今天小編分享的财經經驗：如何理解iPhone失利和國產手機的新機遇，歡迎閱讀。
文｜深響，作者｜肖卓
蘋果最近有些不順—— AI 熱潮裡，風頭都被其他科技公司搶了；宣布放棄造車，引發市場猜測和擔憂；Vision Pro 上市後的表現難言理想；其在美國本土則遭遇了訴訟。而在種種不順中，最麻煩的還是 iPhone 在中國市場的壓力。
2023 年，iPhone 還是中國市場銷冠，但到 2024 年情況出現急轉彎。Counterpoint Research 的數據顯示，在中國市場，2024 年頭六周蘋果手機的銷量下滑了 24%，華為則是逆勢增長了 64%。
中國手機市場 2024 年前六周變化 圖源：Counterpoint Research
與此同時，蘋果的中國競争者步步緊逼——他們在 AI 手機熱潮中搶先占位、高端旗艦產品持續出新、折疊屏產品也在多輪迭代中日漸成熟。行業 " 一超多強 " 的格局，正在出現松動的迹象。
" 圍攻 iPhone" 是國產手機廠商共同書寫的連載故事。最開始的時候，由于品牌高端定位和差異化路徑未明晰，" 切走 iPhone 的蛋糕 " 更像一個願景。如今，在 iPhone 承壓、AI 攪局、國產手機深入高端市場、折疊屏迭代等多重因素的影響下，" 質變 " 節點似乎越來越近。這次，故事的走向是否會不一樣？
蘋果式微
iPhone 在中國市場的壓力早有預兆。财報顯示，去年第四季度蘋果在中國市場的營收為 208 億美元，同比下降 13%，遠低于分析師預計的 235 億美元。今年以來，關于 iPhone 的種種降價舉措，也側面印證了蘋果的壓力。
蘋果股價走勢 圖源：SeekingAlpha
今年 1 月，蘋果中國罕見下調最新款 iPhone15 系列的官方售價，開啟 " 迎新春限時優惠 "，其中 iPhone15 的起售價跌穿 5000 元。三八大促期間，iPhone 15 系列在天貓、京東的蘋果官方旗艦店的售價均有明顯下調，降價幅度達千元級别。
" 以價換量 " 是手機廠商競争時的常用舉措，但對于高端品牌來說，自降身價是 " 殺敵一千自損八百 " 的下策。蘋果公司一向的做法是用高端產品拿走行業大部分利潤。降價如此頻繁，充分反映 iPhone 的銷售壓力。
所有的被動都可以用一個原因來概括：創新乏力。
庫克治下的蘋果公司以供應鏈管理能力著稱，這份優勢讓 iPhone 兼顧了高出貨量和高利潤率。同時，蘋果生态的成功商業化，也讓軟體和服務收入有力拉動了公司增長。但再高效的管理、再巧妙的商業化，也無法掩蓋原有技術迭代曲線放緩後的問題。
因為創新乏力，近幾代 iPhone 大差不差，消費者看不到新體驗，也就沒有換機欲望。同樣因為創新乏力，曾經讓 iPhone 區别于手機廠商的地方，正在一點點被 " 填平 "。
單從性能來講，中國手機廠商在各個維度都有突破——影像能力上，國產手機積極和徕卡、哈蘇、蔡司等影像和光學巨頭合作，把創新的色彩處理技術和影像模組用到了手機上。在通話信号、充電速度、電池續航乃至產品材質等等方面，" 華榮米 OV" 的產品優勢也在增強。
當然，高端市場并不是只看性能指标。iPhone 這些年之所以能穩占龍頭，很大程度要歸功于其高端品牌定位和生态護城河。但這也只能為蘋果換來 " 創造下一次颠覆體驗 " 的時間優勢。華為的品牌效應、小米在影像上的劍走偏鋒，OPPO、vivo 的時尚路線，以及各家的生态搭建，都在持續撼動 iPhone 原有的優勢。
蘋果顯然已在加快反擊。參與價格戰的同時，蘋果放棄造車，轉向投入生成式 AI，積極與谷歌和中國大模型廠商等外部夥伴攜手的消息，被業界普遍視作參與 AI 手機競争的信号。
摩根士丹利在研報中指出，相比參數規模龐大的模型，蘋果更重視規模較小但能實現特定功能的模型，這類模型可以在 iPhone 上實現此前未有的功能，外加蘋果長期以來對 AI 基礎設施的投資，市場仍可以對 iPhone 保持樂觀，WWDC 大會和新的 iPhone 16 将成為重要的催化劑。
中國廠商瞻前又顧後
