今天小編分享的理财經驗：投資人掘金山東，歡迎閱讀。
經濟觀察報 記者 鄭淯心 在山東省開兩會的同時，眾多股權投資機構也在緊鑼密鼓地召開策略會議。
達晨财智山東總經理秦政說，公司剛剛結束了年度策略會議，并決定要在山東加大投資力度。這一決策源于山東為投資機構帶來的可觀回報：達晨财智在山東投資了 20 餘家企業，累計投資額達到十幾億元，其中約半數已成功實現 IPO（即首次公開募股），IPO 退出率在達晨内部名列前茅。達晨财智是中國第一批按市場化運作設立的本土創投機構。目前，達晨财智管理基金總規模近 500 億元。
山東省的 GDP、上市公司數量及 IPO 數量均位居全國前列，展現出雄厚的產業基礎和顯著的新舊動能轉換成果。從全國視角來看，山東的巨大潛力成為吸引投資人的重要因素。高瓴資本、中金資本、梅花創投、洪泰基金、毅達資本等一批知名股權投資機構紛紛在山東設立基金或投資項目。
2024 年山東省政府工作報告指出，今年的重點工作之一是抓實抓好以科技創新引領現代化產業體系建設，包括加快打造產業科技創新高地，加快推進新型工業化，加快提升現代服務業。
科技創新是投資人關注的焦點，他們懷揣資金在山東積極尋找下一個 " 獨角獸 "。
專業創投來了
2015 年，總部位于江蘇省的毅達資本推出了 " 江海計劃 "：在沿產業鏈布局投資的同時，計劃在全國沿江沿海的經濟發達地區設立基金和團隊。此後，山東開啟了新舊動能轉換的新階段，吸引了眾多國内優秀的投資機構前來考察和投資。2019 年 8 月，毅達資本抓住了機遇，與江蘇高投、山東省新動能基金，以及煙台财金等地方政府平台緊密合作，成功在山東省内設立了第一只基金。
這只基金規模達到 30 億元，主要投資于山東省内的科技創新型企業。
2021 年 11 月，基于之前合作的堅實基礎，毅達資本聯合山東省新動能基金、濟南市财投、濟南高新财金共同發起設立了山東省内第一只園區基金，基金總規模為 5 億元，主要聚焦濟南市内，重點投資高新園區内的優質項目。
早在 2020 年，梅花創投的創始合夥人吳世春已經與青島結緣。就在前一年，青島宣布設立總規模 500 億元、首期規模 120 億元的科技創新母基金。為了吸引優質私募機構落戶，青島與北京、上海、廣州等城市一樣，針對私募機構這一 " 金融戰略資源 "，紛紛推出各項補貼、獎勵、扶持政策，吸引優質私募機構落戶，以求為當地金融及實體經濟發展注入新的活力。
在吳世春眼中，山東省的 GDP 排名全國前列，IPO 數量也在穩步增長，展現出濃厚的創新氛圍和眾多的優質項目。而青島作為一個擁有堅實工業基礎和豐富人才儲備的城市，自然成為了梅花創投關注的焦點。因此，梅花創投迅速與青島科技創新母基金達成合作。吳世春透露，雙方合作的第一期基金規模為 6 億元，現已全部投資完畢。" 投資回報非常出色，已經有數家公司進入了 IPO 階段。"
洪泰基金創始合夥人、董事長盛希泰以泰安舉例，過去很多人一提到泰安就會想到以泰山為代表的旅遊業。但近年來，随着泰安市對新型工業化的布局，推動了 13 個產業鏈的建設，由于部署周密、執行有力，泰安市連續兩年 GDP 增長速度在山東省内名列前茅。洪泰基金已在山東成立了數只基金，并投資了不少項目。
2023 年，山東有 18 家企業成功登陸 A 股市場，其中 17 家屬于戰略性新興產業。此外，還有 41 家企業正在排隊等待上市。
與此同時，山東省在制造業創新方面也取得了重大突破。相繼獲批的國家制造業創新中心包括山東省國家先進印染技術創新中心、國家高端智能化家用電器創新中心以及國家虛拟現實創新中心（青島）。這些創新中心的建立，為山東制造業的高質量發展提供了強有力的支撐。
一直以來，山東高度重視科技強省建設。根據山東省政府制定的目标，到 2027 年，山東企業将進一步強化創新主體地位，高新技術企業數量将突破 4 萬家，并力争達到 5 萬家。同時，國家科技型中小企業信息庫入庫企業将突破 5 萬家，并力争達到 6 萬家。此外，規模以上高新技術產業產值占規模以上工業產值的比重将達到 53% 以上。
好項目長起來了
2016 年，張永文創立了恒遠科技。自創業以來，該公司的人數和營收規模均增長了 50 倍。如今，恒遠科技已經成為工業軟體領網域的領軍企業，并成為國家級專精特新 " 小巨人 " 企業。
在創業初期，張永文希望尋找一個工業基礎扎實、便于開展工業數字化項目實踐的地方。經過一番考察，他選擇了煙台市的黃渤海新區孵化器。他的感受是，孵化器内的創新氛圍濃厚，已經成功孵化了多家登陸資本市場企業。在這裡，孵化器不僅可以申請房租 " 三免兩減半 " 的優惠政策，還能提供相應的配套支持服務。
