今天小編分享的财經經驗:形勢發生了重大變化!,歡迎閱讀。
官方發布的《提振消費專項行動方案》,是一次重大突破!
因為,這次擺正了一個觀點,即讓經濟發展去滿足人的需要,而不是讓人成為經濟發展的手段!
大家細看這個檔案,整體的基調來看,不是如何鼓勵大家消費,甚至加油鼓勁:" 你有消費潛力,我看好你 ",甚至還有消費金融助力(鼓勵加杠杆消費)!相反,這次淡化了 " 金融支持 "。
提的最多的是什麼呢?
如何提高大家的收入,包括工資收入、财產收入、年末收入、整治拖欠;如何在生育、養育、教育、醫療、社保等方面,加強兜底保障,提高救助和幫扶水平,特别是對低收入和農民工群體;如何加強供給,比如對 " 一老一小 " 的養老、托育供給,消費場景和設施供給,文旅服務供給;如何保障休息休假權益,淨化消費環境;如何加大政策扶持,特别是政府投資(補貼、貼息)。
特别注意的是,在住房領網域,此次有兩個重大變化:
一是将住房消費放在了 " 大宗消費更新更新行動 " 中,住房終于從資產溢價的神壇上下來了,回歸到其本來面目——大宗消費品;二是此次沒有提按揭貸款支持住房消費,僅僅提了公積金扶持措施,彰顯了更多地提供普惠金額,不希望過分加杠杆。因為,居民杠杆率夠高了,此前過度加杠杆,對消費擠出之惡果,這一壺夠嘗了。
怎麼看待這樣的變化呢?
很多人認為,老百姓真沒錢了,得放水養魚了!确實,這幾年,消費或内需振興是頭等大事,各地官員親自上陣,内卷到極致。但剛剛過去的 2024 年,消費只增長了 3.5%,低于 GDP 增速,最終消費支出對 GDP 的貢獻率只有 44.5%,比往年還下降了。這到底是怎麼一回事呢?
數據來源:wind
也不是這麼簡單!
如果細看《提振消費專項行動方案》,就會發現,消費的主體就是服務消費,比如 " 一老一小 "、服務消費、數字和文體旅、冰雪、出入境等等。這些消費最關鍵的因素,就是有錢和有閒。
先不講有錢的問題!現在,除了活力四射的老年人以外,包括中小學生、年輕人、中年人在内的數億群體,要麼在補課 ing、加班 ing,要麼就在補課、加班的路上,要麼就是在家補覺或躺着發呆。
問題是,中小學生、年輕人、中年人才是服務消費的主體啊!
01
先講個筆者的案例:
本來約好了周日中午去一家不錯的餐館搓一頓,但周六補課到晚上 10 點的女兒,說什麼也不願意去,只想周日睡了懶覺。加上我手上也有一大堆事情要處理,于是一家人周日就在家呆着。
接近上午 10 點了,女兒才睡眼惺忪地起床。這時的我,已在電腦上疾馳了近 3 個小時了,愛人一直在廚房裡準備午餐。女兒匆匆洗漱後向我要了幾包茶葉,帶回學校喝,還說 " 中考衝刺要靠它了 "。我對她說,爸爸上大學才開始喝茶!女兒看着不解世故的我說,我的同學都開始喝咖啡了。
講這個發生在自己身上的小事情,是想告訴大家:勞動者也是消費者,中小學生、中年人沒有周末,很多職場人年假也沒有,長假外出只是 " 看人頭 ",體驗感差不說,還累的個要死。
這樣,服務消費怎麼能起來?
所以,不管是商業街,還是景區、酒店,只有在五一、國慶、春節等長假時期,才人頭攢動,平時生意慘淡的很,服務人員比遊客都多。這種現象,不僅在各大景區發生,現在開始蔓延到每個城市的商圈、餐館。大家有沒有發現,即便是周末,很多前幾年要排隊等位的餐館、奶茶店(比如海底撈、喜茶等),現在也不用排隊了。這樣的狀況,讓服務和設施怎麼維持?
