今天小編分享的财經經驗：中國大豆，率先脫鉤，歡迎閱讀。
豪買南美
一場關乎中國人 " 飯碗 " 的暗戰，正在貿易摩擦的火花中，愈向明朗化。
據新加坡《聯合早報》網站 4 月 11 日報道，中美貿易戰更新影響中國對美國農產品采購，中國大豆商本周轉而大量購買巴西大豆。
據彭博 · 社報道，中國進口商在上周前半段從巴西采購了至少 40 艘貨船的大豆。知情人士稱，這些買家趁巴西大豆價格近期回落之際迅速下單采購。
中國豪買巴西大豆的背後，是中美貿易戰的硝煙再起。随着中國對美國產品加征關稅，美國大豆不再是中國買家的最優選擇。
與此同時，在大豆進口領網域中，中國早已構建起多元供應鏈，巴西、阿根廷等南美國家的大豆源源不斷輸入，美國不再是唯一的選擇。
這一動作清晰傳遞信号：中國在系統性地補齊大豆短板之後，已經不會因單一國家的政策鉗制而陷入被動。
01 困局
大豆，這種我們并不直接食用的作物，看似離中國餐桌比較遙遠，實則是國人餐飲結構中不可或缺的重要部分，直接影響着我們的食物安全和膳食結構。
大豆是食用油、豆制品和動物飼料的核心原料——大豆油占我國食用植物油消費的大約 40%；豆粕則是生豬、家禽養殖的核心飼料原料，占據飼料蛋白來源的 70%，直接關乎 14 億人的肉蛋奶供應。
但長期以來，大豆供給一直是中國糧食安全中最脆弱的 " 短板 "。
30 年前，中國對國外大豆的依賴還是微乎其微。1995 年，中國進口大豆數量僅為 29.39 萬噸。可是此後，伴随着中國農牧業和食品業對大豆需求的劇增，中國大豆進口數量與日俱增，逐漸成為全世界最大的買家。
2024 年，中國消耗約 1.17 億噸大豆，其中約 90% 依賴進口。
這種依賴性源于兩個結構性矛盾。
第一是中國人對肉蛋奶等食品的需求呈倍級增長。
1955 年，我國年肉食消費量僅為 6.1 公斤；1985 年，這個數字增加到了 16.6 公斤；1995 年，又提升到了 33.5 公斤；2024 年，中國的年人均肉食消費量為 72.72 公斤，是 40 年前的 4 倍還多。
1995 年，中國人年平均奶消費量為 5.68 公斤；2024 年，這個數字已經變為 41.5 公斤，是 30 年前的 8 倍之多。
1995 年，中國禽蛋產量為 1676.66 萬噸；2024 年，這個數字變成 3588 萬噸。而去年中國人年均消費雞蛋約 280 枚，年消費總量達 4000 億枚，高居全球之首。
而在需求激增的同時，作為肉蛋奶的核心蛋白質來源，國内大豆產量卻始終沒有随之跟上。近 20 年來，國内大豆產量占消費量比重從近四成，跌至了不足二成。
供需失衡的背後，是美國大豆對中國市場的深度占領。2001 年中國加入 WTO 後，美國轉基因大豆憑借低價優勢湧入。根據聯合國糧食及農業組織（FAO）數據，2000 年末美國大豆占中國進口量的一半以上。此後，雖然占比有所下降，但是随着中國進口基數的不斷增大。美國大豆對中國的出口總量日益增多。
2015 — 2017 年，我國分别從美國進口大豆 2841 萬噸、3366 萬噸、3285 萬噸，占我國大豆進口總量的比例分别為 35%、40% 和 34%，在數量上達到了頂峰。
在此期間，中美兩國在大豆的進出口問題上，開始進入了不可避免的調整階段。
02 糾纏
中美圍繞大豆的博弈，堪稱 " 經濟暗戰 " 的縮影。
