今天小編分享的财經經驗：這一銀行暴雷！股價一夜大跌22%，歡迎閱讀。
新一輪美國地區銀行風波仍在持續發酵。
截至 2 月 7 日凌晨收盤時，紐約社區銀行（NYCB）股價當天暴跌 22.2%，報收 4.20 美元，創下 1997 年以來收盤新低。這意味着過去 5 個交易日期間，這家銀行股價遭遇四次兩位數跌幅。
受此影響，美國地區銀行指數 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌 1.4%，連續兩個交易日跌破 2023 年 11 月底以來最低點；美國地區銀行股 ETF —— SPDR 标普地區銀行 ETF（KRE）也下跌近 1.3%，刷新 2023 年 11 月底以來的最低值。
一位香港私募基金負責人告訴記者，當前金融市場擔憂美國商業地產信貸壞賬将在今年激增，或導致 NYCB 等美國地區銀行不得不計提更多壞賬撥備以應對商業地產壞賬風險，導致這些銀行的盈利能力大幅下滑；甚至不排除美國金融監管部門可能出台新規，強制要求地區銀行增加更多壞賬撥備以應對商業地產信貸風險，令中小地區銀行本已薄弱的資本充足率更加 " 雪上加霜 "。
商業房地產數據提供商 Trepp 數據顯示，到 2025 年底，銀行将有約 5600 億美元的商業地產信貸到期，占同期到期債務總額的逾 50%。其中，美國地區銀行一直是美國商業地產信貸的主要資金供給方。
但是，受疫情期間越來越多美國企業員工選擇居家辦公、美聯儲大幅加息抬高美國商業地產項目開發建設财務成本等因素影響，當前美國寫字樓等商業地產的空置率正持續攀升，令市場擔憂未來商業地產信貸逾期壞賬率将激增，嚴重衝擊美國中小地區銀行的經營穩健性。
" 目前，不少機構投資者紛紛削減美國地區銀行的股票頭寸避險，提前防範下一個矽谷銀行出現，以及地區銀行破產風波再起。" 上述香港私募基金負責人指出。
在他看來，紐約地區銀行無疑成為這場潛在風波的導火索。上周，紐約社區銀行突然發布财報顯示，将計提遠超市場預期十倍的貸款損失撥備應對商業地產壞賬風險等問題，造成财報巨虧與利潤分紅率大幅下降，此舉驟然激發金融市場對美國中小地區銀行經營穩健性的強烈擔憂。
盡管紐約地區銀行表示其資產規模突破千億美元後，需要應對更嚴格的資本要求。但其财報所顯示的辦公樓貸款壞賬增加壓力，以及貸款壞賬率明顯上升趨勢，仍令不少華爾街投資機構認為它很可能成為下一個 " 矽谷銀行 "，甚至可能引發新一輪美國中小地區銀行破產風波。
記者獲悉，周二紐約地區銀行股價大跌逾 20%，主要受到媒體報道影響。有媒體報道，紐約地區銀行正面臨日益強烈的美國金融監管壓力。在與美國貨币監理署（OCC）官員進行對話後，紐約社區銀行管理層（NYCB）決定削減股息并儲備現金，以防範商業房地產貸款壞賬增加風險。
在 2022 年紐約社區銀行收購另一家中小銀行 Flagstar 後，OCC 着手對紐約地區銀行的利潤分紅派息實施極其嚴格的控制，即 OCC 有權利反對紐約社區銀行母公司在 2024 年底前的任何股息分紅決定。
" 這足以影響金融市場的某些恐慌，令越來越多投資機構意識到紐約社區銀行所面臨的商業地產壞賬風險遠遠高于市場預期，才迫使 OCC 不得不叫停紐約社區銀行的利潤分紅派息舉措，并要求後者儲備更多資本金應對商業地產壞賬風險。" 前述香港私募基金負責人分析說。
值得注意的是，有機構發現紐約社區銀行（NYCB）網站不再顯示其首席風險官與首席審計執行官，相關重要管理人員的 " 離職 " 猜測進一步加劇投資機構對這家地區銀行經營穩健性的擔憂。
本周初，紐約社區銀行（NYCB）證實首席風險官已離職。
值得注意的是，美國金融監管部門也注意到美國地區銀行正面臨的商業地產壞賬激增風險。
上周末，美聯儲主席鮑威爾表示，在辦公樓等商業地產領網域，美聯儲已研究大型銀行的資產負債表，發現相關風險似乎是可控的。但一些中小地區銀行在這些領網域的風險敞口比較集中，會面臨挑戰。
美國财政部部長耶倫也指出，在利率上升、疫情期間居家辦公模式興起導致空置率增加、今年不少商業地產貸款即将到期等因素的綜合作用下，商業地產業主的确面臨較大的壓力。
" 我不想對個别銀行的狀況發表評論，但商業地產是我們長期以來一直關注着的領網域，其可能會給銀行系統帶來金融穩定風險或損失，這是需要監管部門認真關注的問題。" 耶倫指出。
記者注意到，受美國商業地產空置率上升與商業地產估值持續下滑影響，此前布魯克菲爾德資產管理公司 ( Brookfield Corp ) 與太平洋投資管理公司 ( Pimco ) 旗下基金所管理的商業地產開發運營機構紛紛出現債務違約，令市場預感到美國商業地產壞賬激增風險将很快蔓延到美國中小地區銀行身上。
鮑威爾表示，美聯儲已意識到這個問題，正在與這些銀行合作，以确保後者有合适資源與計劃應對預期損失。
他強調，美國商業地產信貸規模很大，可能要花好幾年來解決，但當前美國商業地產信貸市場所面臨的問題，不具備 2008 年次貸危機的狀态。
一位華爾街對衝基金經理此前接受本報記者采訪時指出，美國商業地產信貸壞賬增加是否會衝擊更多美國中小地區銀行的經營穩健性并導致新的地區銀行破產風波，仍需觀察。
" 目前而言，紐約地區銀行具有一定的特殊性，因為其他地區銀行的商業地產貸款損失準備金需求分别占其信貸總額的約 4%。相比而言，處于當前地區銀行風波中心的紐約社區銀行處境更加嚴峻，經計提後的這個比重達到 8%，" 他指出。但是，若今年美國商業地產信貸壞賬集中爆發導致更多地區銀行需計提更多壞賬撥備而減少利潤分紅與财報巨虧，仍可能引發金融市場的恐慌情緒蔓延，令上述問題被無限放大，釀成新的地區銀行擠兌破產風波。
Whalen 分析師 David Chiaverini 發布研報指出，真正令資本市場對紐約社區銀行、其他擁有較高商業地產信貸壞賬風險的中小地區銀行感到不滿的是，這些銀行可能在數月前就知道 OCC 要求他們增加資本金與貸款損失準備金以應對風險。但問題是，如果市場規模高達 20 萬億美元的美國商業地產市場估值直線下跌，令相關信貸違約在今年飙升時，這些中小地區銀行是否已做好準備從容度過這場風波？
