今天小編分享的财經經驗：大模型狂飙兩年後，“六小龍”開始做減法，歡迎閱讀。
文 | 矽基研究室，作者 | kiki
" 至少可以說，現在是創辦科技公司的最理想時機，我們已經很久沒有遇到這樣颠覆性的變革了。"
在經歷了一系列的巨大動蕩後，OpenAI 創始人 Altman，這位如今在矽谷最受矚目的 AI 新貴在近期接受采訪時絲毫沒有避諱 OpenAI 的争議，比起外界的質疑，Altman 看到的是是危機中的增長機會：" 第一次感覺我們真的知道該做什麼，未來還有很多復合增長會發生。"
相比矽谷頻繁上演的 "AI 大戲 " 相比，國内的大模型明星公司們似乎務實很多，最近的一次熱議話題來自月之暗面的 " 仲裁風波 "，但人們的關注很快又被其新模型的發布所吸引。
與兩年前身處 " 百模大戰 " 的焦灼狀态不同，這群 AI 新貴們顯然将目光放在了兩方面：一是成長的速度，包括在技術側持續追趕 OpenAI 和在產品側保持迭代更新；二是商業化的速度，加速探索應用落地的場景，靈活轉變自身的商業化策略。
不過，務實的水面下，暗流也在湧動，狂飙近兩年，以 " 大模型六小龍 "（智譜、MiniMax、月之暗面、百川智能、零一萬物和階躍星辰）為代表的 AI 明星公司們發展路徑已有了明顯的分野——誰在領先？誰在掉隊？在 B/C 端，誰儲備的彈藥更足？
從做加法到做減法
"AI 的發展就像蕩秋千 "。這是來自近期露面的月之暗面創始人楊植麟的一句感嘆。
理解他的這句比喻，需要回到國内大模型創企當下所面臨的競争現狀——從做加法到做減法。
首先，在技術側，OpenAI o1 的發布提供了新技術範式。
不同于預訓練強調規模優先的 Scaling Law，o1 通過在推理階段注入強化學習和思維鏈，打開了大模型在推理端的 " 能力上限 "，這意味着國内的大模型企業可以模仿 OpenAI，找到繼續 scale 的路徑，投入更多的精力和資源在強化學習上，而非只在預訓練上盲目燒錢。
近期發布新數學模型 K0-math 的月之暗面，其創始人楊植麟就判斷預訓練的空間大概在半代到一代的模型，接下來最重點的方向會在強化學習上。零一萬物創始人兼 CEO 李開復也表示，因為開源模型的存在，過去說百模大戰，現在肯定沒有百模在做預訓練了。階躍星辰創始人、CEO 姜大昕也表示，目前已摸索出在萬億參數模型上進行強化學習訓練的方法論。
可以預測到的是，o1 送來的技術東風和中國企業的工程化能力下，至少具體到 " 大模型六小龍 " 的模型能力迭代上，接下來會有更多類 o1 模型能力的發布。
其次，經歷了商業化上的 " 四處出擊 " 後，" 大模型六小龍 " 回到了各自更擅長的領網域，打法上也更聚焦了。
在 C 端，跑的更快的是月之暗面和 MiniMax。今年 9 月，月之暗面決定停止兩款出海產品 Ohai 和 Noisee 的嘗試，專注 Kimi 的開發，此後兩個月随即發布 Kimi 探索版和新模型。
MiniMax 則長于出海。據此前 36 氪報道，MiniMax 實際年營收的主要收入來源就是 C 端海外 AI 應用產品 "Talkie"。
而在 B 端，智譜 AI、百川智能、零一萬物和階躍星辰則各自有不同的特點。
百川智能深耕的領網域在醫療、金融等，此前百川智能創始人兼 CEO 王小川曾表示則 "AI 醫療是全公司的全面投入 "。
智譜 AI 在 B 端入局較早，同時也是大模型創企中唯一一個 B、G 端實現全面開花，且能與頭部大廠掰手腕的企業。
