今天小編分享的财經經驗：大模型“軟飯硬吃”，歡迎閱讀。
文 | 光子星球
大模型行業的 " 寡頭效應 " 愈來愈強，跟風加碼者多，" 另起爐灶 " 者少。
投資人需要更加确定性的 " 好項目 "，最好能看到案例。另一頭是急需兜售 "API" 的大模型公司，以算力兌換 token，亟待回血。
能夠同時滿足上述兩者訴求的項目在近期出現了—— AI 玩具。原理是在硬體上搭載軟體，通過調用大模型 API 的方式，與小朋友進行角色扮演對話，有點類似披着玩偶外衣的 "Character AI"。
某位從業者調侃道：" 都說大模型是‘玩具’，這回我們真做‘玩具’了 "。
該項目受到了國内外的追捧，國外玩具制造商 Skyrocket 推出首批 AI 故事機版泰迪熊，每個售價 50 美元。背後由 ElevenLabs 提供語音功能，微軟 Azure 和 GPT-4o 生成故事。矽谷初創公司 Curio 發布三款 " 會說話的玩具 "，官方售價 99 美元，背後同樣搭載了 GPT-3.5 Turbo 大模型。
AI 創業自然少不了國内公司，一家名為 Haivivi 躍然創新的初創公司，上線了毛絨玩具 AI 挂件 BubblePal，售價 499 元，搭載雲在開源大模型的基礎上做微調；另一家創業公司 FoloToy 改造的 Fofo 火火兔、" 鬼畜 " 仙人掌等 AI 玩具也曾受到關注，目前收費模式是按月訂閱，半年對話服務費用為 258 元。其背後支持了國内大部分大模型和雲平台。
一個關于大模型的恐怖故事躍然紙上：賣娃娃不僅比 token 賺錢，還能不斷 " 續杯 "。
作為參考，GPT-3.5 Turbo 的輸入、輸出價格為 2 美元 / 百萬 token。實際上，現階段的 AI 玩具雖說搭載了大模型，但更像是提前預置角色設定、故事、對話等功能，真正需要調取雲端功能的時候很少。有已經購買國内 AI 玩具的家長反饋，" 一直在重復幾個問題 "" 提問過多就會當機 "。據此推測，國内各個廠商較低版本的大模型也夠用了。
正如老羅曾在直播間戲谑：" 之前聊起來有點傻，不好騙孩子，現在大模型足夠騙小孩兒了 "。
大模型 " 清庫存 "
教育硬體是門 " 清庫存 " 的生意，即使有了大模型也逃不過。
以大模型為分水嶺，在此之前，教育硬體主要是 " 撿漏 " 手機廠商，清倉這些廠商擠壓、淘汰下來的芯片。
拿在中小學生群體風靡的 " 小天才手表 " 為例，其最新主打款的 Z10 航天、Z10 少年版使用的是高通骁龍 Wear 5100 處理器，官方介紹 Z10 系列于今年 5 月 17 日正式上市發售。但據光子星球查閱資料發現，高通骁龍 Wear 5100 最早曝光于 2021 年，2022 年 8 月 OPPO Watch 3 Pro 就已經搭載了高通骁龍 Wear 5100，中間間隔了兩年之久。
再往前追溯亦是如此，小天才手表 Z9 少年版、兒童版搭載高通骁龍 Wear 4100，官方發售時間為 2023 年 5 月，而高通骁龍 Wear 4100 芯片首發于 2020 年，OPPO Watch 2、魅族全智能手表等最早更新的一批手表均在 2021 年發布。
硬體的庫存清完，又盯上了軟體，同樣的邏輯又在 " 大模型 + 玩具 " 中上演。
目前，AI 玩具面向 To C 端的商業模式分為兩塊：硬體和軟體。硬體是一錘子買賣，所見即所得，拿到孩子和家長手中的就是一個毛絨玩具。在這之上能不斷產生收費的是軟體，這也是宣傳的重點。跟上一代故事機、早教機等產品相比，最大的不同在于互動、反饋，以前是自說自話，現在則是 " 雙口相聲 "。某品牌主播在帶貨過程中特别強調，" 比某度、某愛強太多了 "。
