今天小編分享的互聯網經驗：電商格局重塑進行時：一場關于供給、交付和DAU的全面競争，歡迎閱讀。
圖片來源 @視覺中國
文 | 窄播，作者 | 龐夢圓、張娆
電商平台的發展，正在進入一個新電商和舊電商全面交鋒的激烈變動期。
因為整體流量格局和整個電商市場發展程度的變化，以及消費背景的變化，上一個階段形成的相對穩定的電商格局被衝擊，各家的優勢品類和在「多快好省」坐标裡建立的原有消費心智，開始變得模糊。
原有的階段裡，淘天和京東是貨架電商的代表。淘天的供給最為豐富，品牌和白牌、大商家和小商家等各個分層都具備；京東建立了基于快的自營模式，并形成了 3C 家電這個優勢品類。
拼多多的強項在于農產品和百億補貼形成的低價品牌貨心智。抖快從流量和内容側出發，趟出了一條興趣電商的路，平台裡表現好的多是具有内容屬性的非标品類，且容易產生單品爆品。
這個階段裡，各家也有競争，但多是基于各自優勢的局部較量。
随着新玩家繼續攻城略地，包括抖音通過流量撬動供給，從興趣電商拓展到貨架電商；拼多多提出「天天低價」，将百億補貼從品牌貨擴張到整個生态。美團也依托配送能力開始布局即時零售。
新電商的力量逐漸成熟。也因此，抖音 + 拼多多的 GMV 規模已經超越阿裡的一半（2022 年底的數據是，阿裡巴巴 8.3 萬億、拼多多 3.3 萬億、抖音 1.5 萬億）的既成事實被指出後，令行業如此吃驚。這實際上已經意味着對舊電商領地的威脅。
新舊電商力量之間的對抗性越來越明顯。擁有不同基礎、采取不同模式的平台們在「多快好省」上的直接硬碰硬。
于是今年，我們能感受到各家都在進行大規模的業務調整，甚至組織結構調整，包括創始人重新指導工作，乃至直接帶隊。
阿裡将天貓的戰略優先級下降，淘寶重新回到台前，整個淘天開始強調「用戶為先、生态繁榮、科技驅動」；劉強東也高喊要找回京東的「低價」優勢，并給自營踩刹車，給 POP 商家平權。
實際上，新舊電商已經展開了一場關于流量、供給、交付的全面戰争。需要注意的是，拼多多和抖音電商雖都是新電商的代表，但他們本身也是兩種不同的路徑，一種是從供給撬動流量，一種是用流量撬動供給。
結合 Q2 财報強調的重點和之前業務動向，我們梳理出當下新舊電商全面交鋒的幾個競争焦點，希望由此呈現當下正在變動的電商格局新切面。
首先在供給端，各家都在通過吸引中小商家争奪低價供給——這是電商平台早期發展生态時的基礎手法。對于中小商家的重新競争，也是電商競争重回領地劃分的一個标志。
與此同時，原有的優勢品類要繼續鞏固，保衛存量地盤。這一點往往也要通過低價來實現。
在交付端，降低自營物流成本，向供應鏈要效率，實現更低成本的快。流量端，做内容的目标更純粹，直指代表用戶活躍度的 DAU。
這次新舊電商平台的競争，是基于既有發展基礎的一次更殘酷、更全面的競争。各家都是既守又攻，既要守護自己的長板，又要學習對方的長板。
值得提醒的是，這個過程中，唯品會、小紅書、得物等垂直電商反而迎來新的發展機遇。
唯品會 Q2 财報顯示，其淨營收同比增長 13.6%。小紅書也終于找到适合自己的以「買手」為核心的電商發展思路。
在我們看來，垂直電商之所以在這個時期獲得進一步突破，是因為，當綜合性電商平台卯足了勁圍繞「多快好省」尤其是「省」的電商基本要素做比拼時，他們恰恰為消費者提供了性價比之外的差異化供給，滿足了差異化消費需求，這部分需求往往具有更強的内容屬性、精神消費屬性，這是綜合性電商平台暫時顧不上也提供不了的。
受限于模式本身，垂直電商依然不會長成太大的生意，當其成長到一定階段時，依然要解決商家經營效率和消費者對于多快好省的需求。
01 争奪中小商家
中小商家成為電商供給的争奪重心、在消費進入新一輪低價周期的背景下，相較于溢價性的品牌，扶持產業帶中小商家，可以規模化地為平台補充低價貨源。
