今天小編分享的财經經驗：假期重磅事件！信息量大，歡迎閱讀。
伯克希爾股東大會在奧馬哈舉行，巴菲特談到好友芒格、減持蘋果和現金儲備等問題。
假期中國資產大幅拉漲，納斯達克中國金龍指數一日大漲 6%；恒生指數連續 9 個交易日收漲，創 2018 年以來最長連漲紀錄；外資情緒大轉向；巨無霸基金增持貴州茅台 ...
1
巴菲特談減持蘋果、現金儲備
2024 年伯克希爾年度股東大會當地時間 5 月 4 日在奧馬哈舉行，本屆股東會也是老搭檔芒格去世之後，股神巴菲特首次單獨亮相，比爾蓋茨、庫克等多位商界大佬現身大會現場。
數萬名股東湧向奧馬哈，相約一年一度的投資界春晚。巴菲特受到眾多投資者追捧，源于其創造的投資神話：1965 年至 2023 年，伯克希爾累計漲幅超 4 萬倍，相當于年化回報率 19.8%，遠超同期标普 500 指數的表現。
巴菲特 2023 年大動作：加碼日本股市，伯克希爾在日本五大商社的持股比例已經從 2020 年的 5% 升至 9%；近幾個季度持續加倉西方石油和雪佛蘭等能源股；減持蘋果。
伯克希爾在 2023 年第四季度減持了約 1000 萬股蘋果後，一季度繼續減持 1.16 億股。伯克希爾一季度末持有價值 1354 億美元的蘋果股票，相當于 7.9 億股，較 2023 年末的 9.06 億股下降 12.8%。
盡管如此，蘋果仍然是伯克希爾的第一大持倉。在股東問答環節，巴菲特表示，蘋果的 CEO 庫克和喬布斯一樣出色，iPhone 是最偉大的產品之一，而且可能是有史以來最偉大的產品。到 2024 年底，蘋果極有可能仍然是伯克希爾持有數量最大的股票，除非發生重大事件，否則蘋果将繼續是伯克希爾在股票領網域的最大投資。
至于為何減持蘋果，巴菲特指出是由于投資獲得可觀收益後的稅收原因，而不是對蘋果這只個股長期内有什麼判斷。巴菲特說，我認識的幾乎所有人都把注意力放在怎麼不交稅上，避稅當然是合理的，我們不介意納稅，我們現在的聯邦稅率稅率是 21%，而蘋果面臨的稅率是 35%、甚至 52%。
庫克多次出席伯克希爾股東會，今年也來了，和蘋果首席财務官盧卡 · 梅斯特裡坐在前排。
對于伯克希爾減持蘋果，庫克對外媒表示，他和巴菲特讨論過減持的事宜，他們進行了長時間談話，伯克希爾仍然是蘋果最大的股東，蘋果公司迄今為止仍是伯克希爾公司的最大持倉，他對此感覺很好。庫克強調，有伯克希爾這樣的股東是一種榮幸。
盡管管理規模在去年末高達 3473.58 億美元，但巴菲特持倉相當集中。伯克希爾一季度末大約 75% 的股權投資公允價值集中在五家公司：蘋果、美國銀行、美國運通、可口可樂、雪佛龍。
五大重倉股排名在一季度沒發生變化，持倉市值有所變動。蘋果的持股價值從 1743 億美元降至 1354 億美元；美國銀行從 348 億美元增至 392 億美元；美國運通從 284 億美元增至 345 億美元；可口可樂從 236 億美元增至 245 億美元；雪佛龍從 188 億美元增至 194 億美元。
伯克希爾一季度末現金儲備達 1890 億美元，創歷史新高。對于創紀錄的現金儲備，巴菲特回應稱：
1. 我認為在本季度末，我們的現金和國庫券将達 2000 億美元，這是一個合理的假設。我們很想花這筆錢，但我們不會花，除非我們認為正在做的事情風險很小，而且能給我們帶來很多錢。
2. 我們不會在現在 5.4% 利率的情況下用這個錢，現在利率這麼高，我們只在正确的時候在揮杆，但是現在好多人不管什麼時候都在揮杆，因為他們覺得之前不停揮杆都打空，覺得總打就打到正确标的。我們對回報不會像以前那樣需要超過多少，現在找不到那麼多機會。現在沒有足夠有吸引力的标的讓我配置那麼多資產，看之後是否有變化。