從美國方面來講。是利用優勢技術、產能和大額的政府補貼，不斷打擊中國脆弱的大豆供應鏈，從而占據產業鏈主動地位，甚至采取各種非常規手段，打擊抗風險能力弱的中國種植戶。
例如最典型的一次 " 大豆戰争 "，發生在 2003 年 8 月，當時美國農業部突然發布報告稱，受天氣影響美國大豆庫存将降至 20 年最低水平。這份報告引發芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨價格從 540 美分 / 蒲式耳，暴漲至 2004 年 4 月的 1060 美分（折合人民币約 4400 元 / 噸），漲幅近 100%。
恐慌性的上漲中，中國壓榨企業判斷失誤。2004 年 3 月，中國企業組成大型采購團赴美，以 4300 元 / 噸高價籤訂 800 萬噸大豆長期采購合同，占當時中國全年消費量的 40%。
但僅一個月之後，美國農業部突然宣布此前數據存在誤差，預計 2004 年大豆将豐收，導致國際大豆價格暴跌至 2200 元 / 噸，跌幅達 50%。
此時中國企業面臨兩難選擇：執行合同将產生每噸 2000 元虧損，違約則需支付巨額賠償。最終 70% 企業選擇違約，但遭到國際糧商集體訴訟索賠 60 億元，并被實施全球采購禁令。
采購禁令和價格優勢讓中國壓榨企業們難以抵擋。到 2004 年底，行業企業從千家以上銳減至 90 家，其中 64 家被 ADM、邦吉等四大糧商控股，外資控制了中國 85% 的壓榨產能。
從中國方面來講，對此局面進行反制，能夠依仗的主要是市場采購能力。
2018 年，特朗普政府以貿易逆差等理由為依據，對中國發動貿易戰，對大量中國輸美商品加征關稅。
中國迅速采取反制措施，對美國商品加征關稅。大豆作為美國對華出口的重要農產品，率先被卷入這場貿易風暴。當時中國對美大豆關稅提高至 25%，使美國整個大豆行業受損嚴重。
根據美國農業部的數據，2018 年美國對華大豆出口驟降 50%，經濟損失高達 20 億美元。
到 2018 年底，美國農業部發布的報告顯示，美國大豆庫存創下紀錄新高，大豆出口量遠遠低于上年同期。報告同時指出，" 美國大豆運輸逆差主要是因為中國 "。
但即便是反復糾纏，中國也一直沒有完全放棄美國大豆。
這不僅是因為美國大豆價格一直低于國内，還因為美國大豆相比中國大豆，普遍擁有更佳的蛋白質含量和油脂含量。研究數據顯示，中國大豆的蛋白質含量在 30% 左右，油脂含量在 15% 至 18% 之間，比美國要低 5 個百分點。
為了國人餐桌的豐富多樣，也為了展現一個更加開放的國家形象，中國食品業和養殖行業長期以來和美國大豆緊密綁定。
同樣，美國也始終難以割舍中國市場，即便加征關稅，仍有不小的利益。
2023 年，中國對美國大豆的采購量占其出口量的 51%。2024 年，中國又購買了美國近 48% 的大豆出口，繼續成為美國農民的最大金主。
但是在 2025 年，關稅衝突的更新，已經将這種脆弱的平衡打破了。顯然，中國已做好了 " 完全脫鉤 " 這個最壞的打算。
03 脫鉤
中國的大豆破局之路，核心在于兩條腿走路：擴大本土種植、重構海外來源。
對内，一場 " 大豆振興 " 攻堅戰已持續打響。
2022 年，中央一号檔案将 " 大豆擴種計劃 " 上升為戰略高度，從種植面積、種植模式、種植區網域、種植技術等方方面面都做了詳細的部署。