FoloToy 旗下最受歡迎的 AI 仙人掌玩具，僅硬體售價不超過二十元，但内嵌軟體後，收費價格拉到了 258-298 元。官方介紹稱，該產品目前支持接入了 ChatGPT、字節豆包、扣子、通義千問、月之暗面、百度 ERNIE、Deepseek 等眾多模型。
百度 ERNIE 旗下有兩款免費的模型分别為 ERNIE Speed、ERNIE Lite，主要用于垂類領網域和輕量化推理，與 AI 玩具對話場景相适配。出于性價比考慮，新入場的 AI 玩具玩家大概率會選擇免費和較低版本的旗艦模型。" 躍然創新 " 曾透露，為了控制成本，當出現 " 高評分對話 " 時，會自動請求替換其他模型，補充長 token 内容。
" 蒼蠅雖小也是肉 "，間接地為大模型廠商清倉了，與大模型打骨折拋售 API 的大背景也相得益彰。
軟體所提供的附加價值體現在幾個方面，例如通過扣子一些工具去自定義玩偶角色類型、語音、問題設定、敏感詞匯等，這跟定義一個 Chatbot、Agent 的思路一致。最終的交付形式是下載到父母手機裡的應用，可以查看孩子與玩具對話的歷史記錄。
目前，在這個被閹割的兒童版 Character AI 下，商家聲稱提供了聊天、陪伴、答疑解惑、角色扮演等功能。天然攜帶早教、啟蒙基因的玩具，再往前一步仍是移動的 " 學習機 "，靠賣課，AI 的身價還能漲一漲。
" 躍然創新 "CEO 李勇已經在采訪中透露：" 如果家長有需求，我們未來可以跟一些在線教育公司合作，在 APP 裡提供拼音、英語等付費課程包，家長付費後，毛絨玩具就解鎖了這個功能。"
大模型落地端側 " 試煉 "
包括 AI 玩具在内的教育硬體賽道突然變得富有想象力，原因在端側。相比于遙遙無期的 VR 眼鏡、具身智能，教育硬體是大模型能快速落地的一站。
教育硬體賽道本身有很多優勢，學生剛需，家長買單，付費意願強且周期長。瞄準低幼時期的兒童，對技術的容錯率會更高，比起标準答案，富有想象力的對話更符合孩子的天性。即使蹦出來各種奇奇怪怪的答案，孩子們也會樂在其中，大模型的幻覺反而成為了優勢。
目前國内發售的 AI 玩具定價基本與同一用戶市場的點讀筆、早教機、啟蒙機持平，經歷過上一波 " 智能 " 市場教育，家長在 " 嘗鮮 " 上顯示出了極大的興趣。7 月 30 日開售的 BubblePal 目前在淘寶官方旗艦店的銷量達到 1000 餘件，抖音官方銷售平台總銷量超過 3000 件。
大模型落地 AI 玩具主要涉及幾個端，分别為雲端（大模型 +PaaS 平台）、硬體端和手機端。其中涉及的語音轉文本、大模型、文本轉語言等技術雖然都有開源支持，但是如何通過優化工程和算法把整個技術鏈條打通，聯動端側來減少延緩和提高對話質量成為了關鍵。
光子星球發現，正是由于上述問題沒得到解決，導致了 AI 玩具淪為了 "5 分鍾熱度 " 產品。首先卡在第一關語音識别，童聲識别比較特殊，兒童音色的高低、吐字清晰程度都跟成年人不同，而大部分開源的語音識别樣本都是成年人。第二個是我們在使用 AI 助手時常見的問題，prompt 詞幾行，生成回答滿屏，作為閱讀參考尚且可以，但放在兒童陪伴場景，孩子由于參與感不足，很快便會沒了新鮮勁兒。還有出現卡殼，需要重復提問才能理解孩子提問的情況，一旦脫離玩具預置設定，就會重新回到原來的對話上。
出現類似的情況，很容易将找到新增長曲線的 AI 硬體打回 " 原形 "，硬體再次變成了一錘子買賣。
還有一種不聯網的端側解決方案，專攻端側模型的面壁智能與大象機器人達成了合作，将 MiniCPM 端側模型植入仿真陪伴寵物機器人米塔貓。該方案實現了在不依賴網絡，不需要復雜硬體改造的前提下，寵物機器貓就能 " 聽懂 " 用戶自然語言，并觸發聲、光、電、動作響應。
