今天小編分享的财經經驗：蘋果撞上“嘆息之牆”，歡迎閱讀。
文 | 最話 FunTalk，作者 | 何伊然，編輯 | 劉宇翔
這大概是史上最無聊的蘋果秋季新品發布會。
與其說是新品，倒不如說是對老款產品的改進型。無論是 iPhone 16 系列、新款 AirPods Max 耳機，還是 AirPods 4，甚至是此前就已經官宣了 Apple Intelligence，在本次發布會上都沒什麼令人眼前一亮的創新。
iPhone 16 系列硬體方面最大的提升就是芯片更新為 A18，該芯片基于 3 納米制程工藝打造，與 A16 仿生芯片相比，這款芯片的 5 核 GPU 速度提升最高可達 40%，能效提升最高可達 35%，6 核 CPU 速度比 A16 仿生芯片快 30%，能效相比 A16 仿生芯片降低 30%。高階版的 A18 Pro 芯片同樣基于 3 納米制程工藝打造，相比 A17 Pro 提升 20%，支持硬體光追。
但在實際應用中，這個提升，用戶是很難感知到的。
可能針對大模型的優化是 A18 的優勢，官網稱，A18 的 "16 核神經網絡引擎針對大型生成式模型進行優化，運行機器學習模型的速度，相比 A16 仿生芯片提升最高可達 2 倍。" 從這個角度來說，iPhone 16 系列是蘋果為 AI 打造的新一代 iPhone。
然而，且不說 Apple Intelligence 目前只支持美國英語，明年才會支持中文、法語、日語、西班牙語等，就算是在發布會上視頻演示的幾個功能，如 Writing Tools 可以對用戶輸入的文本進行改寫、校對和摘要；可以錄制音頻，将音頻轉寫為文字和摘要；照片 APP 中可以使用自然語言搜索特定照片；可以幫用戶收件箱内的郵件生成摘要，這些功能在今年 6 月份的 " 全球開發者大會 "（WWDC）上已有所提及，也大多有第三方 APP 可替代，這次無非是在系統實現罷了。
所以 " 蘋果母公司 CEO" 羅永浩稱 " 蘋果發布會是零創新 "，其實也不能說沒有道理。
但這可能并非是庫克又在 " 擠牙膏 "，很可能，這位 " 供應鏈大師 " 已經用盡了看家本領，從市場上搜羅來了最頂級的元件，好不容易才攢出這些 " 新品 "。
和喬布斯時代那種 " 萬物競發，生機勃勃 " 的硬體快速迭代發展相比，眼下庫克遭遇的是 " 性能 - 能耗（續航）- 體積（重量）" 的 " 不可能三角 "。
這是蘋果難以逾越的 " 嘆息之牆 "。
01
台積電費了老大工夫，才将 A18 芯片做到了 3 納米制程，并保持良品率，這已經是半導體業界最高水平。
在物理定律的約束下，想要更快更強的 CPU、GPU，就只有攤面積塞入更多的晶體管或者将兩塊芯片 " 縫合 " 在一起，這樣能耗和芯片體積都會大幅增加。
同理，攝像頭也是，手機攝像頭的傳感器尺寸對成像質量有着至關重要的影響，光學變焦倍數越大，光學傳感器的體積（重量）就越大，即使是沒有光學變焦的機型，其定焦傳感器尺寸也會占用機身有限的體積。
按 " 面多了加水，水多了加面 " 的邏輯，元件耗能增加，就用大電池，但手機電池容量越大，體積和重量都會增加，這是由電池能量密度決定的。雖然經過技術進步，尤其是采用矽碳負極後，現在電池能量密度能做到 763Wh/L～779Wh/L ( 瓦時 / 升 ) ，但電池能量密度和快充功率是反比，也就是說電池能量密度越高，快充功率就越小。更麻煩的是能量密度越高其蘊含的能量就越大，如果保護功能失效導致電池能量集中釋放，就會引起起火或者爆炸。
還記得當年的三星 Note 7 爆炸事件嗎？那一舉騷操作把三星從安卓市場的老大拉到了 "other"，至今還低位徘徊。
當時三星官方給出的回復是技術和工藝失誤。其實這個技術問題就和電池能量密度有關，當時普通手機電池能量密度為 670wh/L 上下，而三星 Note 7 的電池卻達到 730wh/L，三星的過分激進給電池埋下了隐患。
