今天小編分享的财經經驗：“降息”潮蔓延，銀行息差焦慮難消，歡迎閱讀。
2024 年，" 降息 " 是銀行存款市場的關鍵詞，多輪調降之下，大型銀行長期限定期存款利率已降至 "1" 時代，而城農商行、村鎮銀行及民營銀行亦緊随其後，大幅下調存款利率。盡管 " 降息 " 有助于銀行降低負債成本，緩解息差壓力，但同時也加劇了攬儲難度。北京商報記者調查發現，當上調存款利率動力不再，為維持競争力，一些銀行推出了花式營銷活動攬客。然而，在息差持續承壓與客戶獲取難度增加的雙重挑戰下，銀行亦陷入兩難。
銀行 " 出招 " 攬儲留客
" 存款利率下調後，銀行的留客越來越難做了。" 鄭麗（化名）是一家地方銀行客戶經理，對此深有體會。幾年前，她被調離總部，來到了一線城市的分行工作，盡管面對的是數量龐大且質量較高的客戶群體，但地方銀行在一線城市的分支機構要面臨着更加激烈的競争，優勢并不明顯。
自存款利率開始下調以來，鄭麗所在銀行為了吸引更多存款，采取了更為積極的定價策略，試圖通過提高利率來增強存款產品的吸引力。但盡管如此，經過幾輪降息後，存款利率已經降至較低水平。
" 我們銀行目前提供的一年期定期存款利率為 2.25%，兩年期為 2.3%。" 鄭麗表示，盡管這些利率相比大型銀行來說仍具有一定優勢，但為了進一步穩定現有客戶基礎并吸引新客戶，銀行仍推出了 " 存款十萬，抽獎赢好禮 " 活動以增強競争力。
" 這次活動，我們精心準備了多種實用的獎品，比如 10 斤裝大米、面粉以及食用油等。部分獎品以往只有存款達到 30 萬至 50 萬元以上的客戶才有機會獲得，而現在只要參與抽獎活動，就有機會赢取。即便沒有中獎，也會給每位參與者提供一份與原本可得禮品價值相當的禮物 "，鄭麗說道。
将目光聚焦至另一新一線城市，留客的營銷仍在繼續。随着全國性大中銀行紛紛調降存款利率，李宜（化名）所在的民營銀行也緊跟步伐，在月初進行了一輪 " 降息 "。下調後，利率優勢不再，銀行也推出了營銷活動攬客。" 參與我行一年期定期存款的客戶，綜合收益率可以達到 2.8%；對于有長期儲蓄打算的客戶，我行還推出了一款三年期專享產品，同樣享有 2.8% 的存款利率，但要求起存金額為 10 萬元 "，李宜介紹。據了解，針對新客戶，李宜所在的民營銀行還準備了歡迎禮包，只需參與特定活動，就可以享受利率高達 3.9% 的定期存款產品，不過存入限額最高不超過 5 萬元，存期僅為三個月。
近年來，為更好地支持實體經濟，LPR 利率持續下調，金融機構一般貸款加權平均利率持續下行，在此期間，存款挂牌利率下降，銀行獲客留客顯得愈發艱難。彼時，在備戰 2024 年 " 好采頭 " 之際，曾有一些中小銀行 " 逆勢 " 階段性上調存款利率攬客，但如今 2025 年 " 好采頭 " 即将來臨，逆勢上調者仍是寥寥無幾。
" 降息潮 " 持續蔓延
自 2023 年末至 2024 年至今，銀行業經歷了多輪存款利率下調，" 降息潮 " 自國有大行率先啟動，股份制銀行以及眾多中小銀行跟随，表現出 " 梯次 " 調降的特征。
今年 10 月 18 日，工、農、中、建、交、郵儲六家國有大行以及招商銀行集體下調存款挂牌利率，下調幅度在 5 — 25 個基點之間。這是繼今年 7 月以來，全國性銀行再次集體下調存款利率，且本次下調幅度較之前更大，下調後，五年期銀行定存利率進入 "1" 時代。
