今天小編分享的财經經驗：三大股指縮量反彈，地產、新能源現久違大漲，AI主線地位能否延續？，歡迎閱讀。
财聯社 6 月 2 日訊，今日共 54 股漲停，17 股炸板，封板率為 76%，冠石科技 3 連板，利通電子、上海港灣、奧飛娛樂、創維數字 2 連板，若羽臣 13 天 5 板，天地在線 6 天 4 板，泰嘉股份 7 天 4 板，銘普光磁 4 天 3 板，光大同創、捷安高科、紫建電子 20CM 首板。盤面上，收漲個股 3273 只，收跌個股 1546 只；板塊方面，混合現實、腦機接口、傳媒、ChatGPT 等板塊漲幅居前，機場航空、中藥、存儲芯片、電力等板塊跌幅居前。
國金證券指出，近期市場調整由于兩大因素：（1）外圍市場受到美國債務上限擾動；（2）國内方面城投的擔憂再次升溫，疊加前期衝高回落後情緒消化。當前主要指數調整至前期相對低位，無論是從邏輯還是從市場結構來看，調整臨近尾聲。1）邏輯方面，美聯儲緊縮緩和趨勢未變，國内產業趨勢和產業政策方向未變，整體基本面缺乏彈性，不是市場核心矛盾；2）市場結構方面，私募基金倉位處在中位數偏下位置，大股東減持并未明顯放量，指數換手率和走勢并未明顯背離，這都意味着市場仍處在向上中段。
TMT 是未來 2-3 年的主線，長期邏輯在短期業績持續驗證。在 AI 科技浪潮長邏輯之下，TMT 板塊業績改善趨勢的邏輯來自三個層面：（1）短期業績來自疫情衝擊後内生改善；（2）中期業績來自疫情衝擊後國產化進程加速；（3）長期業績來自 AI 對產業趨勢和生态的優化。四月下旬 TMT 調整屬于快速上漲後的正常調整。長期主線短期階段性頂部往往是伴随指數見頂。參考歷史上 2-3 年主線短期明顯調整的特征，本輪 TMT 主線的短期明顯調整或同樣跟随市場調整，也就是宏觀因素對整體市場的衝擊或是 TMT 主線最大的風險。美聯儲政策預期轉向寬松階段，短期整體市場風險相對有限，TMT 行情短期也難言見頂。
市場概述
指标顯示，市場短線情緒繼續小幅低開，盡管锂礦為首的新能源賽道股反彈積極，但人腦工程板塊退潮加上蘋果 MR 概念的衝高回落，拖累市場情緒短暫回升後呈現單邊震蕩探底走勢。午後地產產業鏈的回升進一步壓制題材股表現，壓制短線情緒跌勢加劇并跌破低迷區，并以全天最低點報收，市場投機情緒今日出現大為降溫。
個股方面，消費電子板塊冠石科技 3 連板，AI 應用股奧飛娛樂、消費電子板塊創維數字、一帶一路概念股上海港灣、算力概念股利通電子 2 連板。腦機接口板塊中此前 5 連板的新智認知和 3 連板的金自天正雙雙跌停，前期高位連板股恒盛能源在此前連續兩日跌停基礎上今日再度大跌超 8%，市場連板投機進一步退潮，但兩市低位首板股大增，顯示市場目前情緒距離冰點尚有一定距離。
指數方面，三大股指集體低開，新能源、大消費板塊快速反彈拉升股指快速翻紅，AI 内部繼續切換，傳媒、遊戲以及應用端走強，但午後大金融、醫藥、電力等板塊走弱加上 ChatGPT 板塊震蕩回落，滬指幾乎以平盤報收，深成指、創業板指小幅收高。滬深兩市今日成交額 9406 億，較上個交易日縮量 460 億。截至收盤，滬指漲 0.79%，深成指漲 1.5%，創業板指漲 1.22%。
北向資金，今日合計淨買入 85.34 億元，其中滬股通淨買入 31.3 億元，深股通淨買入 54.04 億元。
焦點板塊及個股
早盤锂礦股大漲激活锂電池板塊整體走強，盛新锂能、融捷股份、紅星發展、吉翔股份、萬裡石五家锂礦股漲停，另外復合集流體、正極等細分領漲，晶華新材、眾源新材、黑芝麻、和勝股份漲停，元琛科技、華盛锂電漲超 13%。消息面上，Mysteel 數據顯示，電池級碳酸锂 6 月 1 日報價 30.45 萬元 / 噸，近一周（5 月 26 日至 6 月 1 日）累計上漲 3.22%。拉長時間線看，本輪電池級碳酸锂自 4 月 24 日以 17.9 萬元 / 噸企穩回升以來，已累計上漲 70.11%。。4 月下旬以來，随着下遊逐步去庫存，加上終端消費旺季将至，下遊的補庫需求釋放，推動上遊市場需求回暖。
