今天小編分享的理财經驗：海南拟發100億專項債，海南農商銀行注冊資本将達農商行之最？，歡迎閱讀。
本文來源：時代周報 作者：黃宇昆
中小銀行專項債發行節奏明顯提速，海南省近日也加入發行隊伍中。
12 月 13 日，中國債券信息網披露，海南省拟于 12 月 20 日發行 100 億元支持中小銀行發展專項債券，募集資金拟通過海南省财金集團有限公司（下稱 " 海南财金集團 "）注入拟成立的海南農商銀行，全部用于補充海南農商銀行的資本金。
作為海南省級農商銀行，海南農商銀行的組建工作于今年 5 月全面啟動。近日，時代周報記者就本次發債 " 補血 " 事項致電海南農商銀行籌建組，截至發稿未獲置評。
今年以來，中小銀行專項債密集落地。Wind 數據顯示，截至 12 月 15 日，年内中小銀行專項債發行規模已達 2082.8 億元，若加上這次海南省發行的 100 億元，規模合計達 2182.8 億元，遠超 2022 年全年的 630 億元，創下歷史新高。
星圖金融研究院研究員黃大智向時代周報記者表示，今年以來，中小銀行風險處置速度加快，客觀上要求銀行通過多種模式補充資本，夯實風險承受能力。而專項債對比其他資本補充方式，審批上相對較為寬松，因此發行速度有所加快。
圖源：圖蟲創意
海南農商銀行 " 補血 "
在海南農商銀行組建之際，海南省便着手發行專項債為銀行 " 補血 "。
12 月 13 日，中國債券信息網披露，海南省決定公開發行 2023 年海南省支持中小銀行發展專項債券（一期）-2023 年海南省政府專項債券（二十三期）。債券計劃發行總額 100 億元，品種為記賬式固定利率附息債券，期限為 10 年期，存續期内第 6-10 年（2029 — 2033 年）每年按發行規模的 20% 償還本金，利息按半年支付。
這也是海南首次發行中小銀行專項債。債券發行檔案顯示，本次海南省政府發行的專項債券募集資金将全部用于為拟成立的海南農商銀行補充資本金。具體來看，海南省财政廳通過海南财金集團采取間接入股方式，認購海南農商銀行的股份補充其資本金。
官網顯示，海南财金集團成立于 2022 年 1 月 11 日，是海南省财政廳出資 100 億元成立的國有獨資公司，是海南推動國有金融資本管理和财政金融深度融合的重要抓手。
今年 5 月，海南農信改革迎來重要突破，海南省聯社及下轄的 19 家農合機構拟采取新設合并的方式組建海南農商銀行。上述債券發行檔案顯示，本次改革拟通過發行專項債券支持海南農商銀行補充核心資本，夯實風險防控基礎，增強信貸投放能力，有效推進海南農商銀行切實轉換經營機制實現整體改革，推進銀行機構穩健持續發展。
本次專項債券補充資本後，海南财金集團預計将持有海南農商銀行 37.88% 的股份。據海南高速此前公告，海南農商銀行的拟注冊資本為人民币 220 億股，若按 1 元 / 股計算，海南農商銀行注冊資本為 220 億元，超過目前農商行中注冊資本排名第一的遼寧農商銀行，有望創全國農商行之最。
截至今年 4 月末，海南省農信社 20 家法人機構（1 家省聯社，轄 8 家農商銀行、11 家聯社）賬面資產總額 3342.20 億元，其中貸款餘額 1818.12 億元；負債總額 3108.24 億元，其中存款餘額 2886.68 億元，2022 年共實現淨利潤 15.93 億元。
目前，海南農商銀行籌建工作仍在持續推進。12 月 12 日，海南農信召開 12 月重點工作推進（視頻）會，研究部署今年收官工作和謀劃明年工作。會上提出，接下來海南農信将有序推進海南農商銀行組建各項工作。嚴格按照深化改革的時間節點要求，提前準備，做好系統改造、完善規章制度、理順管理機制、人員整合等相關工作，确保深化改革工作穩步推進。
中小銀行專項債規模超去年兩倍
事實上，自 2022 年 4 月省聯社改革 " 第一單 " 落地浙江後，廣東、甘肅、四川、河南、遼寧等地也陸續明确了省聯社改革模式或改革方向。而發行中小銀行專項債，為這些新組建的省級農商行補充資本提供了重要支持。
今年 4 月，遼寧省發行 250 億元專項債，遼寧金融控股集團有限公司（下稱 " 遼寧金控 "）接受地方财政委托，代其以增資入股方式補充省級農商銀行核心一級資本 110 億元；地方财政以可轉股協定存款方式補充省級農商銀行其他一級資本 140 億元。此外，遼寧于 2021 年發行的 96 億元專項債募集資金也被用于補充省級農商銀行核心一級資本，由遼寧金控持股。
遼寧農商銀行是在沈陽農商銀行與北票市農信社等 30 家農信機構的基礎上，以新設合并的方式組建的省級農商銀行，已于今年 9 月正式挂牌成立，注冊資本為 207.89 億元，其中，遼寧金控以 206 億元的認繳出資額度位列遼寧農商銀行第一大股東。
今年 12 月，廣西發行 27.8 億元專項債，用于階段性注資廣西區聯社改革後新設機構，支持其補充資本，深化改革，全面提升服務廣西經濟社會能力。時代周報記者了解到，廣西将在廣西區聯社的基礎上改制組建廣西農商聯合銀行。
作為銀行的資本補充渠道之一，中小銀行專項債出現的時間并不算長。2020 年 7 月，國務院常務會議決定，允許通過地方政府專項債的形式補充中小銀行資本金，拓寬中小銀行的資本補充渠道并降低融資成本。今年年初，原銀保監會辦公廳發文顯示，2020 年至 2022 年期間，已累計支持 20 個省（區）發行 5500 億元地方政府專項債，補充了 600 餘家中小銀行資本。
今年以來，各地中小銀行專項債發行升溫。Wind 數據顯示，截至 12 月 15 日，全國已有山東、廣西、河南、貴州、廣東、雲南等 16 個地區發行了中小銀行專項債，發行總規模達到 2082.8 億元，遠超 2022 年全年發行的 630 億元規模。
黃大智表示，專項債發行速度加快的原因在于需求的增加。今年以來，中小銀行風險處置速度加快，客觀上要求銀行提升風險承受能力，通過多種模式補充資本金，加大資本補充力度，專項債則是非常重要的資本補充方式之一。另外，從監管的角度來看，相比其他的資本補充方式，專項債的審批相對快速和寬松，這也是專項債比較大的優勢之一。
" 發行專項債能一定程度上緩解部分中小銀行的資本補充壓力，但長期看還是要依靠銀行自身經營能力的提升。" 有業内人士向時代周報記者說。