不過，中小商家不是一個均質化的概念，大部分中小商家受限于規模，并沒有能力實現絕對低價。因此需要厘清的是，中小商家對于平台的意義，還在于戴珊所提到的「生态繁榮」。
後者意味着競争活力、内容產出、用戶關系都更加充分和豐裕，盡管其本身在廣告及傭金收入上帶來的貢獻或許不夠性感，但一個活躍的生态往往會吸引更多用戶和有付費能力的大商家，因此與商業化潛力息息相關。
這一點在小紅書上體現得最為明顯。作為内容社區，社區的生态繁榮度與商業化能力幾乎成正比，而中小商家既能提供了豐富多元的供給，還不斷產出消費類内容。在其新近推出的「買手制電商」概念中，作為中小商家的「買手」成為其中的核心。
老牌電商平台也都把精力放在了中小商家側。根據《窄播》對數位產業帶商家的訪談，我們得知，當下電商平台在產業帶供給争奪戰中的競争關鍵點之一，是找到那些實力較強、但尚未接入互聯網的工廠型商家，這些商家往往擁有規模高效的供應鏈，能夠提供低價產品。
拼多多新 CEO 趙佳臻上台後的一大動作是設立「百億生态」專項，帶領平台中小企業和優質商家提質增效。抖音做貨架電商、快手推出零元開店項目，都在客觀上為中小商家提供了更多舞台。
抖音和拼多多勝在流量規模和去中心化的生态，因此源源不斷吸引着新入局者。在商家看來，抖音電商勝在短期爆發力，它和拼多多共同采取的推薦算法，也更适合爆品機制，因此适合 SKU 單一的產業帶工廠型商家。擁有貨品分級能力的供應鏈貿易商，也大多會嘗試拼多多，作為低品質貨品的出貨渠道。
抖音和拼多多生态的共同點是，要在廣闊的中小商家大盤篩選和洗出一批高效率的供給，找到那一批能在極度内卷的低價 / 内容競争活下來的勝出者。
對商家來說，這意味着極其殘酷和瞬息萬變的競争。這給了其他平台機會。阿裡今年開始的產業帶項目「淘寶直播店」，面向商家的招商口徑正是低經營門檻、穩定流量和全店動銷。
這是阿裡首次從直播電商而非貨架電商側介入產業帶供給。淘寶直播内部人士向《窄播》透露，該項目目的之一正是引導部分產業帶上的商家從抖音回流到淘寶。
一位多平台經營茶葉品類的商家表示，在淘寶直播的利好政策下，目前他已經觀察到不少商家向淘寶回流。阿裡财報提到，天貓 Q2 新入駐商家同比增長 75%，過去一年，淘寶新增 512 萬個新商家，其中絕大多數都是中小商家。
不過，相較于抖音和拼多多，流量飢渴的淘寶直播的紅利期能持續多久，仍然是個未知數。
京東低價戰略開啟後，產業帶也成為重心，Q2 财報顯示，新增商家數量同比增速達到 417%，較一季度呈加速增長态勢。「高層親自搬到了義烏，把當地有實力的產業帶大商家洗了一遍，只要商家能提供低價的貨，就可以在京東上開個賣貨的接口。」一位業内人士說。
看起來，對中小商家的争奪似乎将電商平台帶回了剛剛興起的早期階段。但于平台而言，品牌帶來的交易傭金和廣告收入遠超中小商家，把重點放在中小商家身上，往往只是階段性策略。平台扶持和争奪中小商家，恐怕并不意味着中小商家的春天再次回來。
02 優勢品類的重新攻守
以往供給過剩時，電商平台只要有優勢品類就可以占據一方市場。阿裡有服飾，京東有 3C 家電，拼多多從農產品突破，也因此籠絡了一批產業帶小商家、性價比商家。
但随着新電商力量的崛起，沒有哪家可以說自己曾經建立起來的優勢品類是完完全全牢不可破的。
拿淘天來說，它的平台上聚集着最多的服飾商家，但服飾這個品類，非标準化，天然有個性化展示空間，尤其适合視頻、直播類内容展示，且以中小商家為主，因此淘天的服飾規模，會經常性地被内容電商平台、興趣電商平台，以及社區電商平台被瓜分。
或者說，任何一個電商平台在新起盤時，服飾都會是漲得比較快、占比也比較大的品類。阿裡有先發優勢和規模優勢，但并不能因此阻止後來者的進攻。
