今天小編分享的财經經驗：直擊四大行半年報：營收放緩，淨息差承壓，歡迎閱讀。
近日，四大行——工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行相繼公布了半年報。作為全球規模領先的四家銀行，四大行上半年業績表現如何？下半年又會如何布局呢？
從營業收入來看，四大行兩降兩升。其中，工商銀行 4474.94 億元，同比下降 2.3%；建設銀行 4002.55 億元，同比下降 0.59%；農業銀行 3657.58 億元，同比增長 0.83%；中國銀行 3192.07 億元，同比增長 8.88%。
從淨利潤來看，四大行上半年合計淨賺超 6000 億元，日均賺超 33 億元，淨利均實現正增長。其中，工商銀行實現淨利潤 1747.20 億元，同比增長 1.1%；建設銀行實現淨利潤 1672.95 億元，同比增長 3.12%；農業銀行實現淨利潤 1338.31 億元，同比增長 3.9%；中國銀行實現淨利潤 1276.88 億元，同比增長 3.35%。在今年 A 股淨利潤前十名公司中，四大行穩居前四，淨利潤均超過 1200 億元。
作為現代金融體系中不可或缺的重要組成部分 , 銀行業承擔着資金調劑、風險管理、支付結算等重要職能，是經濟發展的中流砥柱。
2023 年，行業整體面臨淨利潤增速乏力，淨息差下行、資產不良壓力增加的問題。展望下半年，中期業績發布會上，四大行管理層表示，下半年将重點推動投融資總量穩健增長、聚焦服務現代化產業體系建設、确保信貸資產質量風險可控。
息差下行，壓力明顯
2023 年，銀行業淨息差幾乎處于歷史最低水平。
據統計，上半年 42 家上市銀行中，有 40 家銀行的淨息差下降。就四大行而言，整體淨息差不到 2%。其中，工商銀行淨利息收益率 1.72%，同比下降 33 個基點；建設銀行淨利息收益率 1.79%，同比下降 30 個基點；農業銀行淨利息收益率 1.66%，同比下降 36 個基點；中國銀行淨利息收益率 1.76%，同比下降 9 個基點。
中期業績發布會上，針對淨息差下行，建設銀行首席财務官生柳榮表示："LPR 的下調引導貸款利率下行，确實對淨息差形成一定壓力 "。對于下半年淨息差管理，建行将繼續優化資產負債結構、大力發展零售信貸、采取措施控制負債成本。還将通過數字化經營、平台化經營吸收結算資金，同時發揮大行托管優勢吸收大量低成本資金。
目前來說，随着 LPR 不斷下降，息差下行的趨勢已難以避免，長期來看，逐步擺脫對息差收入的強依賴，提高非息差或中間的收入的比重刻不容緩。從負債端來看，大額存單設上限、壓降定期結構性存款等措施亦有一定的效果。
資產質量改善，不良率降低
國家金融監督管理總局發布的二季度數據顯示，二季度商業銀行平均不良率指标為 1.62%。今年上半年四大行的資產質量都有不同程度的改善或與上年末基本持平，不良率穩中有降。
從具體數據來看，工商銀行不良貸款率 1.36%，比上年下降 0.02%；建設銀行不良貸款率 1.37%，比上年下降 0.04%；農業銀行不良貸款率 1.35%，比上年下降 0.02%；中國銀行不良貸款率 1.28%，比上年下降 0.04%。
農業銀行行長付萬軍在中期業績發布會上指出，目前農行的不良貸款率接近上市以來的歷史最好水平。
農行副行長張旭表示，下半年将繼續保持良好的資產質量。具體而言，随着近期宏觀 " 組合拳 " 逐步落地，經濟復蘇将為資產質量的穩定提供有效支撐。從資產結構上看，不斷支持重點領網域、發達地區和縣網域優質信貸的投放。體制機制方面，農行将繼續推動信貸審批機制改革，從源頭上管控風險。
針對近預售屋地產行業變動對銀行業的影響，四大行高管表示，将落實好國家政策，助力房地產行業良性循環。中國銀行風險總監劉堅東表示，" 相信随着市場調整機制逐步發揮作用，房地產市場政策調整進一步優化，房企風險在未來一段時間内還會逐步得到一定程度的化解，我行涉及房地產的資產質量也會保持穩定。"。
對于地方政府隐性債務問題，劉堅東直言，部分财政狀況不佳地區的融資平台授信出現了包括逾期等一系列的風險事項，區網域風險開始顯現。對于中行而言，目前地方政府融資平台業務總體保持平穩，授信總量在各行之間是比較适度的，資產質量雖較年初略有下滑，但整體風險可控。
四大行信貸投放持續發力
今年以來四大行優化信貸投放節奏和結構，加大了對實體經濟重點領網域和薄弱環節的金融支持。
上半年，工商銀行境内人民币貸款餘額增加 1.99 萬億元，同比多增 3,876 億元，增量和同比多增額均同業領先。債券投資總量、增量、新增投資額均保持市場首位。投向上，突出主責主業，加大對實體經濟重點領網域和薄弱環節的支持力度。具體投向制造業、戰略性新興產業、綠色信貸、普惠貸款、涉農貸款、民營企業、個人消費和經營貸款等。
同期，建行半年報中顯示，上半年發放貸款和墊款淨額 22.36 萬億元，增幅 9.11%。下半年将加大零售信貸投放力度，服務建設國内消費大市場。保持對公信貸支持政策的穩定性、連續性，做好重點領網域的金融支持。
機遇與挑戰并存
越是風高浪急，越見砥柱中流。面對錯綜復雜的内外環境，中國銀行業挑戰和機遇并存。
一方面，全球通脹壓力仍存，發達經濟體貨币緊縮政策延續，外部不穩定不确定難預料因素增多。我國正處在經濟恢復和產業更新的關鍵期，國内需求仍顯不足，經濟恢復向好基礎仍待鞏固。
另一方面，我國加大宏觀政策調控力度，着力擴大内需、提振信心、防範風險。随着支持民營經濟、擴大消費内需等政策落地，以及基礎設施領網域、先進制造業、戰略性新興產業、綠色、科創等重點領網域投資力度加大，銀行業拓客獲客、優化業務結構、改善效益将會迎來新的發展空間。
談及下半年的經濟形勢，中國銀行副行長張毅表示，随着監管政策穩步推進，市場需求也在逐步恢復，經濟運行有望持續好轉。工商銀行行長廖林指出，經濟恢復是一個波浪式發展、曲折式前進的過程。金融與經濟唇齒相依，銀行經營也可能會出現一些指标上的波動。但我們應該看到，中國經濟韌性強、潛力大、活力足，長期向好的基本面沒有改變。特别是一系列宏觀政策逐步落地見效，正推動經濟持續好轉，必将為銀行改善經營帶來良好的支撐和有利條件。（本文首發于钛媒體 APP，作者｜顏繁瑤）
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