因此後來行業在電池技術、工藝上慎之又慎，也得益于新能源車帶動的電池技術、工藝發展，在能量密度 - 穩定性上才有了進步，即便如此，能量密度越大，不穩定性還是會有所增加。
從數據來看，iPhone 15 Pro 重 187 克、iPhone 15 Pro Max 重 221 克；堆滿最頂級的元件的 iPhone 16 Pro 重 199 克、iPhone 16 Pro Max 重 227 克，這手感重量不能說酸爽，也只能說沒法輕松駕馭。
現有技術的 " 食材 " 就這些，" 廚師 " 庫克也 " 巧婦難為無米之炊 "。
喬布斯時代，無論芯片、影像系統、螢幕都是從 " 荒原 " 中大發展，攝像頭分辨率從 30 萬像素一路發展到 500 萬像素，分辨率從 320*240 發展到視網膜分辨率。喬布斯是有創新，但也順應了技術、產業鏈發展的潮流，那時候技術發展的空間巨大，高研發投入下產業鏈發展高歌猛進、一日千裡，" 一張白紙好畫江山 "，喬布斯盡可以揮灑審美情趣，機器性能成倍增長，而芯片、光學模組尺寸、重量保持不變或者沒增加多少，功耗還降低了。
這條 " 時代紅利曲線 "，在庫克經手蘋果的這幾年就逐步消失了，物理定律開始發揮其巨大的影響力，無論是摩爾定律還是光學定律，都快到了現有技術水平能壓榨出的盡頭，" 性能 - 能耗（續航）- 體積（重量）" 的 " 不可能三角 "，是庫克無法撼動的。
何況，自從華為被斷供後，安卓陣營就再沒有一家能保持高研發投入的企業，整個安卓陣營都跟着高通的節奏走，高通躺在 " 高通稅 " 的溫柔鄉，賣什麼，三星、小米、OPPO、vivo 等就只能買什麼，廠商微博的利潤别說支撐深入物理底層的研發，有應用性能的提升就是不錯了。
所以，與其說庫克沒有創新精神，不如說庫克站在物理定律的高牆之下，只有 " 扼腕嘆息 "。
02
但沒有驚喜，并不意味着銷量就會撲街。
輿論普遍認為，2021 年是蘋果上一輪 " 超級周期 "。按照用戶三年更新一次智能手機的消費習慣，加上 AI 加持，蘋果期待 iPhone 16 系列可以開啟新的一輪 " 超級周期 "。天風國際分析師郭明錤透露，蘋果公司已将 iPhone 16 系列出貨預估上調至 8800 — 8900 萬部。
除了 " 換機潮 "，蘋果的生态也是留住用戶的基礎。截至 2023 年，APP Stone 已經創造了 2600 億美元的開發者收入，是全球最大的數字内容市場，這幫助蘋果建立了龐大的生态系統，老用戶很難離開這個生态轉投安卓生态。
蘋果為開發者搭建起了觸達消費者的生态系統和硬體設備，還提供了運行、安全保障等服務，自己也獲益匪淺。據 Sensor Tower 統計，2023 年蘋果在全球 APP Store 賺取的抽成收入大約為 223.4 億美元，中國市場收入超過 400 億元。
這就是 " 蘋果稅 "。2017 年，如日中天的蘋果推出了非常霸道的應用服務條款。蘋果 App Store 内，年收入在 100 萬美元以上的應用，蘋果将收取 30% 的數字内容消費抽成，對 100 萬美元以下的中小開發者，抽成比例則為 15%。
蘋果過于強勢的姿态讓一些小型開發者對 iOS 生态望而卻步，也有的公司選擇轉移成本，應用内兩套價格體系并行，即蘋果用戶購買服務的價格要高于安卓系統用戶，所謂 " 羊毛出在羊身上 "。
在發展期，這套 " 雙标 " 還能維系。一旦增長進入瓶頸期，降本增效成了要緊事，區别對待對消費的抑制就會快速暴露出來，企業的不滿情緒也在迅速積聚。
小型企業沒有實力把蘋果拉回到談判桌上，還是得巨頭出手。
