今天小編分享的互聯網經驗：阿裡守成 ，銳氣盡失，歡迎閱讀。
圖片來源 @視覺中國
文 | 一視财經，作者 | 文心 ，編輯 | 西貝
筆者曾經對馬雲為阿裡規劃的履帶戰略相當膜拜，彼時的阿裡意氣風發、未雨綢缪，不過今非昔比，如今的阿裡不得不變。
何謂履帶戰略？用馬雲的話就是，" 沒有一家互聯網公司能夠 3 年到 5 年都保持優勢，所以我們形成梯隊發展、有機作戰，每一家公司，一個上，然後退下來，再另一個上，形成一個循環。阿裡巴巴B2B 需要修復，淘寶就當第一陣營，然後是天貓，然後接下來支付寶起來 了，過兩年再是雲計算，再是菜鳥，一輪一輪的上。"
充滿雄心的履帶戰略鬥志難再，如今的阿裡更趨向于保守和謹慎，這從阿裡的财報中可窺見一斑。
01 阿裡守成 失去銳氣
8 月 10 日，阿裡巴巴發布 2024 财年第一季報。财報顯示，阿裡季度營收 2341.56 億元，同比增長 14%；歸屬于普通股股東的淨利潤為 343.32 億元，非美國公認會計準則下淨利潤為 449.2 億元，同比增長 48%。
這是今年 3 月阿裡啟動 "1+6+N" 組織變革後的首份财報，财報一出，外界統一的叫好之聲，難道僅僅三個月阿裡就出現了翻天覆地的質變？僅僅三個月就最大限度地激發了組織活力、釋放生產力了？筆者相信，事實并非如此簡單。
首先，阿裡 2023 财年的業績增長疲軟，營收增速放緩比較明顯。财報顯示，截至 2023 年 3 月 31 日的 12 個月内，阿裡營收 8686.87 億元，相較于 2022 财年同比增長 2%，而 2022 财年及 2021 财年的營收同比增速分别為 19% 和 41%。此外，報告期内阿裡淨利潤為 655.73 億元，同比增長 39%，不按美國通用會計準則（Non-GAAP）計算，淨利潤為 1413.79 億元，同比增長 4%。
阿裡的核心電商業務，在 2023 财年同比下滑了 1%，财報顯示來自中國商業收入為 5827.31 億元。而包含了天貓、淘寶、盒馬等在内的中國商業零售業務的收入同比下降了 2%。阿裡在财報中解釋稱，業績下滑原因來自消費需求減少、持續的競争以及疫情造成的供應鏈和物流影響所致。
值得一提的是，已經許久沒有公布用戶活躍數的阿裡在本季财報透露，截至 2023 年 6 月 30 日之前一個月，淘寶 App 平均日活躍用戶數（DAU）同比增 6.5%，而且用戶增速是在逐步遞增的。 淘天集團掌舵人戴珊在業績電話會議中介紹，從本财年 4 月份開始，淘寶 APP 每個月日均 DAU 均錄得 6% 及以上的同比增速；剛過去的 7 月增速超過 7%。
不過，作為對比，其主要競争對手京東 2022 年二季度 DAU 同比增速達 25%，2023 年 Q1 沒有詳細數據 , 财報顯示是以雙位數增長。
另外過去兩年，根據财報，阿裡巴巴的 GMV 增速始終低于拼多多和京東，2020 年拼多多增速 67%，京東 25%、 阿裡約 17%；2021 年拼多多增速 46%，京東 26%、阿裡 21%。到了 2022 年，京東和拼多多都不再公布 GMV 數據。
正如阿裡早期的履帶戰略，企業會大舉支出提前布局業務，資產投入比也被視為企業對前景看好的重要指标。但财報中卻透露出阿裡的經營越加審慎，穩定基本盤是首要任務。
要知道，阿裡赴美 IPO 後，資本支出趨向于激進，布局遍及雲計算、大文娛、新零售以及本地生活等業務，每部分都是重金搭建全鏈生态，履帶戰略成效顯著，成敗不論，重金布局的業務更多也體現了企業的雄心壯志。
财報顯示，阿裡集團 2023 年 Q2 資本性支出 69.27 億元，上年同期則為 118.43 億元，透露出的信息不言自明，阿裡集團失去之前的銳氣，由重金布局的雄心轉向穩定的守成。
當積極擴張的雄心消弭，内部開銷也随之越加謹慎，本季度幾乎所有期間費用都呈收縮态勢，改善了經營性利潤率 6 個百分點。