國有大行 " 領銜 "、股份制銀行迅速跟進、地方銀行陸續追随，已經成為當前存款 " 降息 " 的常規節奏。不過對比來看，不同銀行梯隊在調降存款利率的幅度上存在差異。大中型銀行由于在負債端具有天然優勢，各類存款的調降幅度相對較小，通常在 10 — 30 個基點之間，主流城市銀行的調降幅度也保持在 10 — 40 個基點這一區間内。相比之下，中小銀行及民營銀行在息差 " 保衛戰 " 中顯得更加迫切。為了應對激烈的市場競争和資金成本壓力，這些銀行下調存款利率的幅度更大，一般在 20 — 50 個基點之間，甚至有部分銀行的下調幅度達到了 80 個基點。
11 月以來，民營銀行迎來了一波 " 降息 " 潮。包括福建華通銀行、浙江網商銀行、廣東微眾銀行、江西裕民銀行、威海藍海銀行、遼寧振興銀行、湖南三湘銀行、無錫錫商銀行、梅州客商銀行在内的多家民營銀行均将存款利率進行下調，調整後的定期存款利率維持在 1.05% — 2.05% 左右，仍高于全國大中型銀行的水平。
存款利率下調有助于銀行降低負債端成本，緩解淨息差壓力，提高盈利能力。一位銀行業從業人士直言，息差是銀行收入的重要來源之一，在當前經濟環境下，銀行面臨着貸款需求減弱的壓力，為了保證息差的穩定，避免利潤空間被壓縮會采取降低存款利率的方式，以控制資金成本，确保盈利水平，但同時也面臨攬儲難度升高的問題。
星圖金融研究院副院長薛洪言指出，當前，銀行息差管理最大的挑戰是如何确保息差的穩定性，尤其是未來依舊存在降息預期的背景下。具體策略上，不外乎穩定資產端利率，同時大幅壓降負債端成本，但随着存款利率一降再降，當前已經出現存款向理财產品外溢的現象，銀行開始面臨負債端的量價博弈，要确保存款規模的穩定，就必須謹慎調降利率，這反過來對負債端成本管理提出更大挑戰。
難消的息差下行焦慮
随着利率市場化的推進，銀行的定價能力受到挑戰，息差空間被壓縮。根據國家金融監督管理總局數據，繼去年四季度末商業銀行淨息差首次低于 1.7%，達到 1.69% 後，今年一季度，商業銀行淨息差進一步降至 1.54%，今年二季度淨息差與一季度保持一致。盡管負債成本一再降低，市場仍普遍認為淨息差的下行趨勢不會改變。
對于銀行而言，在與息差下行博弈的過程中應如何把握主動權？融 360 數字科技研究院高級分析師艾亞文在接受北京商報記者采訪時指出，當前，銀行業的淨息差持續收窄。短期内，銀行的息差仍面臨較大壓力。長期來看，銀行将受益于宏觀景氣度和資產質量的改善，息差有望逐步企穩，以及受益于政策支持，銀行本身的資產負債管理等。
艾亞文進一步表示，對銀行來說，應把握主動權策略，加強多維度的風險管理，精細化管理，此外，還可以進一步提升中間業務收入，創新服務提高客戶黏性。在與息差博弈的過程中，最主要的還是夯實負債基礎，提升資產端的資產質量，加強運營成本和負債端成本管理，把握主動權，應對息差持續收窄的壓力。
在招聯首席研究員董希淼看來，LPR 多次下降，以及銀行加大向實體經濟減費讓利，都難以避免地對商業銀行利潤、淨息差產生壓力，在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本，成為商業銀行無奈但現實的選擇。下一步，銀行或将采取包括下調存款利率、優化存款結構等在内的更多措施，繼續壓降資金成本，努力保持息差基本穩定。
" 長期來看，随着經濟觸底反轉，資金回報率逐步抬升，銀行息差也肯定會觸底反轉。" 薛洪言坦言，不過具體時點不好預測，而且在反轉之前，息差的底部究竟有多低、是否會影響銀行正常經營能力等，也存在一定的不确定性。所以，息差管理的難點在于平穩度過反轉前的 " 寒冬 "。
北京商報金融調查小組
