今天小編分享的财經經驗：加薪，加成财務陷阱，歡迎閱讀。
近日閒聊，有人問了一個問題：古人沒有養老金，老了之後怎麼辦？
答案就是，養老金不是古代的人必須考慮的問題，大部分人幹到幹不動，就差不多活到頭了。
清代普通百姓的平均壽命大概在 30 歲左右，當然，這麼低的數字主要是因為嬰兒死亡率高，拉低了整體平均壽命。但即使考慮這個因素，根據史料，普通百姓中只有 10% 的人活過了 60 歲，即使是在士大夫、富裕階層中，這個比例也就是 20% 左右。
清朝從康熙到光緒的七位皇帝，壽命中位數是 57 歲，雍正、鹹豐、同治和光緒都沒有活過 40 歲，活過 70 歲的只有一個乾隆——皇帝也不過如此。
雖然有句話叫 " 養兒防老 "，雖然古代王朝崇尚 " 孝道 " 也為了減輕社會養老的負擔，但這只是萬一 " 老而不死 " 的後招，大部分人都等不到那一天。
但到了現代，醫學的進步讓人的壽命變長，1891 年，英國有 40% 的人壽命可以超過 70 歲，到今天這個數字是 90%，養老就真正成了一個社會性的普遍問題。
1889 年，德意志首相俾斯麥創建了世界上第一個政府主導的退休金計劃，讓 70 歲以上的人有資格從政府領錢。
但人類是永遠不知滿足的，沒有要有，有要更好，養老金作為一項社會福利，最大的問題是太平均了，那些退休前收入相對較高的人，如果光靠退休金，生活水平就會大幅下降。
中國的公務員的退休金高于企業退休人員，是一直以來被诟病的制度安排，但這一次馬斯克主導的一系列美國政府雇員改革，也捅開了這個黑幕，人們發現美國也存在公務員退休金高于企業員工的情況。
人們想要在退休後盡力維持生活水平的想法，是可以理解的，人是生活在 " 相對 " 中的動物，如果生來如此，我們就可以長期忍受貧窮，但很難忍受生活水平的下降和社會地位的相對下降。
而國家養老金畢竟是社會福利，講的就是公平，你要想繼續保持不變的生活水平，只能通過退休前的投資計劃來實現。
所以在回答所有 " 我有多少錢，可不可以躺平 " 的問題上，我都想說一句，工作是為了現在的生活，投資都是為了老了後的生活，你當然可以直接用投資躺平，實際上是現在的你在剝削未來的你。
為養老而儲蓄投資，是現代人無法避免的，真正的問題在于，要積蓄多少錢才夠？
2/524% 法則
國家養老金更像是一個底限，讓較貧窮的一部分人在退休後保持差不多的生活水平——而不是所有人。所有在平均收入以上的人，都不能指望退休金來養老。
讓自己可以在退休後維持之前的生活開支水平，這是計算退休積蓄計劃的目标，所以這個問題可以簡化為一個具體的指數——你在退休時的全部積蓄，應該是你退休時開支的多少倍？
這個計算至少涉及三個變量：
1、積蓄及積蓄的收益
2、開支随通脹逐年增長後，在退休前達到的水平
3、預期壽命與人生最後階段暴增的醫療費用
經濟學家威廉 · 本根在 1994 年發表的一篇名為《使用歷史數據确定提款率》的論文中，分析了從 1926 年到 1976 年的歷史市場數據，模拟了不同的退休時期和資產配置。他發現：
對于一個股債各 50% 的投資組合，在退休的第一年提取 4% 的資產，然後每年根據通貨膨脹進行調整，這樣提款 30 年後，耗盡資產的概率小于增值 5 倍的概率。
所以他将4% 作為最大 " 安全提款率 "，即在非常惡劣的條件下，比如股市表現持續很差，也能維持 30 年退休生活的開支與退休前一致。
也就是說，任何一個人想要體面的退休，需要積蓄達到年開支的 25 倍—— 4% 的倒數。
