今天小編分享的理财經驗：股票型指數基金成銀行代銷“新寵”，招行、工行保有規模去年下半年激增超百億元，歡迎閱讀。
被動投資熱潮下，股票型指數基金正成為銀行代銷渠道的 " 新寵 "。
近日，中國證券投資基金業協會披露了 2024 下半年基金銷售機構前 100 保有規模數據。其中，銀行上榜 23 家，環比減少 2 家。記者注意到，銀行機構在鞏固債基代銷優勢地位的同時，也在積極加入股票指數基金的銷售大潮。
圖片來源：中國證券投資基金業協會
截至 2024 年末，銀行機構的股票型指數基金保有量增長十分突出，環比增幅達 43.6%，招行、工行保有規模均激增超百億元。
盡管銀行渠道依然是公募基金代銷的主力軍，但随着券商、獨立基金銷售機構的強勢崛起，銀行也面臨着不小的挑戰。記者注意到，出于 " 以價換量 " 等因素考量，銀行在代銷基金費率上的優惠不斷加碼。
去年下半年，招行、工行股票型指數基金保有規模激增超百億元
記者統計發現，銀行渠道在非貨币基金保有規模上依舊占據優勢。截至 2024 年末，銀行渠道的保有規模為 4.22 萬億元，在前 100 名機構總量中占比達到 44%。
其中，債基仍是銀行渠道代銷的主要抓手，去年下半年債基保有規模（非貨币基金保有規模－權益基金保有規模）的提升主要來自銀行渠道。截至 2024 年末，銀行渠道債基保有規模環比提升 13% 至 2.18 萬億元，在前 100 名機構總量中占比達到 47%。
去年下半年，随着股市回暖，權益基金保有規模迎來止跌回升。在權益基金保有規模上，前十的頭部代銷機構依次為螞蟻基金、招商銀行、天天基金、工商銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、中信證券、農業銀行和華泰證券，排名順序并未發生變化。
從權益基金内部結構來看，記者注意到，在近年來波動加劇的市場環境下，指數基金因費率較低、持倉透明度高、風險分散等特點，越來越受投資者歡迎，各類資金争相流入股票型指數基金。與 2024 年上半年相比，下半年的股票型指數基金規模增幅明顯，在半年内增長 3436 億元至 1.7 萬億元，環比增幅超過 25%。
就銀行渠道而言，股票型指數基金保有規模為 1923 億元。雖然銀行渠道的股票指數基金保有規模僅占前 100 機構總量的 11%，但其增速十分突出，環比漲幅高達 43.6%，是基金銷售三大類機構中增幅最大的。
其中，招商銀行和工商銀行的股票型指數基金保有規模增長均超過百億元。招商銀行的保有規模為 582 億元，較去年上半年增長 163 億元，增幅達 38.9%；工商銀行的保有規模為 269 億元，較去年上半年增長 113 億元，增幅達 72.4%。
去年，中證 A500 成為銀行渠道基金代銷的 " 重頭戲 "。理财經理在推薦中證 A500 指數基金時紛紛強調，寬基指數優勢在于行業配置均衡且多樣化，有利于捕捉不同行業的投資機會，同時分散持倉，降低風險集中度，持續性更好。
低至 1 折，多家銀行降低代銷基金費率
當前基金代銷呈現多元化競争格局，銀行、三方平台和券商 " 三分天下 "。盡管銀行渠道依然是基金保有規模最大的單一機構類型，但随着券商、獨立基金銷售機構的強勢崛起，一直以來作為基金代銷主力軍的銀行也面臨着不小的挑戰。
在此背景下，出于 " 以價換量 " 等因素考量，銀行在代銷基金費率上的優惠不斷加碼。去年 7 月，招商銀行宣布代銷公募基金将全面實施買入費率 1 折起，其範圍囊括線上線下全渠道、基金品種全品類和認申購等費率類型。此後，越來越多的銀行将基金代銷費率優惠定格在了 "1 折起 "。
年初好采頭旺季，多家銀行密集發布降低代銷基金費率的公告，對活動產品采取費率優惠。例如，民生銀行宣布在今年 1 月 1 日至 3 月 31 日期間，對多只產品分别采取申購費率一折或定投費率一折的優惠。
北京農商行也于近期宣布，行内代銷公募基金買入費率全面 1 折起，包括目前在售的全量基金產品的申購和定投，大大降低客戶購買基金產品的成本。
業内認為，銀行對基金代銷申購費率打折，有利于激活存量客群并且觸達更多中長尾客戶及費率敏感型客戶。某大行網點負責人告訴記者，以往基金代銷收入能占到其所在網點中收的一半左右。" 之前手續費通常是 1.5%，現在很多都是打一折。因為我們也需要規模，就把基金前端的手續費降下來，拉一拉規模的增量。"
2023 年 7 月公募基金費率改革啟動，分階段穩步推進：主動權益類基金的管理費率、托管費率将統一降至不超過 1.2%、0.2%，公募基金證券交易傭金費率将有所下降，銷售環節收費将逐步規範。
在 1 月 23 日召開的國新辦發布會上，中國證監會主席吳清表示，要進一步穩步降低公募基金綜合費率，在已經降低基金管理費率、托管費率、交易費率的基礎上，2025 年起還将進一步降低基金銷售費率，這樣預計每年合計可以為投資者節約大概 450 億元的費用。
每日經濟新聞
