今天小編分享的财經經驗：個人養老金制度将全面實施 “開戶熱、繳存冷”仍待解，歡迎閱讀。
經濟觀察報 記者 汪青 " 試水 " 滿一年，在 36 個城市及地區先行實施的個人養老金制度，下一步将進入全面實施階段。
1 月 24 日，人力資源和社會保障部在新聞發布會中釋放了個人養老金制度的未來動向。
目前，個人養老金開立賬戶人數已超過 5000 萬人。作為首批個人養老金賬戶的開立者，上海地區市民陳宇在 2024 年 2 月 1 日接受經濟觀察報記者采訪時表示，對于工薪階層而言，開立個人養老金賬戶最大的價值就是避稅。畢竟每年只要繳納 1.2 萬元，就可以享受到最高每年節稅 5400 元，這種稅收優惠政策對于中高收入人群具有較強吸引力。
不過，自運行以來，個人養老金資金賬戶仍存在 " 開戶熱、繳存冷 " 的現象。在觀望者眼中，賬戶中繳納資金不具有流動性且投資品類受限、收益波動，也讓他們望而卻步。
銀行積極 " 拉新 " 開戶
個人養老金制度是政府政策支持、個人自願參加、市場化運營的補充養老保險制度，年繳費上限為 12000 元，2022 年 11 月 25 日開始在北京、上海、廣州、西安、成都等 36 個城市（地區）先行實施。
在陳宇看來，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照每年 1.2 萬元的限額标準，可以按月、分次或按年度繳納。而這 1.2 萬元可以享受稅收抵扣優惠，最高可以節稅 5400 元，然後投向銀行儲蓄產品，對于四十歲以上的人來說 " 非常香 "。
假設個人年收入 30 萬元，全年繳納社保公積金 6 萬元，按照每年 1.2 萬元的限額來交個人養老金。那麼，在未進行個人養老金繳存前，年度應繳納的個稅為：（30 萬元 -6 萬元 -6 萬元）＊20%-16920 元＝19080 元；在繳存之後，應繳納個稅是（30 萬元－6 萬元－6 萬元－1.2 萬元）＊20%-16920=16680 元，年度内節稅共計 2400 元。
日前，人力資源和社會保障部表示，在 36 個城市及地區先行實施的個人養老金制度，目前運行平穩，先行工作取得積極成效，目前個人養老金開立賬戶人數超過 5000 萬人，下一步将推進個人養老金制度全面實施。
個人養老金鎖定期較長，對于年輕人而言，吸引力有限。但對于即将退休的群體，則具有較強吸引力。陳宇告訴記者，除了中高收入人群外，像他母親這類距離退休時間比較短的人群，也是個人養老金賬戶積極開戶群體之一。
陳宇以其母親舉例，她離退休還有 5 年，退休後可以将繳存資金以及投資收益全部取出來，現在每年還可以享受抵稅兩千多元。并且在 2023 年年底繳存 1.2 萬元後，她還收到了銀行 App 獎勵的 100 塊微信立減金，算下來 " 比較合适 "。
記者注意到，銀行最近再掀個人養老金資金賬戶 " 開戶戰 "，營銷力度進一步加大。
某股份制銀行在近期開展個人養老金資金賬戶開戶即享好禮活動。首次成功開立個人養老金資金賬戶可獲得 50 元獎勵，繳存任意金額可獲得 8 元獎勵，繳存單筆金額大于等于 1000 元，可獲得 35 元獎勵；繳存累計金額達到 1.2 萬元，可獲得 68 元獎勵。
某國有大行也在開展限時個人養老金開戶活動。2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日在該行開立個人養老金賬戶且完成指定金額繳存的客戶，個人養老金賬戶累計／一次性繳存 100 元，可領取微信立減金 20 元；累計／一次性繳存 5000 元，可領取微信立減金 50 元；累計／一次性繳存 1.2 萬元，可額外抽獎一次，有機會獲得微信立減金 50 元。
此外，在個人養老金業務尚未在全國推行前，已有不少商業銀行開展了相關業務的預開戶、個人養老金業務知識普及培訓等活動。
吸睛不吸金？
作為個人養老金制度的觀望者，遲遲未開戶的郭炜表示，自己工作才四五年，距離退休至少還有三十年。未來如果有什麼變數，想把存進去的錢取出來都不行。
" 況且自己的工資也不高，取出時還要單獨按照 3% 的稅率計算繳納個人所得稅，這樣算下來節稅功能對我來說作用不大。" 郭炜說，個人養老金制度對于年薪大于 15 萬元的人，可以起到避稅和獲得穩健回報的作用；而對于年薪小于 15 萬元的人，首先要扣除 6 萬元個稅起征點，加上各種抵扣項後稅率低于提取養老金的 3%，則完全沒有必要，畢竟一旦存進去就要到退休才能取出來。
事實上，《個人養老金實施辦法》規定了領取條件：達到領取基本養老金年齡；完全喪失勞動能力；出國（境）定居；國家規定的其他情形。個人養老金參加人達到以上任一條件，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金。