小遊戲、短劇行業在這兩年得到爆發式增長。騰訊二季度财報顯示，微信小遊戲的月活用戶達 5 億人，小遊戲總流水同比增長超 30%。小遊戲平台已累計服務超過 40 萬人次的開發者，其中 240 多款遊戲季度流水超過千萬，小遊戲已經成為電子消費重要增長點。
據業内透露，微信小遊戲安卓端流水抽成為在 60% 至 70%，iOS 端還沒有抽成，遊戲廠商收入為 100%。蘋果認為，微信小遊戲内購未接入 App Store 的應用内支付渠道，致使自己損失了高額的抽成。
今年 5 月，坊間傳聞蘋果向騰訊和微信發出警告，要求其移除微信小程式和抖音中繞過蘋果支付體系的鏈接。
" 在遊戲產業或數字内容產業與應用商店之間，存在天然的緊張關系。"
8 月，騰訊首席戰略官詹姆斯 · 米切爾在二季度财報電話會上表示騰訊正在和蘋果對 " 蘋果稅 " 進行商讨，他強調：" 騰訊希望以經濟上可持續，同時也公平的條件來實現這一目标。"
随後， "iPhone 16 可能不支持微信 "" 蘋果微信要求用戶‘二選一’ " 的傳聞在社交媒體上持續發酵。
實際上，七年前騰訊就和蘋果大打過一場。
彼時， 蘋果認為微信公眾号的贊賞功能應當歸入應用内購買，應當征收 " 蘋果稅 "。随後，微信官方發文表示無法答應蘋果 " 無理要求 "，因而直接關閉了 iOS 端的贊賞功能。在高管多輪碰面後，2018 年蘋果應用商店接入微信支付、微信 iOS 端恢復贊賞功能。
某種程度上，雙方是擱置了争議，但是沒有解決矛盾。
跟據騰訊财報，微信月活用戶數量已超過 10.5 億，微信對國人的重要性早已超越了社交平台，完全可以看作是 " 生活必需品 "。
如果真的要求 " 二選一 " 的話，由于微信的替代品在中國市場短期内完全找不到，即使用戶再舍不得蘋果生态，也會猶豫觀望，先不更新 iPhone，因此，蘋果在中國市場暫時沒有跟騰訊 " 魚死網破 " 的底氣。
盡管鬧得沸沸揚揚，但兩邊都沒有下死手的必要性，更像是想要在博弈中占據上風制造輿論優勢。
随着 iOS 最新版上線，蘋果手機停止支持微信的傳聞也不攻自破。
在秋季發布會上，蘋果在演示 iPhone16 系列時展示了騰訊天美工作室最新遊戲《王者榮耀：世界》，間接彰顯雙方合作關系仍密切。
這是庫克在中國撞上的獨特的 " 微信生态之牆 "。
03
中國市場是全球不是第一也是第二活躍的移動互聯網市場，本土 APP 坐擁上億乃至十億級用戶，自然有跟蘋果叫板的底氣，所以本着 " 和氣生财 " 的生意态度，公司之間就協商解決了。
而在有着數億用戶的歐洲，因為本土科技企業能力羸弱，跟強大的蘋果沒法博弈，所以往往是政府出面幫助本土科技企業硬杠蘋果。
雖然國内常把歐美并列，但是歐盟和美國在數字市場發展上的觀念并不一致，歐盟明顯偏向管，北美市場偏向放。作為全球最大的音樂流媒體服務提供商，Spotify 是少數并非發源自北美市場的歐美互聯網應用巨頭。随着用戶數量的增長，Spotify 和蘋果的矛盾持續更新。
2019 年，這家瑞典公司向歐盟委員會投訴蘋果，指控其利用 App Store 的主導地位進行不公平競争，箭頭直指 " 蘋果稅 "。
2023 年 3 月，歐盟委員會做出了具有裡程碑意義的反壟斷裁決，認定蘋果對 App Store 内應用内購買收取高額傭金的行為限制了市場競争。在經歷了長期協商後，蘋果允許 Spotify 向歐盟用戶顯示訂閱費用信息。不過，Spotify 還是無法分享網站鏈接，如果用戶用超鏈接開通會員仍需要支付 27% 的 " 蘋果稅 "，Spotify 只能以文字形式引導用戶到官方網站開通服務。
今年 7 月，蘋果提出了允許競争對手使用蘋果 "Tap to Pay" ( NFC ) 的方案，增加消費者在移動支付方面的選擇。随後，蘋果向歐盟支付了 18.4 億歐元的罰款，給長達四年的反壟斷調查畫上了暫時的句号。
這是蘋果撞上的 " 反壟斷之牆 "，不得不低頭。
