今天小編分享的理财經驗：華南城境外債務重組迎新進展，公司已委任财務顧問及法律顧問協助處理相關事宜，歡迎閱讀。
4 月最後一個交易日，華南城（01668.HK）股價在午後出現快速拉升，尾盤急漲超 34%，為近期漲幅最大值，而後有所回落。
截至 4 月 30 日港股收盤，華南城股價報收 0.19 港元，漲幅 18.01%，成交額為 8889.81 萬港元，當前公司總市值約 21.74 億港元。
公司股價的快速拉升自然引起投資者的關注，在東方财富股吧上，不少投資者表示 " 太意外 "，并給出 " 發生了什麼 " 的疑問。不過也有部分投資者認為是 " 無奈之舉 "。
钛媒體 APP 注意到，在此前一晚（4 月 29 日），華南城曾發布一則《内幕消息》公告，披露了有關公司境外債務重組的最新進展。公告顯示，為進一步與境外債權人接觸，以就全面解決方案進行透明的對話，華南城已委任安邁融資顧問有限公司作為财務顧問，以及年利達律師事務所作為法律顧問，共同協助公司處理境外債務重組事宜。
華南城在公告中指出，公司認為應為其所有利益相關者的利益，即時探尋目前境外債務狀況的全面解決方案，以确保公司的可持續經營和未來發展。公司将公平公正地對待所有境外債權人，同時将持續與境外債權人溝通，提供全面解決方案，緩解目前的流動性問題。
2024 年年初時，華南城曾對外表示，預期不會在 2024 年 2 月 12 日到期支付 "2024 年 4 月票據 " 的一筆利息，若 3 月 13 日前未付息，該筆票據将違約；同時預期不會在 2 月 9 日到期的 "2024 年 10 月票據 " 強制贖回款項付款，也将導致這筆票據違約。
到 3 月份時，華南城發布公告稱，由于強制贖回款項未能如期支付，截至 2024 年 2 月 29 日，公司借款總額中本金總額已達 253.29 億港元，并已發生違約或交叉違約的情況。針對此情況，華南城正在與債權人和票據持有人展開債務管理策略的讨論。
公告顯示，涉及的兩筆票據分别是 2024 年 4 月到期的 9% 優先票據 "2024 年 4 月票據 " 以及 2024 年 10 月到期的優先票據 "2024 年 10 月票據 "。票據的強制贖回款項和利息支付分别在 2024 年 2 月 9 日和 2024 年 2 月 12 日到期，涉及金額分别為 1167.19 萬美元和 1299.78 萬美元。
據了解，目前華南城的第一大股東是深圳特區建發集團，第二大股東是鄭松興，第三大股東是騰訊控股，持股比例分别為 29.278%、20.159%、8.355%。其中，深圳特區建發集團曾通過大筆認股、争取銀團貸款等強勢力挺華南城，依然未挽回其境外債深陷違約窘境。
今年 2 月初，華南城曾公告拟出售西安華南城至少 30.65% 股權，最多可出售 38.7%；随後又計劃公開出售其持有第一亞太物業約 50% 的股權，以緩解現金流壓力。不過，華南城的這兩筆重大資產出售交易并未有最新進展，進而導致了今年 2 月上中旬的兩筆付息及強制贖回付款難以落實，從而引發了違約風暴。
當前，華南城的開發項目遍布深圳、南昌、南寧、西安、鄭州、合肥、重慶、哈爾濱等一二線核心城市，也均為大手筆的產城綜合體項目，特别是面對樓市及經濟下行周期，對其資金鏈的考驗非常大。
另據華南城此前公告披露，預期公司 2023 财年稅後虧損約 40 億港元至 50 億港元。預期虧損主要由于投資物業公平值虧損、應收及其他應收款項資產減值、存貨減值撥備增加、金融資產公平值虧損及租賃收入下跌。（本文首發于钛媒體 APP，作者｜陳偉納）
