今天小編分享的财經經驗：新能源車險藍海，非車險有望成為增長新動能，歡迎閱讀。
圖片來源：視覺中國
2023 年，财險保費規模延續企穩态勢，保障持續增強，給行業對 2024 年的期待增添樂觀底色。向前展望，2024 年，國内汽車銷量增長将帶動剛需屬性車險穿越周期，尤其在新能源車險領網域，期待質、量雙重提升；非車險領網域，随着產品創新加快推進，業務結構不斷優化，或将成為财險行業發展的新動能。
承保利潤方面，業内預計，自然災害損失回歸穩态和風險減量的持續推進有望推動賠付率逐漸優化，而費用率受益于監管高壓态勢所帶來的競争趨緩而有望下行。
2023 年财險持續企穩，" 馬太效應 " 不減
日前，金融監管總局披露未經審計的 2023 年保險行業經營情況，财產險公司主要險種均實現增長，财產險全年實現原保險保費收入 1.59 萬億元，同比增長 6.73%，增速相比 2022 年有所減緩，下降 1.98 個百分點。
分險種來看，農業保險增速最快，達到了 17.31%，原保險保費規模為 1430 億元。健康險和責任險緊随其後，增速分别達到 10.89% 和 10.45%。車險實現原保險保費規模達 8673 億元，同比增長 5.64%。
" 馬太效應 " 仍然是财險行業的顯著特征，" 老三家 " 在 2023 年占據超 6 成的份額。人保财險全年實現保費收入達收入 5158.07 億元，同比增長約 6.3%；平安财險保費為 3021.6 億元，同比增長約 1.4%；太保财險保費收入增速高達 11.4%，保費規模為 1903.27 億元。
從 2023 年行業保障情況來看，車險保額為 864.68 萬億元，同比增長 26.28%；責任保險的保額在 2023 年達到 4830.74 萬億元，同比下降 18.34%；同時，農險保額達到 4.98 萬億，同比達到 9.15% 的增幅。行業全年賠付支出合計 1.07 萬億元，同比增長 17.8%。
從承保端來看，車險作為财險公司承保盈利絕對額的主力軍，在 2023 年導致行業利潤下滑。在承保利潤下滑的背後，與 2023 年車輛出行恢復常态化、氣候災害影響密切相關，此外新能源車險賠付率也居高不下，這些因素都使得車險賠付率走高。
2024 年新能源車險迎變，非車險種或成行業新動能
展望 2024 年，财險行業将走出怎樣的趨勢。
東興證券提出，财產險保費呈現穩健增長，業務結構繼續向非車傾斜。車險保費仍具有剛需屬性，新能源汽車保費預計将随滲透率上升而提升；非車險中商業性農險、健康險等有望持續貢獻，宏觀經濟復蘇将為其提供增長動力。
從規模預測來看，車險方面，" 汽車行業產銷量延續增長、商業車險自主定價系數浮動範圍擴大、新能源汽車滲透率提升将有望拉動車險保費向上 "，東莞證券在研報中提出。
具備剛需屬性的車險，有望伴随着汽車銷量的增長而水漲船高，穿越周期穩定增長。根據中國汽車工業協會副總工程師許海東預測，2024 年，中國汽車總銷量有望達到 3100 萬輛，預計同比增長 3%。
新能源車險方面，據全國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹預計，2024 年新能源乘用車批發量預計達到 1100 萬輛，淨增量 230 萬輛，同比增長 22%。這将從需求端有效帶動新能源車險市場的發展。
不過，值得關注的是，基于新能源車險的高出險率、高賠付率，不少保險公司對新能源車險參與布局的興趣減弱。日前，監管于業内下發《關于切實做好新能源車險承保工作的通知》，其中明确提及保險公司不得拒保交強險，商業險願保盡保。同時要求财險公司要對系統内新能源車險承保政策和考核指标開展全面排查，不得在系統管控、核保政策等方面對特定新能源車型采取 " 一刀切 " 等不合理的限制承保措施，調整對新能源車險設定的不合理考核目标。
在業内看來，此舉意在解決新能源車險經營過程中存在的投保難、續保難等問題，倒逼行業發展，對業務全流程進行重塑與優化，在精準定價等方面下功夫。
一方面是新能源車險日益增長的市場需求，另一方面是維護消費者權益的市場指引，保險公司 2024 年在新能源車險領網域的布局将有何突破，值得期待。
非車險方面，業内預計，在政策引導下，伴随專業化供給引導高質量需求，健康險、意外險、農業險等非車險種将釋放發展空間，為繼續推動财險行業平穩發展提供重要支撐。
近日中央一号檔案下發，其中 6 提保險，尤其在農險領網域，檔案中提出要擴大完全成本保險和種植收入保險政策實施範圍，實現三大主糧全國覆蓋、大豆有序擴面，發展特色農產品保險等多項關于完善農業保險制度要求，有望鼓勵并且規範推動農險行業實現高質量發展。
" 财險保費的增速差異主要源于非車險增速分化，車險綜合改革後，各險企更加重視非車險的發展機遇與潛能，随着產品創新加快推進，業務結構不斷優化，非車險或将成為财險行業發展的新動能。" 東莞證券在研報中分析道。
投資利率下行背景下将向承保端要利潤
盈利方面，值得行業在 2024 年持續思考。2023 年，行業承保利潤有明顯下滑，綜合成本率呈現高企趨勢。尤其車險領網域，據行業交流數據，2023 年車險領網域承保利潤減半，64 家經營車險的主體公司中，僅 10 餘家實現承保盈利。
一方面，是 2023 年車輛出行恢復常态化，出險率較 2022 年明顯上行；另一方面，自然災害推高行業賠付率。
展望 2024 年，承保利潤是否将有望優化？
廣發證券分析，自然災害損失回歸穩态和風險減量的持續推進有望推動賠付率逐漸優化，而費用率則因受益于監管高壓态勢所帶來的競争趨緩而有望下行。
車險領網域，業内指出，随着政策引導和行業規範的共同推進，車險行業管控趨嚴，如 2023 年 6 月金融監管總局下發的《關于規範車險市場秩序有關事項的通知》，對盲目拼規模、搶份額動作再度明令禁止，強調不得偏離精算定價基礎，以低于成本的價格銷售車險產品，開展不正當競争。9 月再度下文，對車險費用問題做出明确要求。強監管下，未來車險費用率有望得到改善，伴随賠付端逐漸步入常态化，車險綜合成本率也有望得到改善。
非車險領網域，在多年的連續性行業虧損背景下，中信證券預計，保險公司對于非車險虧損的容忍度會持續降低，非車險非理性競争的程度有望降低。同時預計監管在 " 防風險 " 的指引下，未來有可能加大對于非車險領網域的監管，改變行業持續惡性競争的狀态。
此外，在投資收益率下行的背景下，或将倒逼财險行業向承保端要利潤。中信證券在展望财險 2024 年表現時提出，" 與壽險行業類似，行業投資收益率下行将迫使保險公司向承保端要利潤，嚴監管的本質也是防範保險公司發生大面積虧損。在投資收益率難以顯著改善的情況下，我們預計市場經營主體将紛紛從規模和份額導向轉向效益導向。"
值得一提的是，樂觀的盈利估計更多偏向大型險企，中小險企受困于規模，仍有不小的盈利難關。如海通證券研究員孫婷所述，龍頭險企業務質地較好，車險業務中低賠付率的家自車占比較高、渠道費率可控，盈利空間遠超中小險企，其競争優勢在改革下半場将愈發凸顯。