早期的進攻者有抖音快手，現在視頻号也在發展服裝產業帶，小紅書電商上的不少服飾商家，與淘寶 IFASHION 的商家重合。劉強東也在前陣子的内部講話中，要求采銷争取到更多頭部服飾公司入駐京東。
京東的傳統優勢是 3C 家電，但這個領網域陸續有其他平台通過下沉或產業帶的方式做出成績。京東鞏固自己在 3C 家電上的優勢的核心方法，是劉強東強調的「低價」。
劉強東對内表示，只要是「影響京東品牌心智的品類」，要「堅決和競争對手打價格戰」，這些品類包括 3C、家電等。京東百億補貼中，3C 數碼、家電等品類，确實有不少 SKU 相較拼多多百億補貼更便宜。
這對于以百億補貼心智和農產品品類為優勢的拼多多來說，無疑是态度鮮明的進攻行為。相對應地，拼多多反其道而行之，提出「天天都是 618」，強調低價的日常化，并啟動了「數碼家電消費季」進行防守。
在農業領網域，拼多多試圖進一步加強重視研發和產業更新的心智。除了百億農研專項和多多農研大賽等基本操作之外，拼多多在今年還聘請了荷蘭瓦赫寧根大學的知名農業專家伊馮娜 · 裡特金斯加入董事會，從學界獲取背書。
不過，從主流貨盤來看，拼多多在農業上的壁壘，實際上依然是通過流量機制在充沛的平價供給漏鬥中篩選物美價廉產品及供應商的能力。《窄播》了解到，產地上具備整合供給和產品分級能力的大型供應鏈貿易商，往往都會選擇拼多多作為銷售低價農產品的重要渠道。
03 向上遊要交付效率
在「省」的核心戰場之外，還有一個關于「快」的副戰場。
此前，為防止零售尤其是即時零售平台對電商品類的入侵，以及，為強化自己在「快」上的競争力，電商平台一度想要反向截胡，自營即時零售業務。于是在「快」的市場上實現了電商與零售的交織。
現在的變量是，除一直有意進軍零售市場、且有即時配送能力的美團，各大電商平台都在戰略性地降低自營即時零售業務的優先級，通過成本更低、但能力同樣成熟的社會化物流繼續提供零售服務，并依然追求更快。
比如天貓将「半日達」覆蓋到 14 個城市；美團旗下明日達超市品牌「美團優選」，将配送速度從次日「下午到」更新為「中午到」。
這個副戰場的另一個突出特點是，快也要建立在省的基礎上。消費者不再願意為快付出高溢價，平台開始追求更低成本的快，甚至願意為省損失一些過于好的快。
京東在劉強東低價總戰略的帶領下，踐行自營商品與 POP 商品在流量等資源分配上平權，并開放 POP 商家使用非京東的外部物流。社會化物流能力是不差，但比起自營物流，外部物流在服務過程中所提供的速度和體驗上，或許都會有所降低。
如果将快的能力進行拆解，它在前端指向物流；後端指向供應鏈效率、倉儲周轉效率。
社會化物流能力的提升與成本和規模有關，很難短期實現。供應鏈效率、倉儲周轉率，各個平台可以自行優化。
淘工廠目前就正通過提前在前端進行數據洞察等方式，預測消費者的多個消費需求，将多個訂單合并發貨，也就是通過并單提高客單價，将配送成本攤薄。
抖音電商旗下的抖音超市，也在通過優化倉儲的形式提高履約效率。抖音超市隸屬抖音電商，目前有小時達和次日達兩種配送服務，整體品類還不夠豐富，貨品差異度也比較欠缺，但可以為抖音電商補充一定的物流能力。
實際上，抖音超市做的就是即時零售業務，但在消費更講究性價比的背景下，抖音的本地團購券以及一些中小商家的本地直播，反而表現出了很強的爆發力。現在，抖音已經開始接入線下商超供應鏈。
04 所有平台都重視 DAU
在互聯網流量見頂、流量結構重新洗牌的背景下，電商平台或許不得不接受一個現實：過去，誰有更豐富的供給誰就有流量，但當供給走向同質化和過剩，這個法則可能就要失效了。
所以，平台一方面要重新确認自己的供給優勢——無論是從傳統優勢裡找、還是從外部補充——另一方面，就要把流量來源的問題擺到眼前仔細研究。
