今天小編分享的财經經驗：大事臨近，A股又不淡定了？，歡迎閱讀。
10 月倒數第二天，A 股三大指數繼續調整，截至收盤，滬指跌 0.61%，深成指跌 0.12%，創業板指跌 1.18%。
跌的個股雖然多了，但在上漲的 2310 只股票裡，居然還有 194 股漲停？占比約 8.4%。
這也證明了，板塊上漲的行情越來越集中了，取而代之是許多板塊的大幅回調。
伴随着之前的大幅上漲，資金對板塊題材輪動的要求越來越嚴苛。
還有下周臨近的幾件大事，也已經悄悄在 A 股發酵了，A 股有些不淡定了。
01
板塊題材上，發電設備、消費電子、低空經濟、地產、教育等板塊漲幅居前，保險、白酒、紡織、煤炭、有色金屬、油氣股飄綠。
近期消費電子催化劑真的不少，主要為三季報業績密集釋放 +AI 手機進展 + 華為純血鴻蒙。今天電子板塊盤中發力，AI 手機、消費電子、光學光電子、OLED 等概念集體走高。
個股方面，格林精密 20CM 漲停，歐菲光連續兩天漲停；福日電子、波導股份、TCL 科技等多股漲停。
消息面上，10 月 29 日晚，小米舉行了小米 15 系列暨小米澎湃 OS 2 新品發布會。本次發布會共推出了 16 款新品，除了小米 15 系列、小米澎湃 OS 2，還有小米 SU7 Ultra 量產版、小米平板 7 系列等新品亮相。
小米 15 号稱是唯一一個搭載超聲波指紋識别的旗艦手機。手機供應商涉及多家上市公司，譬如顯示屏首發由 TCL 華星獨供，TCL 華星是 TCL 科技的子公司。
手機 AI 方面，28 日蘋果官宣将以免費軟體更新形式，在 iOS 18.1、iPadOS 18.1 和 macOS Sequoia 15.1 推出蘋果 AI 智能首批功能。本月 23 日，國產廠商榮耀也正式推出了行業首個搭載智能體的全場景 AI 個人化作業系統—— MagicOS 9.0。
業績方面，多只消費電子龍頭股三季報業績超預期。譬如水晶光電前三季度公司實現營業收入 47.1 億元，同比增長 32.69%；淨利潤 8.62 億元，同比增長 96.77%。
值得一提的是第三季度淨利潤創下 4.35 億元的單季新高，甚至超過了上半年的淨利潤。同時也反映消費電子的景氣度随着下遊應用創新在逐步提升，随着 AI 功能對硬體負載的要求提高，手機巨頭新品催化不斷，換機需求帶來的不僅僅是出貨量的反彈，還有硬體價值量的提高。
華為鴻蒙概念股今天也很強勢，潤和軟體、會暢通訊漲逾 15%，誠邁科技、軟通動力、科藍軟體、常山北明漲逾 10%。近期有消息稱，目前華為 Mate70 系列正抓緊投產，為 11 月上市做準備。11 月部分零部件的計劃投產數相較 Mate60 同期增加約 50%。
今天低空經濟板塊掀起了漲停潮。萬豐奧威、山河智能、中信海直、東安動力、光洋股份、川大智勝漲停，上工申貝 8 天 7 板。
近日產業鏈迎來一則重磅催化劑，27 日據小鵬匯天消息，小鵬匯天飛行汽車智造基地正式動工，将用于生產分體式飛行汽車 " 陸地航母 " 的飛行體部分，規劃年產能 1 萬台。
接下來将于 11 月 12 日在中國航展上進行 " 陸地航母 " 全球公開首飛，并在今年年底啟動預售，2026 年開始大規模交付，并期望年銷超過 1 萬台，單台售價不超過 200 萬元。
另外，近期随着房地產成交量出現邊際好轉，驗證此前政策有效，地產板塊也逐漸回暖。今天再度上漲，盤中一度漲近 3%，光明地產、華夏幸福、光大嘉寶、皇庭國際相繼漲停。
9 月 24 日以來，央行、住建部、财政部、金融監管總局等多部門針對房地產市場推出一攬子增量政策，10 月政策效果有所顯現。
從新房市場反饋來看，44 城商品房成交量在 10 月初因假期及結構性因素作用而走低，但第 42 周（10.12-10.18）成交量明顯提升，環比提升 71% 達到 2.8 萬套，第 43 周（10.19-10.25）成交 2.6 萬套，較 9 月周均增長約 73%。
一線城市的二手房成交量環比上漲顯著，上海 10 月 1 日至 28 日，全市二手住宅成交已破 2 萬套，環比 9 月同期上漲 52.3%。此前月成交的一個平均水準大概約 1.5 萬套。