在伯克希爾年會的最後，巴菲特要求工作人員為已故的芒格打開會場上的燈，會議室裡約有 3 萬名股東起立為芒格鼓掌，向巴菲特 60 多年的商業夥伴致敬。
巴菲特說今天只回答了大概 30 多個問題，謝謝大家不遠萬裡來到這裡參會，巴菲特開着玩笑跟眾人約定，歡迎大家明年也來參會，當然首先要确保自己明年還能來參會。
2
中國資產大漲！外資情緒轉向
中國資產大漲。納斯達克中國金龍指數 5 月 2 日大漲 6.01%，近 3 個交易日漲幅達 8.47%，創去年 11 月底以來新高。納斯達克中國金龍指數近 10 個交易日累計上漲約 15%，創 2023 年 1 月以來最大連續兩周漲幅。
假期港股繼續暴漲，恒生指數連續 9 個交易日收漲，創 2018 年以來最長連漲紀錄。過去兩周時間，恒生指數漲超 13%，成為全球表現最佳的主要指數。
有分析稱，港股上漲的本質原因是全球股市動蕩引發外資再平衡；短期來看，港股仍有上漲慣性；從中期角度來看，港股調整的時間和幅度歷史罕見，風險溢價顯著高于海外股市。
今年 4 月以來，全球資金加大對中國資產的關注，外資情緒大轉向。
國際金融協會 4 月下旬發布報告，2024 年 3 月份中國股市和債市自去年 6 月以來首次同時獲得外國資金的淨買入，分别獲 17 億美元、21 億美元的外資淨買入；2024 年 3 月份也是近 3 年以來新興市場中的中國和非中國股債市場首次同時出現月度流入。
高盛稱，近期紐約投資者幾乎都在讨論香港，之前投資人在亞太區網域基本只關心日本和印度的投資機會，而這一次則是聚焦于中國内地及中國香港的投資機會。
美國銀行在一份報告中表示，中國股市階段性優異表現，得益于先前流行的 " 做多 AI、做多日本、做空中國 " 策略的平倉。
高盛首席中國股票策略師 Kinger Lau 認為，A 股和港股估值現階段都具備吸引力；近期出台的新規更加強調監管和高質量發展，有利于中國資本市場進一步提高違法違規成本，提升上市公司質量，吸引更多長期資金入市。
3
巨無霸基金增持貴州茅台
美國資管巨頭資本集團旗下旗艦基金——歐洲太平洋成長基金增持貴州茅台。
資本集團是全球知名的長線投資機構，最新管理規模超過 2 萬億美元。歐洲太平洋成長基金在 1984 年成立，由 13 位資深的基金經理共同管理，最新規模約 1370.13 億美元，折合 9921 億元人民币。
2024 年一季度末，歐洲太平洋成長基金持有 490.98 萬股貴州茅台，較 2023 年底的 452.29 萬股增加 38.69 萬股。
( 本文内容均為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）
截至目前，歐洲太平洋成長基金是全球持有貴州茅台股份數最多的主動管理公募基金產品。值得注意的是，歐洲太平洋成長基金通過互聯互通機制持有，持倉被統計在香港中央結算公司名下。
北向資金一季度也在增持貴州茅台，通過香港中央結算公司增持了 412.50 萬股貴州茅台，市值約 70 億人民币。
截至一季度末，持有貴州茅台股份數最多的公募基金為華夏上證 50ETF，持有 1052.05 萬股貴州茅台，一季度增持 281.17 萬股。華泰柏瑞滬深 300ETF、易方達滬深 300ETF 也持有較多的貴州茅台。
一季度誰在賣出茅台？
易方達藍籌精選是境内持有貴州茅台最多的主動管理公募基金產品，其在一季度減持了貴州茅台 14.95 萬股。截至一季度末，易方達藍籌精選持有貴州茅台 225.05 萬股，少于歐洲太平洋成長基金的 490.98 萬股。
截至今年一季度末，金匯榮盛三号私募證券投資基金、瑞豐匯邦三号私募證券投資基金均從貴州茅台前 10 名無限售條件股東名單中消失。