和處于防御姿态的蘋果相比，中國手機廠商近年的狀态是 " 瞻前又顧後 "：一方面要衝擊高端市場，另一方面還得緊守性價比基本盤。
從增長的視角看，中國廠商進軍高端市場，能換來更高的品牌溢價和利潤。從價格段趨勢看，在高端市場占有一席是必要之舉。IDC 的數據顯示，中國智能手機價格段出現 "K 形分化 " 趨勢，三四千元價位的中端手機銷量下滑。高端消費人群維持購買力的同時，更多中端用戶傾向于選擇旗艦產品來延長換機周期。
價格高于 600 美元的高端手機和低于 200 美元的性價比手機份額都在上升 圖源：IDC
蘋果是高端智能手機市場龍頭，但近年份額有受到擠壓的迹象。根據 Counterpoint Research 的數據，iPhone 在 2023 年的高端市場份額為 71%，雖仍是一家獨大，但份額相較 2022 年減少了 4%。三星、華為、小米都切走了一些屬于蘋果的蛋糕。
對于國產手機廠商來說，衝擊高端相當不易。在各行各業，高端品牌向下滲透容易，但平價品牌想做高端需要付出更多努力。例如，小米早年的平價定位、OPPO 和 vivo 的性價比基本盤、榮耀早期作為華為子品牌的定位，都曾對品牌的高端化形成阻力。
重押影像旗艦產品，是國產手機廠商共同的高端化之道。為此，他們用上了更好的光圈、傳感器、算法，持續構建自身在影像領網域的辨識度。OPPO 和 vivo 的 " 人像攝影 " 招牌，榮耀的 " 鷹眼 " 相機均是實例，小米甚至設計出了擁有類似相機持握感的旗艦產品。
圍繞高端市場做增長同時，中國手機廠商的另一要務是守住性價比基本盤。目前，中國手機廠商在兼顧不同價格段市場方面已有成熟實踐，多品牌戰略就是其一。OPPO 有一加，小米有紅米，vivo 也有 iQOO。拆出子品牌有利于廠商打造差異化定位，避免品牌自我競争和混淆消費者認知。
這塊市場競争極其激烈，它的閱聽人會仔細對比每個廠商每款產品的參數，廠商需要在确保定價誘人的同時，產品性能也足夠強大。
「深響」注意到，原本屬于高端手機的賣點，現在也越來越頻繁出現在性價比品牌上。例如：iQOO 将 " 雙芯 "、"vivo X100 同款傳感器 / 超廣角 / 影像算法 " 作為旗下 Neo9 系列的宣傳重點，一加 Ace 3V 大幅強調 AI 能力。這些變化折射的是，即使都在衝擊高端市場，但國產手機在性價比市場的競争只增不減。
AI 真能成為轉捩點嗎？
中國手機廠商面臨的處境無疑是最復雜的。每種組合、每個取舍，都會直接影響廠商未來的市場地位。而現在，在種種發力方向中，AI 是最大的變量。
iPhone 的承壓，中國手機廠商在各個維度的激烈競争，反映的是行業的共同壓力。在新技術出現前，手機廠商只能在已有框架裡做差異化，為此，廠商這幾年把影像、螢幕、電池等差異化空間都 " 卷 " 了個遍。
但 " 卷 " 不是出路。在邊際效應遞減，手機性能溢出的背景下，" 出貨量乏力 " 的陰影籠罩着整個手機行業—— IDC 的數據顯示，2023 年全球智能手機出貨量同比下降 3.2%，出貨量創十年來最低。具體到中國市場，Counterpoint 的數據顯示，中國智能手機銷量 2024 年頭六周同比下跌了 7%。
壓力之下，整個手機產業都把 AI 看作 " 救命稻草 "。比起消費者，廠商們更需要 AI 手機：
對于消費市場，生成式 AI 有望帶來新體驗，激活用戶換機欲望；
對于產業鏈，手機上要跑出好的 AI 效果，就需要配合更高水平的芯片、運行内存等等，產業鏈将獲得增長；
對于手機廠商，目前 " 硬體 + 服務 " 收入已經成為主流商業模式，如果 AI 手機行得通，廠商在商業上也有了新的想象空間（如 AI 訂閱制）。
今年以來，三星推出了 AI 手機 Galaxy S24 系列，中國手機廠商在加速推進生成式 AI 落地產品，蘋果近期也有引入谷歌和中國廠商大模型的消息傳出，行業如火如荼，但有兩個關鍵問題尤待解決：
一，AI 手機怎麼用模型？
雲端大模型參數大、能力強，需要強大算力支持。如果廠商只用雲端大模型，算力成本由誰來承擔？是大模型廠商，還是手機廠商，還是用戶？新的成本又該用什麼商業化手段來填平，是用戶訂閱 AI 服務，還是選擇國内公司最擅長的方式—— " 加點廣告 "？
