今天小編分享的理财經驗：國人出海創立的印尼金融科技公司Akulaku先買後付業務禁令獲解，歡迎閱讀。
3 月 5 日，藍鲸财經獨家獲悉，印尼金融科技公司 Akulaku 在當地的先買後付業務禁令得到解除。值得一提的是，Akulaku 在外媒是被号稱為價值 20 億美元的網上銀行和數字金融平台，且該公司為國人出海創立。
禁令獲解，印尼監管要求 Akulaku 後續加強 BNPL 業務治理和風險管理
印尼負責融資機構、風險投資公司、小額貸款機構及其他金融服務機構的首席執行監管官為印尼金融管理局（OJK）。
印尼金融管理局（OJK）日前表示， ( Akulaku ) PT Akulaku Finance Indonesia （下稱 "AFI"Akulaku 印尼專門開展 BNPL 業務的子公司）已經履行了 OJK 的規定。因此 OJK 已于 2 月 29 日解除了 Akulaku 的 BNPL 商業活動限制的制裁。解除制裁後，Akulaku 可以照常恢復其 BNPL 活動。未來在開展活動時，OJK 期望 Akulaku 印尼業務根據适用法規進一步完善好公司的治理，并在 BNPL 業務活動中實施風險管理。
2023 年 10 月，Akulaku 的先買後付（BNPL）服務被 OJK 叫停，原因是 Akulaku 沒有執行 OJK 的監管措施。
Akulaku 成立于 2016 年，曾獲得 IDG 資本、螞蟻金服、日本超級銀行三菱日聯金融集團等機構投資。藍鲸财經獨家了解到，Akulaku 經歷數年發展後，到 2023 年其用戶已超過四千萬人。業務囊括先買後付、保險、數字銀行、現金貸、财富管理、投資等等。2019 年，Akulaku 收購了印尼銀行 BYB 并更名為 BNC，App 為 Neobank，成為了中國第一家在海外買下當地銀行的消費金融公司。
產品方面，Akulaku 提供虛拟信用卡和電子商務平台、Asetku 在線财富管理平台以及數字和開放銀行平台 Bank Neo Commerce。
Akulaku APP 是 Akulaku 最核心的產品，涵蓋業務包括：賬單支付、分期付款；現金貸；理财業務；充值等虛拟服務；電商服務。
在電商服務這一塊，Akulaku 也借鑑了部分國内的電商商業模式，比如商家可以在 Akulaku 平台上可以實現零成本開店，獲得獨家流量支持，這與淘寶、京東的商業模式類似。
在現金貸部分，Akulaku APP 内提供現金貸款。這與傳統銀行的貸款業務本質上沒有差異，主要是提供技術支持和導流作用。貸款由 Akulaku 合作夥伴 Kredito/UKU/Uatas 提供，為用戶提供無抵押貸款服務，平台從中收取一定的利息費用，公示的最高利率為 36%。
在合作方面，Akulaku 與包括 Lazada、Shopee、TikTok、OPPO、VIVO、小米、京東、blibli 等等都有不同場景的合作。
Akulaku 先買後付子公司 2022 年利潤暴增，貸款利息是重要支柱
Akulaku 集團在印度尼西亞、菲律賓、泰國和馬來西亞都有業務。
不過，Akulaku 集團并非上市公司，其業務數據并沒有對外披露義務。但是，由于印尼金融監管的要求，Akulaku 集團必須公開買後付子公司的财務數據。
由于印尼财報季結算和中國不同，因此目前藍鲸财經僅查取到 Akulaku 先買後付子公司（AFI）2022 年财務數據。據年報數據顯示，在 2022 年，AFI 利潤同比暴增 296.6%，實現 2040.4 億盧比（約人民币 9328.71 萬元）。相比之下，該公司在 2021 年的年度利潤僅為 514.4 億盧比（約人民币 2351.84 萬元）。
财報顯示，雖然 AFI 的消費者融資收入在 2022 年相比于 2021 年出現了 9.84% 的下降，但公司的總利潤仍然實現了增長。這表明，盡管消費者融資是公司利潤的重要支柱，其減少并沒有阻礙 AFI 總體利潤的增長。這主要是因為公司的其他收入部分出現了顯著增長。
這種情況說明，盡管某一業務板塊（如消費者融資）的收入下降了，AFI 通過其他板塊的收入大幅增長來補償，并最終實現了總利潤的增長。