根據國家統計局數據，2023 年，大豆種植面積達到 1.57 億畝，同比增長 1.95%，是 1958 年以來最高水平。其中，高油高產大豆面積達到 2000 多萬畝，同比增加 500 萬畝左右。
中國企業也在政策推動下，圍繞農業科技進行大豆創新。
2024 年，北大荒集團尾山農場推廣了龍墾 3092 這個高蛋白、高產量的優質大豆品種，使得大豆種植最高畝產 569.25 斤，其中，第五管理區大豆平均畝產 509 斤，再創新高，且蛋白含量高達 40%。
還有，重慶交通大學的科研團隊，在内蒙古阿拉善盟的烏蘭布和沙漠土壤化基地取得了重大的農業突破——他們的試驗田大豆畝產達到了令人矚目的 280 公斤。
在整個產學研體系的共同努力下，國產大豆產量從十年前的 1200 萬噸增至 2022 — 2024 年連續三年的 2000 萬噸以上。進口依存度得以從 90% 降至 82% 左右。雖然看起來降幅不大，但也已經為中國本土大豆產業的復興起了一個頭。
對外，中國則着力匹配更多大豆賣家，尤其是物產豐富、農業基礎較好的南美國家。
上一輪貿易戰打響後，我國逐步減少美豆進口。自 2020 年開始，世界第一大豆生產國巴西，逐漸成為這場中國大豆供應重構的最大赢家。
2021 年以來至今，全球大豆逐年增產，美國大豆產量整體維持在 1.13 億 -1.2 億噸之間，而巴西大豆產量則從 1.3 億噸增產至 1.7 億噸，持續保持着世界第一的位置。
相比美國大豆，巴西豆價格更低（到岸價較美豆低 5%），含油量和蛋白含量略高，且雜質含量明顯低于美國大豆。總體上看，在正常貿易環境下，進口巴西大豆的經濟效益要略好于美國大豆。
加上貿易摩擦的大背景，讓中國需要更加安全友善的合作夥伴。
今年中美互加征關稅之後，巴西總統盧拉很快決定要在 5 月份訪華，顯示出了在商貿往來上的極大誠意。
這讓中國在大豆上的 "B 計劃 "，看起來更加具有确定性。也給中國的食品工業、飼料行業、養殖行業吃下了一顆定心丸。
如今，大豆依然是美國對華出口規模最大的農產品，價值超 800 億元，但相較以往，其在中國市場的份額已明顯縮減。2017 — 2024 年，中國自美大豆進口量從 3285 萬噸降至 2213 萬噸，市場份額從 34% 滑落至 22%。
2024 年，中國大豆進口中巴西大豆出口總額的占比約 70%，是美國的三倍多。這一數據直觀地反映出，巴西大豆已經成功搶占了美國大豆在中國的市場份額。
04 寫在最後
目前，巴西大豆并不能 100% 替代美國大豆。如南北半球的因素決定了，兩者從種植與上市時間來看是交替的，單純依賴進口巴西大豆可能會在四季度和一季度出現大豆階段性青黃不接的情況。
此外，美國大豆的品質更加穩定，海運至我國的時間也更短。
以及，即便是巴西生產的大豆，其背後可能也是美國資本的所有權，這還不包括美國資本和國際資本對農機、種子、化肥、海運等一系列生產要素的壟斷。
更重要的是，即便是已經形成了穩定的供需關系，中國和巴西也沒有實現本币結算，中國買家仍需要将人民币兌換成美元，巴西買家仍在接受美元而不是人民币完成交易。
因此，中國也需要不斷開拓更多海外賣家，不僅有巴西和阿根廷這樣的南美國家，也應該有非洲、中亞、東歐等其他可能的產地被培育出來。
一粒大豆，折射出大國農業的艱難轉型。糧食安全沒有捷徑，" 自力更生 " 與 " 廣交朋友 " 并舉，才能讓中國不依賴任何外部力量。
本文來自微信公眾号 " 巨潮 WAVE"，作者：老魚兒，編輯：楊旭然，36 氪經授權發布。
