥備前利潤為 2180.87 億元，同比下降 2.06%。但本年招商銀行的計提減值準備金額為 414.69 億元，對比 2022 年的 575.66 億元少計提 160 億元，因此淨利潤間接增厚，才實現了淨利潤的增長。
從存款方面看，截至 2023 年末，招行存款總額 81554.38 億元，同比增長 8.22%，但是對比 2022 年 18.73% 的增長也有不小的降幅。并且還出現了高端客戶的戶均貢獻下降的 " 隐憂 "。
截至 2023 年末，招商銀行零售客戶 1.97 億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長 7.07%，其中，金葵花及以上客戶（月日均總資產在 50 萬元及以上的零售客戶）464.06 萬戶，較上年末增長 12.00%。金葵花及以上客戶總資產餘額 108197.44 億元，較上年末增長 9.66%。
但是從戶均資產來看，2022 年，招商銀行金葵花及以上客戶戶均資產為 238.13 萬元，同比已經出現下降趨勢。2023 年，金葵花及以上客戶戶均資產再度降至 233.15 萬元，連續兩年呈現下降狀态。
值得一提的是，在年報中，招商銀行罕見的沒有披露私人銀行（月日均總資產在 1000 萬元及以上的零售客戶）的資產規模，但從金葵花及以上客戶的表現上看，私人銀行的狀況恐怕也不容樂觀。
大财富管理啞火
2014 年，招商銀行提出了 " 一體兩翼 " 戰略，明确依托零售業務基礎向 " 輕型銀行 " 轉型。這一策略在當時也得到了驗證，讓招商銀行穩坐 " 零售之王 " 的寶座。
随着各大銀行逐漸對零售業務的推進，招商銀行的零售業務也出現了不小的衝擊。2020 年招商銀行提出 " 大财富管理 " 理念，進一步向輕型銀行轉型。不過，從去年開始，招商銀行大财富管理的壓力也開始顯現。
招商銀行 2022 年年報顯示，招商銀行 2022 年全年非利息淨收入 1265.48 億元，同比下降 0.62%。這也是招商銀行自轉型以來首次出現非利息收入同比下滑。2023 年，招商銀行非利息淨收入再次下降 1.65%，降至 1244.54 億元，在營業收入中占比 36.70%。
在招商銀行 2023 年非利息淨收入中，淨手續費及傭金收入 841.08 億元，在非利息淨收入中占比最高，達到 67.58%。該部分收入對比 2022 年同比下降 10.78%。其中，大财富管理收入 452.68 億元，同比下降 7.90%。
不僅僅是财富管理手續費及傭金同比下降，2023 年，招商銀行手續費及傭金項目中，除了因電子支付收入增長，以至于結算與清算手續費同比有了 2.93% 的微增外，其餘項目全部出現同比下跌的情況。
2022 年，招商銀行财富管理手續費及傭金收入 309.03 億元，同比下降 14.28%。2023 年，其财富管理手續費及傭金收入再度惡化，其中，僅保險代理收入實現了 9.33% 的增長，理财、基金、信托、證券的代理收入比起 2022 年系數下降，最高降幅達到 21.52%。
房地產不良率破 5%
2023 年，招商銀行繼續加大了對不良資產處置力度，共處置不良貸款約 549.3 億元，其中常規核銷約 304.4 億元，不良資產證券化 121.2 億元，清收 108.3 億元，通過抵債、轉讓、重組上遷、減免等處置 15.36 億元。
截至 2023 年末，招商銀行不良貸款率 0.95%，較上年末下降 0.01 個百分點。但是不良貸款餘額不降反增，不良貸款餘額 615.79 億元，較上年末增加 35.75 億元。
從不良貸款的生成上看，多年的零售業務開展和房地產客戶風險的進一步釋放推高了不良貸款餘額上升。
2023 年，招商銀行新生成不良貸款 609.97 億元，其中，信用卡不良生成額 387.10 億元，同比增加 18.88 億元，占到新生成不良貸款的 63.4%；公司貸款不良生成額 131.24 億元，同比減少 47.14 億元。
雖然招商銀行的公司貸款不良生成額同比減少，但公司貸款不良額 309.9 億元，較上年末增加 10.3 億元。
2021 年以來，房地產行業風險持續暴露，房企債務違約也逐漸增多，房地產行業貸款也成為招商銀行 2023 年不良高升的一個主因。
從行業分類看，招商銀行手上占總貸款比例前三的是制造業、交運倉儲和快遞業和房地產業，但房地產不良規模 171.8 億元，遠超其他行業不良規模，不良貸款率 5.26%，比上年末新增 18 億元，增加了 1.18 個百分點。
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