如果我們去想象一個坐标系，最左是内容、最右是電商的話，從今年以來，一個明顯的趨勢是，幾乎所有電商平台的位置都在向左側的内容遷移。
電商平台紛紛做内容，實際上就是為了通過内容獲取流量。體現在财報上，就是所有平台都在強調 DAU（日活躍用戶數），背後的含義是：用戶規模是當下的絕對第一位，銷量增長和周期的用戶粘性都要排到順位之後。
動作最明顯的是阿裡。平台已在相當多場合傳達出，DAU 和停留時長取代 GMV 成為淘内最受關注的指标。Q2 财報中強調，淘寶 App 6 月日均 DAU 達 4.02 億，在電商類 APP 中均穩居第一。淘寶直播也撒出巨額現金獎勵，持續引進内容類達人和 MCN 機構入淘。
今年八月初，原點淘團隊并入淘寶直播，專門負責内容類直播生态的孵化，近期，已經有用戶發現，一些影視劇直播間被推薦到自己的淘寶首頁；另一方面，交個朋友、東方甄選等以内容見長的電商直播機構，也紛紛來到淘直播。
實際上，拼多多早就采取了類似的動作。多多視頻的核心，就是只考慮内容的引流屬性，不考慮轉化，同時疊加現金補貼的刺激。從這個角度上，拼多多是最早踐行讓内容的歸内容的電商平台。近期還有消息稱，抖音平台首位粉絲量破億的頭部主播「瘋狂小楊哥」，疑似已入駐多多視頻。
相較而言，京東在内容上的态度則暧昧許多。據《晚點 latepost》，劉強東在 6 月底一次内部會議上表示「直播、短視頻等都是風口，不能忽視風口，也不能一直都在追趕風口，否則很難把生意做的長久」。
這多少體現了京東的矛盾心态：直播确實能解決流量問題，并且有助于部分品類的成交；但京東對于直播生态和玩法過于陌生，因此盡管有引入 MCN 的計劃——例如今年 618 期間搬來交個朋友的羅永浩首播——但實際進展依舊緩慢。
「沒有供給可以慢慢補，但是沒有流量就很困難了。」一位商家對當下的電商競争如是評價。
05 垂直電商迎來新機遇
此前不被看好的垂直電商平台，也在這場電商格局變動中，迎來了新機遇。
同質化供給過剩的大背景下，一類垂直電商依托于社區，聚集了精準人群，實現人和貨的更高效匹配，如小紅書和得物；另一類靠性價比貨盤吸引用戶，并解決了品牌尾貨需求，如唯品會。
但因為模式的天然局限，垂直電商大概率依然只能在綜合性電商平台裡找縫隙，只是這個縫隙的大小在不同歷史階段是不同的。
小紅書電商歷經福利社、小綠洲之後，終于在非常具有小紅書内容屬性的買手制電商這一方向上找到突破，并輸出了董潔、章小蕙兩個直播帶貨的标杆案例。
但目前，小紅書電商依然更多集中在服飾、家居等内容友好的非标品類，未來也很有可能局限在某幾個垂直品類裡。
得物吸引了一批想要變潮的年輕消費者，一開始打國潮定位，現在，一些輕奢品牌已經實現得物銷量超越天貓。從大的市場背景上，輕奢品牌确實需要找到新增量，前陣子 Coach 和 MK 的合并就是一個例證。對輕奢品牌來說，得物或許是一個值得拓展的渠道。
唯品會也在 Q2 實現淨營收同比增長 13.6%。唯品會董事長兼 CEO 沈亞說，在消費者追求高性價比的消費周期裡，他們對未來的長期發展「充滿信心」。
唯品會售賣的是大牌尾貨。經濟下行時，一方面，大牌會產生越來越多尾貨，或者大牌會越來越重視尾貨渠道。另一方面，消費需求本身是不可逆的，甚至是一直往更有品質的方向走。從這個角度講，對本身就是大牌消費者的群體來說，唯品會是消費降級；但對于非大牌消費者來說，通過降價尾貨的方式消費大牌，實際上是一種消費更新。
唯品會、得物、小紅書是垂直電商中目前活得還不錯的，他們有的占據社區優勢、有的占據供應鏈優勢，滿足了特定的一部分精準人對于差異化供給、性價比供給的需求。
但因為模式的天然局限，垂直電商大概率依然只能在綜合性電商平台裡的縫隙裡找生存，只是這個縫隙的大小在不同歷史階段是不同的。