據行業媒體「智能超參數」的統計，今年前三季度，智譜 AI 得標項目達 22 個，分布在通信、金融、能源、教科等行業，且以央國企客戶為主，從拿單量來看，僅次于科大訊飛、百度。
區别于百川智能和智譜在 B 端的先發優勢，階躍星辰和零一萬物入局 B 端時間較晚，目前來看，其主要打法也是将模型能力打包成產品和行業解決方案，讓客戶看到大模型的實在價值。
具體來說，如零一萬物近期推出的面向零售、餐飲行業的數字人解決方案和面向智算中心的 AI Infra 解決方案，而階躍星辰則主要在金融、出版等行業與頭部企業合作，姜大昕曾明确表示：" 我們不做傳統 To B，不做一單單接單的傳統定制化和私有化部署。"
在技術上緊跟頭部大廠風向、縮小差距，在商業化則更聚焦自身優勢，先占領用戶心智，從做加法到做減法的過程，也是大模型洗牌期的體現。
能融多少錢和如何花融到的錢
不過，在更聚焦地追求大模型落地時，現階段頭部大模型的估值門檻已接近 200 億元上下，擺在 " 六小龍 " 高估值下的隐憂還有：下一筆融資在哪？
今年 7 月，月之暗面、百川智能和智譜 AI 官宣新一筆融資後，截至目前，尚未有公司傳出新融資信息。" 這不只是一個能融多少錢的問題，怎麼樣去負責地花融到的錢，讓它能夠對未來的業務發展產生非常樂觀的指标？"李開復在近期接受采訪時這樣提到。
換言之，在考慮下一輪融資前，區别于頭部大廠，" 六小龍 " 的新主線任務其實是如何更好地花錢，讓投資人和市場看見其業務的成長性，從商業角度回答 " 公司值不值它的估值 "。
而這一問題上，既考驗企業和創始人的商業敏銳度，也考驗他們落地規劃的執行力。
在 C 端，目前依舊尚未出現 " 超級應用 "，與同樣瞄準 C 端的大廠相比，月之暗面和 MiniMax 的優勢在于反應靈活與快速迭代，他們更敏銳地根據前沿市場變化，快速變化打法。
某種程度上，月之暗面 Kimi" 長文本 " 的爆火，MiniMax 主打 AI 陪伴的出海產品 Talkie 均是在產品定位找到了獨特的先發優勢，并靠着持續打磨產品功能設計、優化體驗等苦活兒，才得以突圍。
但現階段，随着大廠 C 端投流拉新力度加強，月之暗面和 MiniMax 注定了需要将錢一邊花在模型能力和產品功能的迭代上，一邊則需支付投流成本。
需要指出的是，與互聯網產品時代依靠網絡效應，在買量模式下實現成本打正不同，大模型時代的邊際成本依然很高，這也這決定了 C 端應用的擴張速度沒有那麼快。
基于成本考量，月之暗面和 MiniMax 也在向多模态發力。月之暗面在出海受阻後，回歸主產品後 Kimi，加速其功能迭代。「矽基研究室」了解到，除了發布新模型外，Kimi 目前也在内測最新功能 " 創作音樂視頻 "，視頻、音頻等多模态互動已成為撬動 C 端用戶增長和留存的關鍵，原因在于多模态兼具用戶吸引力（好玩特點）和能產生多次互動（留存）。
類似的思路也在 MiniMax 旗下定位生產力工具的海螺 AI 上有所顯現。據「AI 產品榜」數據，今年 9 月海螺 AI 國内版登頂 AI 產品榜 · 全球增速榜，10 月在海外更是實現了高達 27 倍的增長，月訪問量達到了千萬級，其中，AI 視頻功能的上線是關鍵因子。
圖源：AI 產品榜 aicpb.com
而對月之暗面和 MiniMax 而言，下一步的關鍵是如何充分發揮自身產品優勢，結合多模态、慢思考等熱門技術方向，将技術封裝成產品功能，不斷迭代，為用戶提供更優的體驗。