目前，面向 To B 端，AI 玩具公司的思路是售賣 " 軟硬體 + 算法 " 一體的解決方案。研報機構數據顯示，2023 智能玩具市場從 121.4 億美元增長到 139.2 億美元，同比增長了 18%。一切玩具皆可 AI 化，這是一個有潛力的市場，現有的玩具廠商不缺硬體、供應鏈和產品生產線，更低改造成本和時間的端側植入模式或許更易被接受。
大模型搶救教育硬體？
教育行業曾經歷過一段調整時期，" 賣課 " 不能再繼續講故事，反而此前不被重視的教輔、職業、素質和智能教育硬體細分賽道變得越來越性感。
大模型來了以後，"AI 教育應用 " 的概念越炒越熱，相對于 K12、成人階段，低幼時期應用落地更快，噱頭也更能 " 唬人 "，其中最普遍的便是 AI 口語對話教練和 AI 課。
依然延續了 " 軟硬一體 " 的思維，大模型加持的 AI 教練、AI 老師是軟體，裡面凝結了教培行業多年以來積累的教研數據與課程資源；AI 教育硬體則是 AI 老師最佳落點，典型的有學習機、學習平板、翻譯筆等。
有投資人表示用大模型改造教育硬體，看上去門檻不高，但也有三重要求：AI 能力要強，因為針對的目标用戶，年紀偏低齡，要對所做出的内容要有很強的控制能力；二是要具備做硬體的能力，背後涉及供應鏈、產品研發以及拿 IP 的能力；三是過硬的教育數據和資源。
參照上面标準，一直在教育硬體領網域深耕的公司具備了領跑的優勢，與 AI 相關的全新軟體功能迅速就能與更新的硬體相匹配。今年 6 月份，網易有道發布以 "AI 家庭教師 " 為核心功能的 " 有道小 P"，不到兩個月就搭載到了有道詞典筆 X7 Pro。據網易有道 Q2 财報會數據透露，上市首月，用戶使用小 P 功能的次數接近 200 萬次，成為僅次于查詞翻譯的第二大常用功能，有道詞典筆累計銷量也突破了 800 萬。
據教育硬體業内人士透露，雖然 AI 應用聲勢不小，但 " 實際也沒那麼成熟，還處于摸索階段 "。AI 含量不足仍是個問題，比如 AI 家庭教師、AI 對話口語教練相關產品，還得靠題庫和知識點數據信息輸入才能喚起 AI 互動。
從大盤來看，AI 對教育硬體賽道的拉動效應正在逐漸凸顯。Sandalwood 紫檀數據電商監測數據顯示，2024 年 7、8 月暑假期間，兒童手表與學習平板繼續保持同比兩位數的增長水平，兒童手表銷量同比增長 27%，學習平板銷量同比增長 57%。
兒童手表小天才穩居第一，8 月市場銷額占比 40%，華為第二，8 月銷額占比 10%，米兔第三銷額占比 8%。從三家品牌官網信息來看，其明星主推產品均已上新了 AI 相關功能。5、6 月份的銷量上升也是一個例證，據光子星球了解，今年主要兒童手表廠商發布搭載 AI 功能的新品集中在 5 月份，由此帶來了兩個月銷量和銷售額的增長。
此外，學習平板總體銷量較去年持增長态勢，科大訊飛平板随着 AI 概念宣傳推廣，其產品在抖音熱賣，暑假期間超過學而思重回學習平板電商第一的位置。比銷量更為亮眼的是學習平板電腦銷售額的上升幅度，受益于 AI，學習平板單價水漲船高，突破 5000 元，衝擊上萬元。截至今年 8 月份，學習平板電腦月度最低銷額同比增長 226.5%，月度最高銷額同比增長 9.1%。
大模型的新風口下，未來會吸引更多創業者入局教育硬體領網域，新老玩家各有各的煩惱。新玩家資源有限，随着用戶量擴大，不得不考慮 token 和開拓市場的成本；老玩家普遍屬于 " 技術有限 " 公司，對大模型的理解有很大程度的局限性，一不小心很可能被時代抛棄。
不過，槍聲已經打響，新的洗牌也将來臨。
