今天小編分享的财經經驗：一股民被罰4億元！細節曝光，歡迎閱讀。
近日，天津證監局公布了一則行政處罰決定書，對股民徐陽操縱證券市場的違法行為作出嚴厲處罰，合計罰沒金額近 4 億元。
天津證監局稱，經查明，徐陽存在以下違法事實：涉案期間，徐陽控制使用多個證券賬戶，以虛假申報手段操縱多只股票，合計獲利 9897.29 萬元。上述違法事實，有詢問筆錄、情況說明、有關合同、證券賬戶資料及銀行流水等證據證明，足以認定。
天津證監局認定，徐陽的上述行為違反了證券法第五十五條第一款第四項的規定，構成證券法第一百九十二條所述的操縱證券市場行為。
天津證監局稱，徐陽提出部分證據真實性和合法性存疑、部分賬戶不由徐陽控制使用、行為認定和違法所得計算沒有标準、沒有主觀故意、未收到異常交易警示、對市場未造成影響等意見。
經復核，天津證監局認為徐陽的陳述申辯意見不能成立，對徐陽的申辯意見不予采納。
被罰原因或為 " 幌騙交易 "
據财聯社報道，對于被處罰原因，從監管公告的法律依據中可見蛛絲馬迹，徐某或因 " 幌騙交易 " 領下高額罰單。
天津證監局表示，徐某違反了證券法第五十五條第一款第四項的規定，構成操縱市場違法行為。
證券法第五十五條顯示，禁止任何人以" 不易成交為目的，頻繁或者大量申報并撤銷申報 "操縱證券市場，影響或者意圖影響證券交易價格或者證券交易量。
不以成交為目的，頻繁申報、撤單或者大額申報、撤單，誤導投資者作出投資決策，繼而影響股票、期貨交易價格或者交易量，這種行為也就是通俗上講的 " 幌騙交易 "，行為人一般采取進行或者申報相反的交易或謀求相關利益。
這裡值得注意的是，除開盤集合競價階段外，其他接受交易申報時間内，未成交的申報均可以撤銷，并不是所有的撤銷申報行為都會被認定為操縱行為，需要具備兩個條件：一是不以成交為目的；二是行為人進行了反向交易。
在業内看來，此案例中徐某獲利近 1 億元，監管處罰也較為嚴厲，可見涉案金額巨大。
證監會已開出多張億元大罰單
據上 · 海 · 證 · 券 · 報報道，今年以來，證監會已開出了多張上億元的大額罰單。3 月，證監會網站披露兩則針對操縱證券市場行為開具的行政處罰決定書，揭開了投資者謝勇、楊波操縱 " 渝三峽 A"" 安奈兒 " 等股票的内幕，2 人合計被罰沒 4.57 億元。
其中，謝勇實際控制并使用多個證券賬戶，以連續交易、拉抬、虛假申報、封漲停等手段操縱 " 渝三峽 A" 等多只股票，違法所得合計 8145 萬元，證監會對謝勇沒收違法所得 8145 萬元，并處以 9570 萬元的罰款，合計罰沒 1.77 億元。
楊波實際控制多個證券賬戶，以連續交易、在自己實際控制的賬戶之間交易、拉抬、虛假申報、封漲停等手段操縱 " 安奈兒 " 等多只股票，違法所得合計 1.4 億元。證監會決定，沒收楊波違法所得 1.4 億元，并處以 1.4 億元的罰款。
操縱市場行為歷來是監管部門嚴厲打擊的對象。據證監會披露，2024 年處罰操縱市場案 42 件，案均罰沒款約 1.2 億元，居各類案件罰沒金額之首。合計罰沒金額 49.5 億元，同比增長 42.2%，其中千萬元以上罰單占比 41.9%，向公安機關移送涉嫌操縱犯罪案件 32 件，移送犯罪嫌疑人 104 人。
（聲明：文章内容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）