具體來看，截至 2022 年，AFI 從消費者融資中獲得的資金為 8303.9 億盧比（約人民币 3.80 億元），該項數據與 2021 年的 9210.5 億盧比（約人民币 4.21 億元）相比下降了 9.84%。而 AFI 的其他收入從 2021 年的 207.5 億盧比（約人民币 948.69 萬元）大幅增長至 2022 年的 4365.7 億盧比（約人民币 2.00 億元），增幅達 2003%。
消費者融資收入（Consumer Financing Income）通常指的是消費者通過貸款或信貸安排從金融機構或貸款機構獲得的資金。這種融資可以用于購買商品或服務，也可以用于支付其他費用或債務。當消費者從金融機構借款時，這些機構會通過貸款利息或費用獲得收入，這些收入就被稱為消費者融資收入。例如，當消費者購買一輛汽車時，他們可能會選擇通過汽車貸款來支付。汽車貸款機構（如銀行或汽車金融公司）會向消費者提供貸款，并在貸款期間收取利息。這些利息收入就是消費者融資收入的一部分。
因此，AFI 的消費者融資收入增加，可能意味着至少 3 個方面的變化或趨勢：1、當地貸款需求增加；2、當地信貸政策放寬、市場競争加劇（這也會導致貸款整體風險抬頭）；3、AFI 提升了其貸款利率。
盡管 AFI 在 2022 年的表現良好，但這也受到了一定的限制。主要的問題在于，AFI 在 2022 年承擔的負債大幅增加。據統計，2022 年公司的負債已經增加到了 1.04 萬億印尼盾（約人民币 4.75 億元），而在 2021 年這一數字僅為 9003.1 億印尼盾（約人民币 4.12 億元），這意味着負債增長了 15.5%（算上印尼通貨膨脹率後的數據）。另一個問題是，公司的總資產在 2022 年有所下降。根據記錄顯示，公司在 2022 年的總資產為 1.14 萬億印尼盾（約人民币 5.21 億元），而在 2021 年，這一數字達到了 1.36 萬億印尼盾（約人民币 6.22 億元）。也就是說，與 2021 年相比，公司的總資產在 2022 年下降了 16.17%（算上印尼通貨膨脹率後的數據）。
藍鲸财經了解到，Akulaku 集團的 BNPL 業務在印尼排行第一，其數字銀行業務在印尼排名前三。另外，藍鲸财經獨家獲悉，Akulaku 到 2024 年的用戶已經超過了 4000 萬人。Akulaku 集團目前的整體體量在國内零售信貸金融機構裡能排在中遊，但其增長速度确實是目前國内 C 端金融機構中罕見的。
Akulaku 為國人金融出海典型產物，競品為騰訊系蝦皮
Akulaku 能實現如此快速的增長，一方面歸功于印尼目前相對粗放原始的金融市場；另一方面也在于其創始人将許多已經在國内驗證過的現金貸、電商、BNPL 經驗復制到了印尼。
Akulaku 的創始人為李文博，其曾任職于北京金杜律師事務所，後任職于平安信托直接投資部，專注于一級市場二級市場增發及收購項目；聯合創始人兼 CTO 胡博曾在甲骨文、騰訊、華泰聯合證券和中信證券任職，從事系統設計和開發，包括程式化交易、QFII 等多條業務線的算法交易以及期貨套利、分級基金套利等系統。
起初，李文博與胡博二人前往香港創業，觀察發現，彼時很多菲律賓工人試圖把錢匯到菲律賓，他們希望以兌換貨币的方式幫助這些工人完成這一過程。
然而這一業務沒有得到東南亞銀行的支持。二人在與印尼銀行交流後二者發現，印尼有許多人民存在融資需求，但因資金規模小、償還風險高，傳統金融機構并不想招待他們，所以個人只能到當地典當行借取小額資金。這種情況也與中國早期的金融市場極其相似。
此後，二者決定使用算法和機器學習為個人提供小額資金借貸，并在印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓先後推出了 Akulaku 應用程式。
CB Insights 的數據顯示，印尼目前擁有七家獨角獸初創公司，其中四家專注于金融科技領網域。這使得印尼在東南亞地區的金融科技獨角獸數量上位居第二，僅次于該地區的金融科技領導者新加坡，後者目前擁有七家金融科技獨角獸公司。如果将 Akulaku 算作是螞蟻系的公司，那騰訊系的無疑是蝦皮（Shopee），騰訊的零售金融業務在國内一直以低調著稱，但在印尼，蝦皮（Shopee）是當之無愧的放貸王者。
數據顯示，印尼市值數十億美元的金融科技初創公司累計價值 5.13 億美元，共籌集了 2 億美元的風險和債務融資。這些公司的業務涉及廣泛的行業領網域，包括數字支付、新銀行和财富科技。