端側模型體積小，手機也能帶得動，因為運行在本地，它在時延、隐私保護、個性化等方面也有優勢。但要用好端側模型，就需要產業鏈各方都有突破，精簡端側模型、增加模型運行效能、做出更好的 AI 芯片。
目前，手機廠商的思路是 " 兩手抓 "。三星在 Galaxy S24 系列上搭載了谷歌 Gemini Nano，同時也接入谷歌和百度的雲端大模型；OPPO 在 Find X7 系列上接入了安第斯端雲大模型；榮耀的思路是端側大模型理解用戶意圖，轉化成更專業的提示詞，再由更強大的雲端大模型滿足需求。
芯片廠商也在密集發力。高通 AI Hub 在 MWC 帶去了超過 75 個預優化 AI 模型的全新模型庫，這些模型可以在搭載骁龍和高通平台的終端上部署。聯發科則展示了多款搭載天玑 9300 芯片的手機，它們的特點是能夠運行 Llama2 和 Stable Diffusion，這兩個模型此前一般只在性能過關的 PC 上能較好運行。
二，廠商能用 AI 給消費者帶來多大的體驗更新？
直到今天，科技界仍未創造出消費端的 " 殺手級 AI 應用 "。手機行業在落地 AI 時也未有醒目創新。各家的 AI 手機實踐大同小異，基本上都是圍繞聊天助手、影像處理、辦公需求在展開。
例如，三星在原生 APP 裡加了一些 AI 輔助功能（如實時翻譯、AI 寫作），OPPO 把智能摳圖、路人消除、通話摘要加到了手機裡，vivo 覆蓋的是路人消除、視頻剪輯、會議摘要等場景。榮耀則利用端側大模型提供智慧成片、圖庫語義搜索、日程安排等便捷功能。
這些應用更像是錦上添花。目前的 AI 手機，更接近于已有大模型應用和手機終端 " 拼湊 " 出來的結果，尚未創造全新的 AI 終端體驗。行業的熱鬧是表象，焦慮是實質，中國廠商和蘋果在這一點上的處境是相似的。
折疊屏增量和競争
除了發力 AI，中國手機廠商近年創造增量、衝擊高端的方式，還有加碼折疊屏。
在中國廠商的集體努力下，中國已成折疊屏產品最受歡迎的市場。IDC 數據顯示，自 2019 年首款產品上市以來，中國折疊屏手機市場連續四年同比增速超過 100%。增長的同時，伴随供應鏈的成熟，折疊屏市場也在出現新現象。
創新消費電子產品成熟的标志是售價下探。以 vivo 近期發布的 X Fold3 為例，基礎款（12G+256G）售價僅為 6999 元，較 X Fold2 8999 元的起售價下降了 2000 元。考慮到各家的折疊屏產品售價還有下降的空間，折疊屏產品的滲透率有望進一步提升。
價格接近直板機的同時，折疊屏產品的性能越來越接近直板機。折疊屏手機在剛問世時，" 折疊 " 本身就是賣點，但随着各家不斷推陳出新，僅有 " 折疊 " 已經不夠吸引人。「深響」留意到，折疊屏手機廠商在宣傳時，會更多強調其輕薄、影像、續航等賣點，并将折疊屏手機和直板旗艦相比較。
簡言之，随着市場成熟，廠商曾經如何 " 卷 " 直板旗艦產品，現在就開始怎麼 " 卷 " 折疊屏產品。而類似的壓力，也出現在了廠商和廠商之間。
根據 IDC 數據，華為在國内折疊屏市場排名第一，主打產品是大折疊 Mate X5 系列。OPPO 排名第二，在豎折小折疊市場則以 36.3% 的市場份額位居第一。不同廠商原本在目标人群、產品風格上各有側重，但今年二月，華為發布了小折疊旗艦華為 Pocket 2。業界普遍将此解讀為小折疊細分市場競争加劇的信号。
橫折大折疊產品螢幕大，能提供不同于直板機的使用體驗，是折疊屏市場的主要品類（IDC 數據顯示，2023 年，橫折產品占折疊屏市場份額為 68.1%）。豎折小折疊產品則更受女性用戶喜愛，時尚屬性強。兩者都是市場增量，都能創造新體驗激發用戶換機欲望，都吸引了廠商為之競争。
結語
中國手機市場競争極其激烈，這種激烈體現在每個價格段和每種產品路線上。
國產手機廠商卷自己也卷别人，終于卷出 "iPhone 承壓，國產集體冒頭 " 的新局面。不過，從 " 新局面 "，到徹底改變 " 一超多強 " 格局，手機廠商仍然需要就新技術和新體驗作出突破。一切蓄勢待發，就看誰能先擦出新的火花。