安信證券發布研究報告稱，随着下遊排產提升，產業鏈锂鹽庫存結構出現積極變化，5 月以來锂價明顯反彈，另外從長期來看，新能源需求确定性較高，而供給端新增產能多為綠地項目，產能釋放節奏存在不确定性，并且成本中樞或也将逐步抬升，锂價或難以回到歷史較低分位，具備高锂精礦自給率企業或具備較高利潤彈性。
房地產板塊全天強勢，中南建設、中國武夷、京投發展、中交地產、城建發展、金科股份、電子城漲停。消息面上，青島市住房和城鄉建設局等部門 6 月 1 日聯合發布《關于促進房地產市場平穩健康發展的通知》。其中提出，支持剛性和改善性住房需求。全面推行二手房 " 帶押過 " 優鮮賣 " 模式，促進 " 賣舊買新 "" 賣小換大 "。新建商品房出售條件由網籤滿 5 年變更為網籤滿 3 年，取證滿 2 年。二手房出售條件由取證滿 2 年變更為取證滿 1 年。限購區網域首付比例不變，首套最低 30%、二套最低 40%。非限購區網域首付比例首套最低調整為 20%、二套最低調整為 30%。
華泰證券指出，地產 " 中特估 " 從 2021 下半年以來就已經開始呈現，并且具備扎實的基本面支撐——國央企在融資、拿地、銷售、業績等環節更具優勢，能夠享受供 給側出清後競争格局的改善。在當前的政策和市場環境下，預計地產 " 中特估 " 還将繼續演繹。分化市場下，更加看好具備充裕供應彈性的城市以及 在主流城市有充裕貨值和較強補貨能力的優質房企。
家居裝飾、建材、家電等地產產業鏈細分同樣表現出色，志邦家居、皮阿諾、喜臨門、華立股份、旗濱集團、春蘭股份漲停。浙商證券指出，前期對家居終端零售市場轉弱以及地產不确定性的擔憂，引發板塊估值大幅下探，多數個股估值體系回到 22 年 10 月水平或更低，而當前時點線下消費場景較彼時更加清晰、企業經營信心更足，對于有持續業績增長動能且當前估值性價比突出的優質龍頭可以更為積極。
算力概念中邊緣計算方向補漲積極，美格智能漲停，初靈信息大漲 15%，移遠通信、廣和通大漲超 6%。國盛證券指出，随着 AI 催化下算力需求的加速走向多樣化，單一的雲端算力無法滿足所有需求，算力正在走向泛化，走向 " 雲邊端 " 梯度分布的格局。過去，物聯網模組是高通向全球智能終端輸出通信能力的主要載體，未來，物聯網模組将承載高通的邊緣算力，為全世界開發者帶來易用，高性價比的終端計算能力，賦能萬物 AI 互聯。中國模組企業經過多年耕耘，與光模塊企業一樣，憑借優異的制造能力與經驗，成為全球龍頭，随着邊緣 AI 設備起量，人均邊緣終端算力将快速增長，中國模組将享受全球彈性。
電商、遊戲、教育等 AI 應用端活躍依舊，奧飛娛樂 2 連板，天地在線 6 天 4 板，若羽臣 4 天 2 板，焦點科技、遊族網絡捷安高科漲停，華凱易佰大漲 12%。廣發基金指出，近期，國内相關企業陸續舉辦線上遊戲發布會，均發布 40 餘款產品及創新内容，同時其他遊戲公司也儲備豐富的新品待上線，精品供給驅動傳媒行業景氣度逐步上升，疊加第二季度、第三季度之後的帶來的業績釋放，長期投資價值值得關注。長期來看，AIGC 貫穿全年度，支撐力度強勁，算力、算法、數據或将共振推動 AIGC 發展。
綜合來看，市場今日呈現出縮量普漲态勢，美元短線貶值和部分資金對地產政策的博弈兩大因素主導。北向資金大舉回補核心資產有效拉升股指，但量能小幅萎縮也顯示市場對復蘇線信心有限，因此目前量能并不支持市場連續展開普漲，下周分化後存在輪動重新确立主線過程。不過今日在新能源和地產兩大方向反彈之時，AI 方向資金遭到分流程度相對有限，算力以及 AI 應用補漲細分繼續得到資金挖掘，可見目前 AI 主線地位仍難動搖。随着傳媒、遊戲等應用方向連續走強後短期再度面臨強壓力位，關注短線修整較為充分的半導體、算力方向的輪動預期。
今日漲停分析圖：