需要說明的是，4% 并非金科玉律，很多人認為太保守了，因為大部分人都有退休金，大部分人退休後消費欲望也會下降；但也有人認為還不夠，二戰後到現在是人類有史以來最富足的時代，誰也不能保證這樣的生活可以持續多久；另外，歷史上的通脹率也是一個沒有上限的東西，不能指望未來也像近幾十年那麼穩定。
但不管怎麼說，我們現在至少有了一個經過驗證的數字，總比只靠自己的直覺好，有了這個 " 有人覺得太保守，有人覺得不夠保險 " 的數字，我們就可以在這個基礎上，按自己的風險偏好進行調節，我們就可以審視自己的收入、支出與儲蓄率是否在合理區間内。
3/5收支儲的平衡
我猜很多人已經根據自己現在的年支出在算要存多少錢了，但是且慢，這麼算不科學，假如你打算再幹 15 年退休，那想一想 15 年前—— 2010 年——你的開支是多少？即使按照現在的通脹水平，15 年後的生活開支具體是多少，也遠非現在能夠确定的。
不過，收入和支出的增長一般而言至少能達到通脹的水平，所以我們并不需要把 15 年後的具體金額算出來，而是假定收支與通脹同步，先把通脹的問題放在一邊，計算支出在收入中的占比即可。
每一年：新增儲蓄投資 = 年收入 - 年支出
退休時：總儲蓄投資 + 投資收益 = 總收入 - 總支出
再簡單化問題，假設每年的支出是一個固定的比例，那麼，我們只需要計算我們還要再工作（儲蓄）多少年，可以讓 " 總儲蓄投資 + 投資收益 " 等于支出的 25 倍。
舉一個實際的例子，假設甲乙兩個人收入完全相同，甲将收入的 50% 儲蓄投資起來，乙只存收入的 10%，再假設我們的投資長期年化收益率為 4%，那麼，想要讓退休基金達到支出的 25 倍，需要（具體的計算交給 AI 吧）——
甲要再工作 18 年，而乙需要工作 49 年。
年輕時享受，老了就得工作到 70 多歲，乙顯然是無法持續的狀态。
甲是大部分人必須接受的計劃，考慮到大部分人從 30 歲結婚後才開始存錢，還要為孩子準備教育基金甚至婚嫁金，實際工作時間更長，所以用 50% 的儲蓄率，才能足夠你在 55 歲退休之前存到體面退休的錢。
儲蓄投資并不是一個讓金錢增值的活動，那樣的生活太無趣了，它實際上是你購買 " 未來的自由時間 "，是一個 " 每月存 X 元 = 提前退休 Y 天 " 的遊戲。
50% 的儲蓄率只是一個必答題，理論上說，體面退休的最好的方法是 " 能存盡存 "，以應對越來越劇烈的收入波動風險。我之前寫過貧困經濟學的文章《諾貝爾經濟學家得主：窮人的窮，跟我們的平庸，是同一個原因》《為什麼 " 駱駝祥子 " 的奮鬥，跳不出貧窮的 " 三大惡性循環 "？》，缺錢的壓力會讓你提高決策的風險偏好，缺錢的處境會讓正常的決策變成高風險決策，财富給人的安全感，可以讓你更從容地選擇 " 長期主義 " 的做法，有錢人就更容易得到錢。
大部分人無法決定收入，只能決定支出，然而，現在越來越多的人不想減少支出，現代物質社會，所有的營銷都在尋找你欲望的弱點，理性消費對于任何人都不容易，這裡有一個重要的悖論：
多存錢不就是為了活得更好？控制支出不就違背了存錢的初衷了？
所以很多人回頭找假設的漏洞——這個假設太不符合實際了，收入一定是會增長的，扣除通脹也是增長的，實際并不需要這麼高的儲蓄率。
确實如此，想多存錢，還可以增加收入。但非常遺憾的是，這裡有一個 " 反直覺 " 的 " 加薪陷阱：
随着你收入的增長，如果儲蓄率不變，你的退休年齡反而會推遲而不是提前。