而對場景和商業化相對确定性的 B 端而言，" 六小龍 " 的共識是盡量不陷入傳統 to B 的定制化 " 老大難 " 困境。
現階段，從智譜、零一萬物、百川智能等大模型企業的 B 端打法來看，也呈現出一些共性特點。
首先，生态合作形式更多元。 「矽基研究室」發現，包括智譜、階躍星辰等都和通過和戰略合作方成立合資公司的方式，如智譜和豆神教育，階躍星辰和界面财聯社的合作。
圖源：豆神教育公告截圖
其次，建立專業的 to B 銷售團隊。 據「光錐智能」報道，智譜 AI 就針對銷售團隊做了類似雲廠商的劃分，還挖來了前字節跳動飛書的首席商業官吳玮傑。另一邊的零一萬物則表示也不走傳統 to B 公司的招标競标，而是依靠靠高管團隊積累多年的工作經驗和人脈資源，采取 "Boss 直銷 "。
李開復就這樣形容：" 我們有兩個很牛的人，一個是在 to B 方面的技術人，一個是在 to B 方面的銷售。"
但 to B 是累活兒，對上述大模型廠商提出的挑戰在于，一方面和頭部有算力、有錢的大廠相比，他們需要花費更多的精力在銷售團隊上；另一方面，不走定制化老路則意味着要借助更多的外部力量，大模型廠商需建立自身的交付服務生态，擴充各個行業的朋友圈。
無論是 to B，還是 to C，從曾經大卷模型參數到如今趕考商業化，祛魅明星光環後，在錢景面前，" 大模型六小龍 " 更激烈的競争也開始了。
變大還是變小
" 大模型六小龍 " 如今在經歷的轉型和調整，更深刻的變動還在人本身。
據「晚點 LatePost」報道，從今年下半年開始，六小龍中就不斷有人員離開。月之暗面兩位出海產品負責人離職創業，原零一萬物核心成員李先剛離職重返貝殼，另一位核心成員黃文灏也被确認已加入字節跳動；MiniMax" 星野 " 相關產品負責人張前川也在 9 月離職 ......
類似的人才流動在科技圈并不鮮見，大洋彼岸外也早已上演。時間撥回今年 8 月，當谷歌打包收購 Character.AI 時，其創始人 Noam Shazeer 或許還會想起自己離開谷歌時的初心：" 當時從谷歌離職是因為大型公司把控風險太嚴格，以至于永遠無法推出任何有趣的東西。"
當他終于做出了 AI 陪伴賽道最有趣的產品時，他和他的公司卻面臨 " 無錢可燒 " 的困境，賣身給谷歌已是最好的結局。
而對中國大模型六小龍而言，至少眼下來看，人事動蕩和業務聚焦的 B 面，他們也正在做一道新的選擇題：是繼續變大、擴充生态，成為一家類 OpenAI 的平台化企業，還是專注自身，保持創業公司小而美的狀态，繼續在優勢領網域沉澱？
事實上，在 " 六小龍 " 裡，分野已經出現。智譜 AI 是典型的繼續變大，一邊 " 模型和應用 " 兩條腿走路，一邊則對外投資，扶持產業鏈生态。
而月之暗面則是 " 小而美 " 的代表，創始人楊植麟在近期明确表示，在幾個大模型創業公司裡，月之暗面始終保持人數最少，始終保持卡和人的比例最高。" 我們不希望把團隊擴那麼大，對創新的影響是有致命性的傷害的。三個業務一起做，我就活生生把自己變成大廠，我就沒有任何優勢。"
百度創始人李彥宏曾預測，在未來 AI 浪潮裡，市場中 99% 的偽創新都将被淘汰，只有 1% 的企業能夠脫穎而出。在過去的百模大戰裡，六小龍将自己卷成了那個 1%，在接下來的日子裡，在以應用和商業化為主線的新叙事結構裡，它們又改如何書寫自己的故事？
分化之中，一場新的競争已經開始了。