目前，歐盟的應用開發者的向蘋果支付的抽成降到了 17% 的傭金，且對大多數開發則，1 年後抽成比例将進一步下降至 10%。
蘋果讓步的效果立竿見影。根據二季度财報，Spotify 營收 38.1 億歐元，營業利潤 2.66 億歐元，創了歷史新高。
面對歐盟搞的 " 反壟斷之牆 "，強如蘋果也得遵守基本法，跑得再快也沒用。作為對比，騰訊二季度營業收入 1611 億元，淨利潤 573 億元。從體量上，騰訊遠超 Spotify，而遊戲業務的數字服務收支規模遠勝流媒體訂閱。Spotify 在歐盟的幫助下把 " 蘋果稅 " 打下來，騰訊為什麼就只能獨自應對蘋果呢？
一個可能的解釋是：相比起 Spotify 在音樂流媒體服務的地位，微信坐擁 10 億用戶，本身也是個平台，也抽傭，并且在國内市場沒有同類型、大致體量的競對，要反壟斷一視同仁的話，那局面可就不好說了。
當然了，歐盟帶了個頭，各國數字科技領網域反壟斷法案會不會跟進，就成了有意思的問題。這股針對大型科技公司的反壟斷浪潮，不止在歐洲，在美國乃至在我國，都日趨明顯。
目前，在反壟斷調查和輿論施壓下，蘋果在美國地區的抽成比例也從 30% 下降到了 27%。作為第二大市場的中國卻是蘋果交易抽成費率最高的市場，這顯然值得商榷的。
雖然蘋果也可以拿出種種說辭，比如在中國市場無法認定自己有歐美市場的壟斷地位，抽傭只是正常的商業行為。但在信息如此暢達、國際交流如此頻繁的時代，對不同區網域的區别對待，越來越遭到質疑。
從輿論來看，國内開發者普遍支持騰訊 " 硬鋼 " 蘋果，要是 " 蘋果稅 " 真能被騰訊打下去，大家都樂見其成。
但也有業内抱有消極預期，如果雙方談判的結果是開發者和平台各自承擔一部分，那很有可能還是羊毛出在羊身上的結局—— iOS 端提高價格。
财大氣粗的騰訊并不會因為一兩款 iOS 端的變動受到很大影響，可是對中小開發者而言，提高價格造成的用戶流失可能會直接關系到公司的存亡，因此也有開發者寧肯維持現在的模糊狀态。
重新商議 " 蘋果稅 " 也可以為步入 AI 時代制定出新的行業規則。現實世界的物理定律無法改變，而 AI 的智能水平能否成指數級增長、功耗、成本呈指數級下降就是整個消費電子行業最期待的突破了，那決定着消費電子行業的未來。
"AI Agent" 是當前科技業的熱門詞，AI 智能體被視作是未來 AI OS 系統的最小工作單元，在 PC、智能手機、自動駕駛領網域等有廣泛的應用場景。今年 1 月，OpenAI 推出 GPT Store，允許用戶創建、發現和使用針對各種目的定制的 GPT，标志 "AI 應用商店 " 已經到來。
從現有的規劃看，蘋果寄希望 AI 功能帶來新的硬體更新潮，而構建起一套完備的 AI 生态需要開發者的自願湧入，消費端 AI 進階為 " 完全體 " 會是一個長期且交錯的過程。
從現實情況來說，AI 應用的商業模式仍不成熟，租用大模型訓練所需算力成本又極其高，多數開發者還處在 " 為愛發電 " 狀态，付費收入有限。要是延續 " 三七開 " 的劃分傳統，即便蘋果在前期給出一定的優惠政策，缺乏大資本支持的中小型企業在 AI 時代更難有出頭機會，不利于市場充分競争。
更微妙的是，蘋果有充足的資金、生态吸引 AI 應用開發者們投身融入蘋果生态，這是四分五裂的安卓陣營難以匹敵的，更遑論 OpenAI，它自己都先融入蘋果生态了，并且在對壘微信失利後，庫克會更不會讓 OpenAI 做到 " 挾用戶以令蘋果 "。
别看庫克溫文爾雅，在發布會上常微笑用 "Good Morning" 開頭，他是戰勝不了物理定律，撼動不了物理定律的 " 嘆息之牆 "，也無法無視歐盟的 " 反壟斷之牆 "，但同樣，在可預見的财年裡，也沒科技公司能憾得動蘋果在業界的地位。
畢竟，在物理定律面前，人人平等。