另外，為了提高經營的可持續性，财報顯示，阿裡集團本季度回購 ADs 高達 31 億美元，此次回購計劃仍有 163 億美元的額度。業内人士認為，阿裡擴張野心減弱，手中持有大量現金反而會成為财務負擔（影響 ROE,ROA 等指标），也實際上影響着企業經營質量，通過回購來釋放現金，改善上述指标也成了必要之舉；再有，阿裡股價已疲軟多時，企業擴大回購計劃利穩定股價，來穩定資本市場信心，股價風險正在逐步散去，回購計劃對此 " 托底 " 效應明顯。
迄今為止，阿裡整體上仍處于保守審慎的經營心理，以減緩擴張速度，優化損益表，且擴大回購計劃等手段來提高經營的可持續性。
各業務拆分後，整體通過成本優化實現周期性穿越，如何成本優化？裁員，大幅度裁員。
5 月，阿裡裁員的消息就滿天飛，傳聞稱，裁員涵蓋了淘天集團、菜鳥、本地生活、雲智能集團、大文娛等部門，總數達到 2.5 萬人，淘寶天貓產研部門裁員 25%，阿裡雲智能裁員 7% ……雖然，阿裡官方随後辟謠傳聞為假，組織架構變革來的一年多中，阿裡的員工數量确實顯著下降。
據其财報顯示，2022 年，阿裡巴巴集團的員工數量總共減少了 19576 人，每個季度減少了 4375 人、9241 人、1797 人和 4163 人。截至 2023 年第一季度末，阿裡的員工數為 235216 名，這意味着阿裡的員工數量在一季度又減少了 4524 人，加上最新的 6541 人，意味着今年上半年阿裡員工數量減少了 11065 人。
02 誰最拖業績後腿？
據财報顯示，本季度阿裡本地生活集團（主要包括到家業務餓了麼和到目的地業務高德）的營收為 144.50 億元，與上年同期的 111.31 億元相比增長 30%，截至 6 月 30 日止三個月的經調整 EBITA 為虧損 19.82 億元，2022 年同期為虧損 28.34 億元，對此财報說明，主要是由于餓了麼的訂單增長和每筆訂單的部門經濟效益錄得正數，以及市場需求所驅動的高德訂單的快速增長而帶動的虧損持續收窄。
營收雖增長明顯，增速也達到 9 個季度最高，虧損也有所收窄，但營收目前在六大集團排名倒數，仍是集團虧損最嚴重，拖業績後腿的板塊。
3 月，阿裡集團生活服務板塊大總裁、高德集團董事長、本地生活公司 CEO 俞永福在會議上透露，未來阿裡旗下所有本地生活到店業務将統一整合到高德地圖的入口中，高德将挑起 " 到店 " 大梁。
目前，本地生活入局者前赴後繼，未來戰況只會更加慘烈：到家市場已然被美團牢牢鎖住，到店業務更是抖音、快手、小紅書布局本地生活的重要抓手。高德地圖是垂直類軟體，工具性質明顯，雖然具備巨大流量優勢，但與到店業務之間邏輯鏈并不清晰，反而存在偏差，因為用戶已經形成，導航用高德，吃飯用美團等一系列行為習慣，用戶行為習慣一旦形成，很難轉變。加之目的地賽道并不是一家獨大，也要與滴滴、曹操出行、T3 出行等強勁對手搶占市場，高德地圖在到店業務上或許分身乏術。
自 2021 年 7 月，阿裡巴巴集團宣布組織更新，餓了麼邊緣化處境步步臨近，俞永福更是直接兼任餓了麼 CEO，全面掌舵一線業務的變革方向。
随着新零售的興起，即時電商、即時零售掀起零售數字化再次變革 , " 近場物流 "" 萬物到家，生活節奏變快是重要原因。餓了麼，選擇持續深耕即時零售領網域，且本季度增長，實現 " 穩步快跑 "：先後與 Apple 以及蘇寧易購達成合作：全國 500 餘家 Apple 授權專營店、600 餘家蘇寧易購門店已全線登陸餓了麼，覆蓋全國各主要城市；6 月 "2023 夏季商家大會 " 餓了麼透露，未來将面向醫藥、鮮活、商超、酒飲、大百貨五大重點細分行業，構建 " 良性開放共同發展 " 的商家生态，包括：扶持、加大投資、成立各地商家學院、重點探索創新等組合方案。
這一系列重拳出擊下，借着消費復蘇和萬物到家的行業，餓了麼發力即時電商賽道，是否能借勢東風，重新揚帆起航，尚需要驗證。
無論如何，守成求穩，或者在外界看來其銳氣和雄心已然不足，不過筆者相信，這是阿裡的無奈之舉，或許也是最優解。