問題是,服務業才是就業的主體!當一般制造業開始外遷、轉型,房地產、基建高潮褪去,85 後以後的年輕人(包括每年畢業的 1000 萬大學生)要靠服務業來就業。但服務業消費群體不足,怎麼解決就業呢?就業解決不了,消費怎麼上來,這是個死循環。這裡,就談到" 錢 " 的問題了。
為啥,加班文化在蔓延、甚至惡性加班?因為,當房地產、基建過剩了,帶不動了,國内需求不足的問題一覽無餘。同時,國外日子也不好過,出口又被受限,用時髦的話講,就是 " 逆全球化 "。
這時候,我們面臨的就是付鵬講的 " 存量時代 " 了。當蛋糕是有限的,產能卻是過去高增長時期建起來的,工作人口是過去人口紅利時期成長起來的,還是那麼多,同時我們還既要又要的。
這時候,不就是要惡性競争和内卷了嘛!這就是為什麼,我們很多新興行業(汽車、光伏、機器人)以及各個細分賽道等,各地都在布局,但不足三年就成了競争紅海了,價格低到慘絕人寰。因為,内需不足,國内人消費撐不起來,只好出口。内卷下的出口,自然沿襲的還是低成本模式。
02
但凡事都有個度,否則就被反噬了!
當惡性競争和内卷不斷持續,導致服務業吸納就業下降,加上貿易環境的問題,大環境不好的印象會深入人心,這時大家越來越不敢消費,于是就導致平價消費大量湧現,很多高級餐館開始推外賣、性價比高的套餐(比如窮鬼套餐),整體消費自然就受衝擊;
當大家普遍要通過加班、内卷來搶 " 存量蛋糕 ",工作上随時待命,就更沒有時間去消費,消費也就上不來;
當大家沒有時間消費,不敢消費,冬天的感覺越來越強(事實上未必是冬天),就會擔心工作能否保得住、房貸能否還得起,這就會影響買房、影響生育。記住,房子和孩子才是最大的消費。
當大家拼命加班,内卷心累,不卷心慌,身心俱疲,身體也會在中年時分積累一些問題,就會導致 " 卷不動了 ",也會產生職場 "35 歲現象 "。不能内卷的,内卷動力不夠的人,可能就會被優化掉。
當我們開始向微笑曲線兩端更新,出口的產品開始轉向 " 新三樣 " ——附加值高的電動汽車、锂電池、光伏產品等,就會衝擊到發達國家的產業和就業,就會背負低價輸出、衝擊就業的罵名。于是,外需收縮,貿易環境也不好了。
現在,上面幾個方面的倒逼,導致共輸,負面到了臨界點。
于是,近期發生的幾件事就可以關聯起來了:
一是,大疆、美的、海爾等公司先後被傳出台了" 不準加班 "的規定。有人說是《歐盟市場禁止強迫勞動產品條例》逼的。有這方面的因素,或者說是導火索,但上面講的 " 共輸 " 結局可能才是主要原因;
二是,國家發改委新聞發布會上表示,2025 年,要綜合整治 " 内卷式 " 競争,積極化解一些行業供大于求的階段性矛盾;
三是,全國多地逐步推進落實普通高中雙休制度,如杭州市高一、二年級全面停止周末返校;揚州、南通等地高一、二雙休,高三單休。再聯想到這幾年打擊 " 校外補課 ",就更合理了;
四是,此次方案提出,保障休息休假權益,并将帶薪年休假執行情況作為工會維護職工權益的重要内容;
五是,政府工作報告首提 " 投資于人 ",提出推動更多資金資源 " 投資于人 "、服務于民生,支持擴大就業、促進居民增收減負、加強消費激勵,形成經濟發展和民生改善的良性循環。
03
2023 年 5 月 5 日,在二十屆中央财經委員會第一次會議上,領導人就指出:順應人民群眾對美好生活的期待,堅持人民主體地位,把人口高質量發展同人民高品質生活緊密結合起來,把‘投資于物’同‘投資于人’緊密結合起來,建立健全覆蓋全人群、全生命周期的人口服務體系,将婚嫁、生育、養育、教育、就業、就醫、住房、養老等一體考慮,促進人的全面發展。
這裡有一個重要表述,‘投資于物’同‘投資于人’緊密結合起來。
何為 " 投資于人 "?