深圳方面，根據樂有家監測數據，截至 10 月 29 日，深圳 10 月二手住宅累計過戶量為 5627 套，較 9 月同期上漲 76%；深圳出台新政後（9.30-10.28）樂有家門店新房成交量對比新政前上漲 501%；截至 10 月 29 日，深圳全市新建商品住宅認購量達到 11911 套，為近年來首次破萬套。
02
10 月倒數幾日，市場回調相比前兩周小幅提升，許多關健事件節點的臨近對投資有很大的影響。
自 9 月底到 10 月初那波迅速拉升的行情以來，無論從題材活躍度，個股漲幅，還是市場成交量，都證明了絕大部分資金還留在市場中，雖然表現出來的是普漲的特征，但是輪動速度卻非常之快。
一些關鍵事件節點的臨近讓 A 股市場處在一種看似缺乏明确主線的狀态，而都是基于各自預期進行交易的體現，這些關鍵事件有：
1）11 月 4 日 -8 日舉行的全國人大常委會議；
2）11 月 5 日美國總統大選投票；
3）11 月 6 日 -11 月 7 日美聯儲議息會議。
先看外因，Trump2.0 已經在美股市場提前搶跑，華爾街似乎已經相信了特朗普就是他們的下一屆總統了。
昨晚特朗普概念股 " 特朗普媒體科技集團 " 開盤一度大漲 14%，中間多次熔斷，該股 10 月以來股價翻了 2.2 倍。特朗普支持的比特币一夜之間也創出了新高。美債收益率、黃金價格也在同步上漲。
從美國賭博網站上押注的勝率來看，特朗普已經遙遙領先哈裡斯，加上對手近期表現拉跨，所以市場認為他已經勝券在握。
如果未來四年同中國打交道的是特朗普的話，那麼我們面對的可能是更為嚴苛的貿易條件，這幾天國内市場的一些板塊、以及港股的回調也對此做出了回應，資金在這個時候沉不住氣，拖了大盤後腿。
在國内市場需要一些利好來對衝特朗普當選的風波時，紛紛把目光放在了緊接着的财政方案，也有相應的傳言試圖引導市場預期。
譬如路 · 透社報道，下周人大常委會議可能會批準在未來幾年發行超過 10 萬億元人民币的額外債務以刺激經濟。消息一經傳出，前天 A50 突然拉升，但經不住 Trump Trade 的擠壓，最後又轉跌了。
而另一方面，10 月底又是三季報密集發布的時期，尤其是最後兩天，業績暴雷的，以及并購重組被證偽的，都會給板塊炒作澆上一盆冷水。
譬如之前提到的莫高股份，不少炒作并購重組，連拉數板的個股開始收割 " 韭菜 "。還有自己證偽，同時業績又暴雷的。
比如今天跌停的澳柯瑪，股價已經創下兩年新高了，在收獲了三個漲停板後，昨日公告聲明暫無資產注入重組計劃，市場傳言不實。同時三季度歸母淨利潤僅剩下 283 萬元，同比減少 97.39%。
月底，之前增量資金帶來的熱情效應已經消耗得差不多了，加上諸多尚不明确的關鍵事件臨近，一些資金就會選擇落袋為安或者繼續觀望，所以行情也在慢慢降溫。
本月 ETF 這類投資工具的崛起，給市場成交量貢獻不少子彈。根據近期公開的統計數據，目前 A 股市場 ETF 總規模已高達 3.59 萬億元，市場上共有 802 只股票型 ETF，規模達 2.8 萬億元，占整個 ETF 市場的近 80%。
但 A 股主動投資規模自 2021 年高位後持續回落，目前規模回落至 4 萬億以下，大致在 3.5 萬億左右，可能也涉及到 10 月回本贖回的一股趨勢。
面對不确定性較高的市場，我們應該如何做？
03
總的來說，牛市高度并非完全由基本面來決定，政策和外部事件将對震蕩行情能否破局走牛產生更加關鍵的影響。
所以，在前面列舉的這些關鍵事件有了結果之前，市場缺乏真正的 " 主線 "，這個時候并不适合激進加注。
比較穩健的操作可以是，守住一些低波動，但長期基本面依然樂觀，例如有色、能源、船運等板塊。
同時可以關注回歸特朗普交易後，未來我國企業出海投資仍有優勢的產業，例如運輸設備、電池、特鋼等，或者真正受益于基本面改善，估值有望随着流動性修復的板塊，譬如保險、消費、電新等。
總之，政策對抗通縮，刺激經濟的決心已經明顯，這意味中長期的基本面趨勢開始孕育，A 股的資金生态也在經歷一場巨變，慢牛更需要耐心。
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