張永文表示，山東各級政府對公司提出的需求給予了高度重視。在企業擴張階段，他曾向前來孵化器考察的市區領導提出建設產業園的計劃。令他感到驚喜的是，從他提出需求到實際搬遷至產業園，僅僅用了半年的時間。在這個過程中，他真切地感受到了工信局、科技局、人社局、商務局等部門的大力協助和幫助。借助孵化器的資源和渠道，張永文還結識了吳世春，并最終獲得了梅花創投的投資。
當明灏科技創始人朱曉為第二個工廠選址時，吳世春向他推薦了青島。明灏科技是一家專注于視光醫療技術開發和視光醫學成果轉化的高新技術型企業。當時，明灏科技正在開拓業務場景，而青島科創母基金負責人向他介紹了當地的 VR 龍頭企業。由于 VR 眼鏡所需的光學技術是明灏科技所擅長的領網域，這為明灏科技的業務打開了一扇新的窗戶。
明灏科技一直想打破國外鏡片公司的壟斷，開發高品質、低價格的國產替代鏡片。其中，" 產學研 " 的聯動對實現這一目标尤為重要。為此，明灏科技與北京同仁醫院展開了歷時三年的緊密合作，通過深入研究和不斷試驗，它們成功研發出了 5 ° 低間隔高性能鏡片，這一創新打破了視光行業長期以來以 25 ° 為間隔部門的标準。
下一步，明灏科技策略将目光投向了海外市場，特别是日韓市場。朱曉深知，山東作為中國的重要省份，擁有與日韓開展貿易的基礎，而日韓企業的代理總部大多位于膠東半島附近。此外，山東還擁有大量的產業工程師，這為明灏科技招攬人才提供了便利。目前，明灏科技工廠的廠長就是蔡司在中國建廠時的生產和研發總監。
在 2022 年疫情最為嚴峻的時期，盛希泰成功引入了一家新能源企業落戶泰安。讓人印象深刻的是，從初步談判到工廠破土動工，僅僅耗時三個月，而工廠更是在半年之内就順利投產。盛希泰說，這樣的 " 山東速度 " 和 " 山東效率 " 不僅吸引了更多新能源企業關注山東，還帶動了其他相關企業紛紛入駐。
加大對山東的投資
作為投資一線的區網域團隊負責人，王寅之深刻地感受到了山東近年來企業科創氛圍的濃厚。他提供了一組數據來證明這一點：最新公布的 " 專精特新 " 企業數量，山東省在全國的占比達到了 13.73%。
山東省各地相繼出台了一系列有利于科技型中小企業債權融資的政策。這些政策從機構到企業、從股權到債權、從投前到投後，為山東的科技型中小企業提供了全方位的創新政策扶持。在推動投融資對接方面，起初，山東政府通過 " 點對點 " 引薦的方式，幫助資本與產業進行對接。随着時間的推移，政府逐漸推出了一系列具有鮮明屬性的活動，如專精特新路演會、全省創投行等，這些活動大大提高了資本與產業的對接效率。
對于投資機構來說，風險控制是至關重要的。秦政說，山東企業有着肯幹、踏實的傳統，它們一步一個腳印地穩健成長。很多企業家都具有工匠精神，這些因素都為降低項目風險提供了有利條件。他還觀察到，山東企業家群體正在邁入一個全新的階段。一批高學歷、寬視野且極具創新精神的新一代企業家正在崛起。他們所引領的企業和項目在硬科技含量上有了顯著提升。
在王寅之看來，山東在風電、光伏、智能電網等領網域具備堅實基礎，這種產業基礎決定了山東在推進 " 雙碳 " 目标和構建能源安全體系中将發揮重要作用。此外，山東在海工裝備、深海開發、飛機配套、航空材料方面已經展現出強大的技術研發實力。
近年來，以煙台、濟南為代表的山東城市在空天領網域持續發力，聚集了一批尖端技術，如火箭和衛星等。同時，山東的前沿新材料產業規模龐大，包括碳纖維、新型聚氨酯、特種橡膠、氟矽材料等新興領網域方興未艾，高端功能陶瓷、特種玻璃、新一代增材技術等產業正在不斷發展壯大。
這些顯著的優勢和突出的表現，使得山東成為了投資人的熱門選擇。梅花創投正計劃在青島設立二期基金，達晨也考慮在山東設立基金。
秦政表示，2020 年之前，達晨在山東投資的企業已經按照基金的運營周期基本完成了退出。這段時間見證了一批優秀山東企業的成長，同時也為基金帶來了良好的回報。自 2020 年以來，他們陸續投資的企業現在發展勢頭也非常不錯，有的企業已經申報了 IPO 材料。穩健、高成功率是山東投資給他留下的深刻印象。
盛希泰認為，目前國内投資行業的募資結構正在發生變化，各地政府和央國企的出資占據了募資額的絕大部分。在這種情況下，投資機構的投資方向必須與區網域經濟發展高度契合。因此，投資機構正在積極适應這一變化，努力為地方引進優質企業，為地方經濟發展帶來長期的正向影響。