而個人養老金資金賬戶本質上是一個金融賬戶，資金存入後，可以購買各種金融產品。目前，已經上線的產品包括儲蓄存款、公募基金、養老商業保險和銀行理财產品等。
截至 2024 年 2 月 1 日，個人養老金儲蓄產品數量為 465 只、個人養老金理财產品數量為 23 只、個人養老金保險產品數量為 70 只、個人養老金基金產品為 181 只。
值得一提的是，個人養老金投資收益不理想也大大降低了居民的參與熱情。
《中國養老金發展報告 2023》指出，試點一年，個人養老金投資收益率出現分化。在四類金融產品中，銀行儲蓄產品的年化利率大約在 2.0% — 3.5% 的理性區間，養老保險產品年化結算利率區間為 3.0% — 6.0%，銀行理财產品收益率平均超過 2.3%。而權益基金受資本市場低迷影響，收益慘淡。Wind 數據顯示，全市場的個人養老金產品公募基金九成破淨值，最高跌幅為 17.8%，平均收益率為 -4.47%。
" 趕上 2022 年年底第一波開戶，頂格放了 1.2 萬元在賬戶裡面，全部買了銀行儲蓄產品。萬萬沒想到，後來和同事們一交流，我的賬戶收益率居然跑赢了公司 98% 的人。唯一後悔的就是買了利率 3.2% 的三年期定存，放棄了利率 3.5% 的五年期定存。原本想着三年後經濟好轉可以轉投基金，沒想到資本市場行情是一路下行。" 陳宇說。
陳宇在 2023 年年底繳存 1.2 萬元以後，将賬戶資金分别買入了銀行定期存款和銀行理财產品，一部分保收益，一部分博稍高的收益。
郭炜也對記者表示，周圍開立個人養老金資金賬戶且買了養老基金的同事，最近都在抱團吐槽，誰能想到買養老基金還能被 " 割韭菜 "？此外，也有人推薦直接買保險，畢竟存入賬戶的錢已經不具備流動性，存款利率大概率還會進一步下降，不如購買商業保險產品，保本的基礎上還可以提前鎖定未來收益率。
《中國養老金發展報告 2023》顯示，個人養老金制度落地一年來出現了 " 三高 " 和 " 三低 " 現象。" 三高 " 是指在個人養老金參加人中，為獲得開戶行提供的 " 權益獎勵 "（獎券）而開立個人賬戶的人數比例較高，開戶以後立即申請銷戶并打算再轉到其他銀行開戶以獲取二次 " 權益獎勵 " 的人數比例較高，賬戶資金繳存之後立即申請 " 退款 " 遭拒後提出投訴甚至對簿公堂的人數比例較高。" 三低 " 則是相對于開戶人數而言，實際繳存人數比例過低，僅為 22%；相對稅優政策規定的繳存額上限而言，實際繳存金額比例太低，僅為 2.5%；相對于繳存額而言，實際投資的資金比例較低，約為 61%。
對于如何推動個人養老金高質量發展，原銀保監會副主席梁濤認為，首先是降低個人養老金的準入門檻，盡可能将各類收入群體、就業群體，特别是需要保障的靈活就業群體納入個人養老金制度。同時适度提高取用的靈活度，變 " 強鎖定 " 為 " 弱鎖定 "，在有效管控的前提下，适當增加個人養老金領取的條件，保障參與人在發生重大變故的情況下大額資金的應急需求，更好地平衡制度的原則性和靈活性，提高賬戶資金的使用效率。
其次，在當前的 EET（繳費、積累期免稅，領取征稅）的基礎上，梁濤建議通過豐富稅收的優惠選擇，鼓勵不同稅基群體積極參加個人養老金，凸顯制度的普惠性。并探索建立統一的個人養老金綜合信息服務平台，方便參保人便捷繳費和選擇豐富多樣的產品，提高市場化投資的參與率。
此外，梁濤建議金融監管部門加強對金融機構和關鍵人員投資行為的穿透式監管、持續監管，加強引導和提前幹預，确保個人養老金產品的安全穩健。完善機構和產品的動态調整和激勵機制，提高透明度，強化外部約束，提升市場信心。圍繞銷售适當性的重點，嚴格規範金融機構的銷售行為，穩妥處置消費者的投訴糾紛，切實保護消費者的合法權益。
盤古智庫高級研究員江瀚亦表示，應該加強個人養老金制度的宣傳和教育工作，提高普通居民對個人養老金制度的認知和理解，增強其參與熱情和信心。同時，應該完善個人養老金制度的設計，包括提高實際繳存比例、放寬投資範圍、提高投資收益等，以吸引更多的參與者。此外，應該加大監管力度，規範個人養老金的投資行為，保障參與者的合法權益。
" 個人養老金需要有一定的投資收益來保障參與者的利益；但投資本身又存在風險，一旦投資失敗，參與者可能會面臨較大的損失。因此，在個人養老金投資中，需要平衡風險和收益之間的關系，采取科學合理的投資策略和風險管理措施，确保個人養老金的安全和穩健增值。同時，個人養老金制度的監管機構也需要加強對投資機構的監管和規範，保障個人養老金的投資安全和效益。" 江瀚說。