國務院新聞辦公室 3 月 5 日召開吹風會,政府工作報告起草組成員、國務院研究室副主任陳昌盛指出,強調推動更多資金資源 " 投資于人 "、服務于民生,這些宏觀政策創新旨在通過形成經濟發展與民生改善的良性循環,在穩增長、穩就業中更好地促進高質量發展。
也就是說," 投資于物 " 與 " 投資于人 " 具有内在的一致性。投資于物的最終目的是為了人,要促進人的發展,保障人的權益,現代化建設成果最終也要惠及全體人民。
新聞截圖
從 " 投資于人 " 來理解一開始講的《提振消費專項行動方案》的基調,是不是就很好理解了!
過去,我們一直強調 " 生產優先 "、重視 " 投資于物 "。
于是,就拼命地幹活兒,一直幹到 GDP 世界第二了,制造領網域的很多產品產能、產量都是全球第一了,還在強調 " 吃苦耐勞 ";幹到我們這個民族,只懂得幹活,不懂得消費和生活;幹到生產什麼,什麼就降價,價格跌到令人發指;幹到覺得休息就是奢侈,休幾天假就覺得不正常;幹到正常的後代繁衍、家庭生活也不正常了;幹到生產出來的東西,不知道賣給誰了。
生產者,他首先是個消費者。先有消費(一個正常的人),需要勞動力再生產,然後才是一個生產者;
商業競争,不是熱戰,要把對方消滅了。我們的競争對手,也是消費者、也是客戶,内卷式競争把對手消滅了,剩下我們一家獨大,表面上看很風光,但對方失業了,生產出來的,賣給誰呢?
現在,終于回歸到本源了!
不加班了、不補課了,數以億計的、最有活力的年輕人周末可以出去瘋了,他們的消費力可以釋放出來。
消費有杠杆效應。你的消費,就是别人的收入和就業。年輕人出去瘋了,最利好的,就是服務業。服務業起來了,就可以緩解大學生的就業難,學生就不必内卷了,就會多誕生幾個餃子、馮骥。
由此,大家選專業,也不必那麼功利。餃子、馮骥就可以選擇動漫、遊戲,我小孩喜歡懸疑科幻、喜歡政治學,就可以讓她沒有包袱、放開手腳去選擇,不必有 " 别人補課、我不去不自在 " 的感覺。
不加班了,年輕人不過勞了,就不會出現 35 歲現象,經驗豐富的員工,其優勢就發揮出來了。不加班了,就可以抽出時間陪陪小孩,親子、夫妻感情也會好一些,每個家庭涓涓細流的消費,就會匯成内需的磅礴之勢。由此,14 億人的内需優勢就會發揮出來,我們應對外部的底氣也就有了。
對房地產來說,有了消費,就有了就業,從而有了收入,就會有住房消費。年輕人不買房,中年人不換房,這是個偽命題。背後的真實邏輯是,搭上幾十年的幸福,加杠杆和拼命去探房子這個東西,算不過帳來,或根本探不着。但美好人居是一個樸素的願望,短視頻中經常能看到大量的外賣小哥等零工從業者,早出晚歸,辛勞撫養年幼的子女,或攢錢給小孩在老家買房上學。
這是個自然而然的邏輯,不是刺激出來的,否則就颠倒了順序。現在,真正回歸到以人為本了。
當然,說起來容易,做起來難,但只要方向對了,接下來就是過程中克服困難的事情了。
用領導人的話來講,我們從來都是從克服困難中一步步走過來,什麼大風大浪沒見過、沒經歷過!
本文來自微信公眾号 " 李宇嘉地產筆記 ",作者:李宇嘉,36 氪經授權發布。