4/5加薪陷阱
仍然以甲為例，假設他工作 10 年後，跳了個大槽，薪水增長了一倍，好開心，階層躍遷，生活也要對得起自己的努力，換房換車，子女教育更新，他的支出也相應增加了一倍。
如果這是他的選擇，那麼，為了這次加薪，他還需要比以前多幹 4 年，總工作時間增加到 22 年。
大家應該看到問題所在了，他的退休開支水平也增加了一倍，維持退休後 25 年支出的總金額也要增加一倍，而他前 10 年已經實現的儲蓄是不變的，只能再多工作幾年去補充。
如果甲還想要保持之前的退休時間計劃，那麼他就要将加薪後收入的 62% 存起來，假設他加薪前收入 20 萬，支出 10 萬，加薪後收入 40 萬，支出 15.2 萬——也就是加薪部分的儲蓄率必須上升到 74%。
這一點其實并不難做到，人的消費行為更多的體現了個人的生活習慣，而不僅僅是收入水平。
收入增長後開始的幾個月，你的消費水平會大幅提高，你會買之前不舍得買的奢侈品，會來一次全球旅行，酒店更新到五星，坐駕換成豪車品牌，下館子專挑貴的 ……
但過了幾個月後，你的消費支出又會向之前的水平回歸，雖然還是會高一點，但你終于發現，奢侈品、五星酒店、海外旅行，也就那麼回事，而長期形成的消費習慣，大部分又回來了。
所以收入越高的階層，消費水平的差異越大，富豪消費水平的差異遠超中產，夜夜一擲千金者有，簡樸與普通人的也有；中產消費水平的差異，又遠超老百姓。
你看，人有 " 随着收入增長，儲蓄率也增長 " 的本能，所以真正的陷阱不是薪水翻倍，而是持續小幅加薪。
一個人短期内的薪水增加一倍，開支通常并不會增加一倍，但如果隔幾年增長 10~20% 的速度，潛移默化地改變着你的消費習慣，你的支出就相對容易跟上收入的增速，陷入 " 加薪困境 " 的概率會高很多。
對抗這種漸進式加薪的陷阱，就需要打破固定儲蓄率的教條，設計" 收入階梯儲蓄法 "：設定 50% 的基礎儲蓄率，每次加薪後，加薪部分的 75% 用于儲蓄投資，保證收入越高儲蓄率越高。
5/5有彈性的家庭财務系統
先總結一下前文的兩條重要經驗：
經驗 1、如果你現在收入的儲蓄投資率低于 30%，意味着你得工作到 60 多歲，這種狀态是不可持續的，必須從現在起，提高到至少 40%，對應 25 年。
經驗 2、加薪後提高生活水平是天經地義的，但無論你加多少薪，把加薪部分的 25% 用于改善生活，把 75% 用于新增投資或儲蓄，才能保證你如期退休，且退休後還能維持原有的生活水平。
當然，4% 的長期年化收益，相當于絕大部分都投資債券和貨币類產品，如果把其中的 25% 變成股票指數類資產，其他的仍然配置于貨币、債券和黃金等低風險資產，長期年化收益率即可以達到 6%。
在這一收益率下，保持原有的退休時間計劃，可以将儲蓄率降到 40%，更好的改善現在的生活；如果保持 50% 的儲蓄率，可以提前 2 年享受退休計劃。
只要不超過 6% 的收益，并不是一個很困難的目标，并不需要專業的知識，但凡事都有代價：
1、需要你有更復雜的财務規劃，理解大類資產的常識，了解宏觀經濟的變化
2、配置中一旦出現了股票類資產，就存在波動和不确定性，就需要你有正确的投資理财的理念
真正的 " 收支蓄 " 平衡，不在于數字的絕對控制，而在于建立有彈性的财務系統：既堅定地朝着 " 體面退休 " 的目标推進，又不影響現在的生活。
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